鄭楊：上海已基本確立了中國(guó)金融中心地位

鳳凰財(cái)經(jīng)訊 “2015陸家嘴論壇”于6月26日至27日在上海舉行，在“新常態(tài)下的金融改革與擴(kuò)大開放”的主題下，來(lái)自政府、金融管理部門、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、高校研究機(jī)構(gòu)的130名嘉賓，將圍繞資本項(xiàng)目開放、人民幣國(guó)際化、金融法治、人才等多個(gè)議題深入討論。

27日，上海市金融服務(wù)辦公室主任鄭楊在“加快推進(jìn)人民幣國(guó)際化和金融市場(chǎng)開放”開放論壇表示，上海已經(jīng)基本確立了以金融市場(chǎng)體系為核心的國(guó)內(nèi)金融中心的地位，正在向著2020年基本建成與我們經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及人民幣地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心的目標(biāo)全力邁進(jìn)。

以下是發(fā)言實(shí)錄：

鄭楊：尊敬的各位嘉賓，各位朋友，女士們，先生們，大家上午好。

很高興在陸家嘴論壇與新老朋友見面，時(shí)光如梭，不知不覺陸家嘴論壇已經(jīng)舉辦了7年，在這個(gè)平臺(tái)上我們結(jié)識(shí)了很多朋友，聆聽了很多專家的真知灼見。深切感受到大家對(duì)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的關(guān)注和支持，一路走來(lái)成果豐碩，精彩紛呈，我們相信以后我們會(huì)越辦越好。

近年來(lái)，在黨中央國(guó)務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)和國(guó)家有關(guān)部門的支持指導(dǎo)下，上海國(guó)際金融中心建設(shè)取得了重要的階段性成果。金融市場(chǎng)體系進(jìn)一步完善，金融機(jī)構(gòu)體系日益健全，金融對(duì)外開放繼續(xù)擴(kuò)大。自貿(mào)區(qū)金融改革深入推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷加快，金融發(fā)展環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。目前，上海已經(jīng)基本確立了以金融市場(chǎng)體系為核心的國(guó)內(nèi)金融中心的地位，正在向著2020年基本建成與我們經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及人民幣地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心的目標(biāo)，全力邁進(jìn)。本場(chǎng)分論壇的主題是加快推進(jìn)人民幣國(guó)際化和金融市場(chǎng)開放，我這里談三點(diǎn)看法，與大家共同探討。 

一、人民幣國(guó)際化為上海國(guó)際金融中心建設(shè)提供了難得的歷史機(jī)遇和強(qiáng)大的發(fā)展動(dòng)力。近期，人民銀行發(fā)布了2015年人民幣國(guó)際化的報(bào)告，從各方面情況來(lái)看，人民幣國(guó)際化程度超乎想象，截至2014年末人民幣已經(jīng)成為全球第二大貿(mào)易融資貨幣、第五大支付貨幣、第六大外匯交易貨幣，在資本項(xiàng)目可兌換國(guó)際金融合作等方面，也取得了重大的進(jìn)展。 

截至2015年5月末，人民銀行已經(jīng)與32個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽署了雙邊互換協(xié)議，15個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了人民幣的清算安排，種種印跡象表明，人民幣已經(jīng)開始具備成為國(guó)際主要貨幣的基本條件，作為計(jì)價(jià)投資、儲(chǔ)備的貨幣功能明顯增強(qiáng)。自2009年7月，上海在全國(guó)率先啟動(dòng)了跨境人民幣試點(diǎn)以來(lái)，業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。2014年上?？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)的人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)總量達(dá)到1.9萬(wàn)億元。人民幣國(guó)際化為上海國(guó)際金融中心建設(shè)，提供了重要的機(jī)遇，從成熟國(guó)際金融中心發(fā)展歷程來(lái)看，本幣國(guó)際化進(jìn)程，極大促進(jìn)了本國(guó)金融中心地位和影響力的提升。 

英鎊與倫敦，美元與紐約的互動(dòng)廣大，清楚的表明了這一點(diǎn)。本幣以及以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)的國(guó)際交易，與跨境流通是國(guó)際金融中心運(yùn)行的基本內(nèi)容，本幣國(guó)際化會(huì)產(chǎn)生大規(guī)模本幣資產(chǎn)跨境交易的需求，正是綜合性金融中心形成的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。貨幣的國(guó)際化為此提供了必不可少的貨幣樞紐，本幣國(guó)際化程度越高，就會(huì)有越多的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和投資者，在本國(guó)金融中心集聚開展業(yè)務(wù)。本幣國(guó)際化對(duì)金融中心的市場(chǎng)建設(shè)和開放，提出了更高的要求，不僅要求本國(guó)的金融市場(chǎng)高度開放，而且要求具有很強(qiáng)的廣度和深度，滿足持有本幣資產(chǎn)的投資者，投資、保值、套利，避險(xiǎn)的不同需求，投資者的廣泛參與會(huì)促進(jìn)金融的不斷發(fā)展。 

二、上海國(guó)際金融建設(shè)的不斷推進(jìn)，必將為人民幣的國(guó)際化提供堅(jiān)實(shí)有力的市場(chǎng)支撐。人民幣成為國(guó)國(guó)際市場(chǎng)上廣泛接受的貨幣，離不開國(guó)際影響力的在岸金融市場(chǎng)，上海基本形成了股票、貨幣、外匯、商品期貨、金融期貨、OTC衍生品、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)在內(nèi)的全國(guó)性金融市場(chǎng)市場(chǎng)體系，是國(guó)際上少數(shù)幾個(gè)市場(chǎng)種類比較齊全的金融城市之一。上海主要金融市場(chǎng)的規(guī)模已經(jīng)位居世界前列，市場(chǎng)廣度和深度不斷擴(kuò)展，上海必將扮演著重要角色。

隨著上海自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新的穩(wěn)步推進(jìn)，上海金融市場(chǎng)的對(duì)外開放步伐會(huì)越來(lái)越加快，平臺(tái)會(huì)更多樣，交易會(huì)更便捷，服務(wù)會(huì)更優(yōu)質(zhì)，輻射力會(huì)更加增強(qiáng)，有助于吸引境外投資者和發(fā)行主體參與上海金融市場(chǎng)的交易，分享中國(guó)的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。從而增強(qiáng)持有人民幣的意愿，只有上海國(guó)際金融中心建設(shè)加快推進(jìn)，使上海成為全球人民幣中心，中心指的是產(chǎn)品中心、交易中心、定價(jià)中心、業(yè)務(wù)中心和創(chuàng)新中心，為人民幣跨境投資提供更便利高效的市場(chǎng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)人民幣的良性循環(huán)，為人民幣的國(guó)際化提供堅(jiān)實(shí)有力的市場(chǎng)支撐。 

三、深化上海金融市場(chǎng)體系建設(shè)，加快推進(jìn)人民幣國(guó)際化的步伐。上海金融市場(chǎng)是人民幣國(guó)際化的主平臺(tái)，人民幣國(guó)際化給上海金融市場(chǎng)建設(shè)提出了更高的要求，我們下一步將著重加強(qiáng)五個(gè)方面的工作。

1、美國(guó)CHIPS系統(tǒng)，跨境美元的清算量占全球的90%以上，該系統(tǒng)采取多邊和雙邊，凈額軋差機(jī)制，實(shí)施全額清算系統(tǒng)和多邊凈額清算系統(tǒng)的整合，提出各國(guó)金融機(jī)構(gòu)美元清算資金的效率和流動(dòng)性。日前、跨境銀行間支付清算有限公司，CHIPS在上海正式成立，完成了一期的開發(fā)，將在今年4季度投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。對(duì)于人民幣的國(guó)際化和上海金融中心建設(shè)都具有十分重要的意義。下一步我們將緊密配合人民銀行，做好人民幣跨境支付系統(tǒng)，順暢運(yùn)營(yíng)的有關(guān)工作。 

2、增強(qiáng)金融市場(chǎng)的功能，發(fā)達(dá)高效的人民幣市場(chǎng)平臺(tái)，是支持人民幣國(guó)際化的重要載體。下一步我們要繼續(xù)擴(kuò)大上海金融市場(chǎng)規(guī)模的同時(shí)，不斷增強(qiáng)金融市場(chǎng)的功能，深化市場(chǎng)細(xì)分，拓展市場(chǎng)的深度和廣度，要加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷豐富金融市場(chǎng)產(chǎn)品和工具，推動(dòng)股票、債券基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品加快發(fā)展的基礎(chǔ)上，發(fā)展各類ETF產(chǎn)品，有序推出新的能源和金屬類的大宗商品期貨，推出匯率、利率、股票、債券為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品，積極發(fā)展新的金融市場(chǎng)形態(tài)，大力推進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)，信托市場(chǎng)等方面的發(fā)展。

3、擴(kuò)大金融市場(chǎng)的開放，向境外人民幣持有者開放市場(chǎng)，是當(dāng)前國(guó)際化戰(zhàn)略的重要措施配套。只有為境外人民幣持有者提供有效的投資渠道，才可以為人民幣的國(guó)際化提供充足的動(dòng)力?，F(xiàn)在境外投資者參與上海金融市場(chǎng)的程度比較低，擴(kuò)大金融市場(chǎng)開放，始終是我們今后重要的工作任務(wù)之一，下一步我們要充分借助上海自貿(mào)區(qū)金融改革的先行先試，不斷優(yōu)化完善滬港通，積極穩(wěn)妥的推進(jìn)人民幣可兌換的進(jìn)程，加快金融市場(chǎng)對(duì)外開放，進(jìn)一步拓寬和擴(kuò)大境內(nèi)外的主體參與上海金融市場(chǎng)的渠道和規(guī)模，支持符合條件的境外機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券。積極推進(jìn)境外機(jī)構(gòu)以人民幣資金投資境內(nèi)的債券和試點(diǎn)投資其他的金融市場(chǎng)，積極探索境外個(gè)人投資者直接投資境內(nèi)金融市場(chǎng)的有效方式，在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)加快推進(jìn)面向國(guó)際的金融市場(chǎng)平臺(tái)建設(shè)。除了已經(jīng)啟動(dòng)的黃金國(guó)際板，國(guó)際能源交易中心以外，我們要積極支持上交所、清算所、中金所等金融要素市場(chǎng)，設(shè)立面向國(guó)際的金融交易平臺(tái)，或開展面向國(guó)際的金融交易業(yè)務(wù)，推進(jìn)自貿(mào)區(qū)國(guó)際債券市場(chǎng)建設(shè)，完善自貿(mào)區(qū)國(guó)際金融市場(chǎng)的服務(wù)體系。

4、提升金融市場(chǎng)的服務(wù)，“一帶一路”的戰(zhàn)略能力。“一帶一路”建設(shè)是黨中央國(guó)務(wù)院的重大決策，對(duì)于人民幣國(guó)際化將是重大的戰(zhàn)略機(jī)遇，下一步將研究推動(dòng)境外企業(yè)在金融市場(chǎng)發(fā)行債券，支持“一帶一路”的建設(shè)和發(fā)展以及資金融通，形成海外重大項(xiàng)目的投融資中心。促進(jìn)人民幣在沿線國(guó)家的使用，積極開展與四行、亞投行、多邊金融組織的合作，通過(guò)政策性、開放性金融和商業(yè)金融相結(jié)合的模式，進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣的國(guó)際使用。

5、我們要加強(qiáng)在岸和離岸市場(chǎng)的互動(dòng)發(fā)展。加強(qiáng)在岸市場(chǎng)和離岸市場(chǎng)的互動(dòng)，對(duì)于推進(jìn)人民幣國(guó)際化，鞏固和提高人民幣的國(guó)際地位具有重要的作用。積極發(fā)展離岸市場(chǎng)是人民幣國(guó)際化的重要路徑，香港憑借緊密的金貿(mào)聯(lián)系，兩地在地理、語(yǔ)言、人文，已經(jīng)成為重要的離岸市場(chǎng)。香港是目前最主要的人民幣離岸業(yè)務(wù)中心，此外隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)一步加快，倫敦、新加坡、法蘭克福、悉尼等地區(qū)，人民幣的離岸市場(chǎng)也在加快發(fā)展。下一步將積極開展上海與其他離岸人民幣市場(chǎng)的交流、互動(dòng)與合作。充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，共同推進(jìn)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，謝謝大家。