6月2日股市早報(bào)：央企整合故事進(jìn)入新階段(附關(guān)注股)

6月1日股民晚報(bào)：“巨無(wú)霸”中國(guó)核電來(lái)襲明日行情早知道

一．三大報(bào)摘要及其他：

1.中證報(bào)

多家券商再降兩融杠桿

多家券商均選擇在五月下旬開(kāi)始“去杠桿”。5月26日，海通證券、廣發(fā)證券兩融業(yè)務(wù)標(biāo)的上調(diào)證券的融資保證金；國(guó)信證券、招商證券和長(zhǎng)江證券也跟進(jìn)提高了保證金比例，申萬(wàn)宏源在5月27日還將61只個(gè)股從融券標(biāo)的中進(jìn)行了剔除。

據(jù)了解，當(dāng)前監(jiān)管層正在加強(qiáng)對(duì)兩融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，不少券商機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始和負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)外包的系統(tǒng)交易商商討有關(guān)調(diào)整兩融交易系統(tǒng)的權(quán)限和警戒線管理的問(wèn)題。深圳某券商兩融部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前各家券商對(duì)兩融業(yè)務(wù)的風(fēng)控要求開(kāi)始逐步提高。“當(dāng)前監(jiān)管層擔(dān)心高杠桿融資在市場(chǎng)巨幅調(diào)整時(shí)會(huì)引發(fā)大批平倉(cāng)、融資糾紛等事件，各家券商需要通過(guò)多種手段降低兩融杠桿上限，以防范兩融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，后續(xù)券商調(diào)整兩融杠桿動(dòng)作仍將持續(xù)。”不過(guò)，在各家券商降低兩融杠桿比例同時(shí)，兩融規(guī)模持續(xù)抬升也已成為不爭(zhēng)的事實(shí)。盡管兩融交易杠桿比率正在逐步降低，但仍不排除未來(lái)兩融余額創(chuàng)出新高的可能。

2.上證報(bào)

券商策略周報(bào)：牛途依舊謹(jǐn)防寬幅震蕩

平安證券：牛市中的調(diào)整都是入市良機(jī)，建議逢低進(jìn)場(chǎng)，風(fēng)格上短期成長(zhǎng)依舊占優(yōu)。6月國(guó)企改革需重點(diǎn)關(guān)注，從地域上關(guān)注上海、安徽、廣東、山東、江蘇等省市個(gè)股。結(jié)構(gòu)性問(wèn)題正在逐漸浮現(xiàn)并成為當(dāng)前的主要矛盾，單純地依賴市場(chǎng)化原則，或者是強(qiáng)硬的一刀切的調(diào)控政策已經(jīng)無(wú)法應(yīng)對(duì)當(dāng)前的局面。隨著結(jié)構(gòu)性問(wèn)題加劇，投資者的博弈和分歧會(huì)越來(lái)越大。但是當(dāng)前市場(chǎng)情緒旺盛，資金面充沛，仍然可以看高一線。

湘財(cái)證券：國(guó)企改革將推動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)格從中小盤股轉(zhuǎn)向大盤藍(lán)籌股，建議關(guān)注銀行、地產(chǎn)、建筑、建材、煤炭、有色、新能源、軍工、環(huán)保等板塊的投資機(jī)會(huì)。主題性投資機(jī)會(huì)建議持續(xù)關(guān)注次新股、資產(chǎn)重組和國(guó)企改革的投資機(jī)會(huì)。

銀河證券：牛市雖然還在進(jìn)行中，但也已經(jīng)到了后半段，風(fēng)險(xiǎn)收益越來(lái)越不對(duì)稱。牛市后半段因?yàn)橄碌鴷r(shí)抄底力量的存在，導(dǎo)致高位震蕩時(shí)間往往較長(zhǎng)。因此，當(dāng)前策略上不必驚慌，畢竟左側(cè)并未明確結(jié)束，右側(cè)也至少有三個(gè)月的減倉(cāng)期。慮到目前監(jiān)管加強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，以及主流輿論拒絕瘋牛、需要慢牛的導(dǎo)向，短期市場(chǎng)寬幅震蕩特征將延續(xù)，大盤或先揚(yáng)后抑。市場(chǎng)風(fēng)格層面，發(fā)生系統(tǒng)性的風(fēng)格切換概率不大。

廣州國(guó)企改革意見(jiàn)出爐

近日，廣州市印發(fā)《市委市政府關(guān)于全面深化國(guó)資國(guó)企改革的意見(jiàn)》，至此，北上廣深四大一線城市的國(guó)企改革方案已悉數(shù)出臺(tái)，其中，提高資產(chǎn)證券化率和國(guó)資集中度，將國(guó)有資產(chǎn)聚集于關(guān)鍵領(lǐng)域和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)成為共識(shí)。

中國(guó)核電今日網(wǎng)上申購(gòu)

今日為中國(guó)核能電力股份有限公司(下稱“中國(guó)核電”)網(wǎng)上申購(gòu)日。中國(guó)核電此次發(fā)行38.91億股，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量11.673億股，申購(gòu)簡(jiǎn)稱為“中核申購(gòu)”，申購(gòu)代碼為“780985”，申購(gòu)價(jià)格3.39元/股。

中聯(lián)重科收購(gòu)海外環(huán)保資產(chǎn)

中聯(lián)重科攜手曼達(dá)林基金，擬聯(lián)合斥資5.08億元收購(gòu)意大利LADURNER的75%股權(quán)，由此在境外直接獲得超過(guò)30家環(huán)境運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，標(biāo)志著公司加速實(shí)現(xiàn)從環(huán)衛(wèi)設(shè)備提供商到環(huán)境產(chǎn)業(yè)整體方案提供商和投資運(yùn)營(yíng)商的轉(zhuǎn)型，未來(lái)3-5年其環(huán)境產(chǎn)業(yè)收入規(guī)?；?qū)⒊^(guò)工程機(jī)械板塊。中聯(lián)重科發(fā)布公告稱將于6月2日復(fù)牌。

3.證券時(shí)報(bào)

央行似再次操作PSL 解讀

據(jù)外媒援引消息人士稱，中國(guó)人民銀行近期針對(duì)特定銀行進(jìn)行了PSL操作，以提供基礎(chǔ)貨幣，本次PSL利率降至3.1%。針對(duì)上述消息，證券時(shí)報(bào)記者向央行等有關(guān)機(jī)構(gòu)求證，但截至發(fā)稿前尚未得到回復(fù)。

“PSL開(kāi)啟扭曲版操作序曲，央行收短放長(zhǎng)，優(yōu)化銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)，存量上是對(duì)接債務(wù)置換，增量上是對(duì)接基建穩(wěn)增長(zhǎng)。”民生證券債券分析師李奇霖表示。華創(chuàng)證券債券分析師屈慶甚至表示，首先，傳出定向正回購(gòu)的時(shí)候，其中一個(gè)原因就是因?yàn)榇笮邢胩崆敖Y(jié)束MLF，這說(shuō)明大行并不需要流動(dòng)性；其次，PSL是其中對(duì)于寬貨幣影響最小、對(duì)于寬信用影響最大的方式，同時(shí)也會(huì)降低央行降準(zhǔn)的必要性。

光大銀行300億元優(yōu)先股發(fā)行獲批

光大銀行6月2日發(fā)布公告，稱其境內(nèi)非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的申請(qǐng)已獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。4月28日，光大銀行優(yōu)先股發(fā)行獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，根據(jù)批復(fù)內(nèi)容，光大銀行將非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3億股優(yōu)先股，募集不超過(guò)300億元。

4.其他：

韓國(guó)MERS死亡人數(shù)增至2人首次確診三次感染者

中新網(wǎng)6月2日電據(jù)韓媒2日?qǐng)?bào)道，韓國(guó)中東呼吸綜合征(MERS)患者死亡病例增至兩例，并且首次確診了兩名“三次感染者”。截至2日發(fā)稿時(shí)，包括死亡病例在內(nèi)，韓國(guó)中東呼吸綜合征確診患者增至25人。

5.外圍：美歐股市維持觀望鎳反彈居首 厄爾尼諾炒作跡象略有抬頭

本周，歐美重磅數(shù)據(jù)相繼出臺(tái)，晚些時(shí)候的數(shù)據(jù)更為敏感——美國(guó)非農(nóng)就業(yè)。周一，法德等制造業(yè)PMI；周四，美聯(lián)儲(chǔ)公布褐皮書；周五，歐元區(qū)一季度調(diào)季環(huán)比值，美國(guó)非農(nóng)。此將直接影響市場(chǎng)對(duì)于美元加息前景的判斷，情緒波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有升。

1日公布的行業(yè)調(diào)查報(bào)告顯示，法國(guó)5月制造業(yè)PMI改善新出口訂單一年來(lái)首現(xiàn)增長(zhǎng)；德國(guó)制造業(yè)增速趨緩至三個(gè)月之最新訂單增長(zhǎng)失去動(dòng)能。國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月ISM制造業(yè)指數(shù)52.8，高于預(yù)期的52，4月數(shù)值為51.5。今日數(shù)據(jù)表明美國(guó)5月制造業(yè)擴(kuò)張速度較4月更快。

昨日，歐股先揚(yáng)后抑，尾市走低，美股亦是，美元繼續(xù)反彈。大宗商品大部窄幅震蕩，鎳反彈幅度較大，因今年夏或面臨大規(guī)模厄爾尼諾氣候考驗(yàn)，炒作略有抬頭跡象。

1. 歐洲股市收盤情況：德國(guó)法蘭克福DAX指數(shù)漲0.19%；法國(guó)巴黎CAC 40指數(shù)漲0.35%；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.44%。

2.倫敦金屬市場(chǎng)主要品種收盤情況：倫外鋁漲0.92%；倫外銅跌0.26%；倫外鎳漲2.9%。

3.美國(guó)股市方面：道指漲0.16%，報(bào)18040.37點(diǎn)；標(biāo)普500漲0.21%，報(bào)2111.73點(diǎn)；納指漲0.25%，報(bào)5082.92點(diǎn)。

4.紐交所金屬：美精銅7月合約跌0.75%，收于271.45美元；美黃金6月合約跌0.13%，收于1188.8美元。

5.紐交所能源：美原油期貨7月合約漲0.02%，收于60.24美元。

6.匯市：美元指數(shù)漲0.37%，收于97.44；人民幣下跌0.01%，報(bào)6.1990兌1美元。 

二.今日觀點(diǎn)

主板200點(diǎn)的反彈再加上創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)在高位的高舉高打，足以證偽市場(chǎng)所擔(dān)心的“5.30” 重現(xiàn)的問(wèn)題。與創(chuàng)業(yè)板的高位發(fā)力所不同的是，主板憑借低估值與滯漲品種（煤炭、金融）的引領(lǐng)，在“5.28”之后走出強(qiáng)勢(shì)反彈，有助于提升主板當(dāng)前的信心。

隨著官方PMI數(shù)據(jù)重回榮枯線之上以及創(chuàng)下6個(gè)月高點(diǎn)，UP研究員此前所指出的經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)預(yù)期正在提前的判斷得到印證。而新一輪地方債與PSL的“萌動(dòng)”，則有望再次打開(kāi)地產(chǎn)與基建的想象空間，從而夯實(shí)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的基礎(chǔ)。在穩(wěn)增長(zhǎng)不斷加碼并逐漸看到些許成效之際，中電投改革的加速推進(jìn)大有復(fù)制南北長(zhǎng)效應(yīng)的趨勢(shì)，央企整合的故事進(jìn)入新的階段；與此同時(shí)，隨著國(guó)企改革“1+N”的漸進(jìn)，山東，廣東，江西等地國(guó)企改革正在加速推進(jìn)，并且有聲有色，因此在經(jīng)濟(jì)明顯有企穩(wěn)跡象，改革再次奮勇發(fā)力的背景下，“5.28”的下跌或以探明4500點(diǎn)附近為當(dāng)前調(diào)整的下限區(qū)間。當(dāng)然在主板與創(chuàng)業(yè)板齊漲的背景下，市場(chǎng)風(fēng)格是否會(huì)出現(xiàn)明顯的切換，仍需等待更多信號(hào)輔以佐證。

創(chuàng)業(yè)板方面，隨著次新股大面積出現(xiàn)在跌停板上，次新股退潮的跡象已經(jīng)逐漸明晰；再加上此前創(chuàng)業(yè)板明星股的隕落，創(chuàng)業(yè)板微觀層面依舊不斷折射出高位波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大的征兆，因此創(chuàng)業(yè)板方面依舊以且戰(zhàn)且退為主。

策略上，注意到作為重要推手的并購(gòu)重組有向中小板、主板延伸的趨勢(shì)，建議主抓個(gè)股轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)。建議均衡配置，關(guān)注低估值藍(lán)籌、國(guó)資改革、互聯(lián)網(wǎng)+、工業(yè)4.0、次新股等市場(chǎng)焦點(diǎn)。

三.資訊摘要：

1、外媒：央行近期針對(duì)特定銀行進(jìn)行了PSL(抵押補(bǔ)充貸款)操作，利率降至3.1%。

2、任澤平：經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)信號(hào)加強(qiáng)，牛市使命將繼續(xù)。

3、國(guó)資委：中電投和國(guó)家核電實(shí)施聯(lián)合重組。

4、1日港股通凈買入超13億，滬股通流入20億。

5、上交所擬調(diào)整信披要求，上市公司可不作“3個(gè)月內(nèi)無(wú)重大事項(xiàng)”承諾。

6、償二代或致險(xiǎn)資降低創(chuàng)業(yè)板配置占比。

7、樓市又有松綁傳聞：取消“限外”有望全國(guó)復(fù)制。

8、華泰證券分級(jí)設(shè)限兩融持倉(cāng)集中度。

9、截至1日收盤中證500期指較現(xiàn)貨指數(shù)大幅溢價(jià)逾500點(diǎn)，期市看多情緒強(qiáng)烈。

四.個(gè)股資訊精編

曙光股份（600303）：擬以6.99元/股非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)8821.19萬(wàn)股，募資不超過(guò)6.17億元，用于收購(gòu)億能電子28.208%股權(quán)及對(duì)其增資和償還銀行貸款。其中，公司員工持股計(jì)劃長(zhǎng)信基金-曙光1號(hào)參與認(rèn)購(gòu)1億元。

華仁藥業(yè)（300110）：擬以7.47元每股定增逾3.9億股，并付現(xiàn)5億元，作價(jià)34.4億元，收購(gòu)紅塔創(chuàng)新100%股權(quán)；另擬募集配套資金5億元，發(fā)行價(jià)格同為7.47元每股。

吉艾科技（300309）：擬以21.35 元/股非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)4689萬(wàn)股募資10億元，用于新建塔吉克斯坦丹格拉煉油廠項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，公司高管及第一期員工持股計(jì)劃認(rèn)購(gòu)占75%。

雅本化學(xué)（300261）：主力資金連續(xù)6個(gè)交易日增倉(cāng)，累計(jì)凈流入7489.06萬(wàn)元，區(qū)間漲幅20.85%。

董秘爆料川大智勝（002253）：公司沒(méi)有參與首臺(tái)人臉識(shí)別atm機(jī)器報(bào)道中的研發(fā)工作。將公司三維人臉識(shí)別技術(shù)應(yīng)用到金融（包括銀行）行業(yè)的相關(guān)工作已經(jīng)開(kāi)始。

太安堂（002433）：公司將積極尋求互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療和藥妝業(yè)務(wù)的拓展。

許繼電氣（000400）：公司接受調(diào)研時(shí)表示，子公司許繼電源具備軍工牌照齊全，并且憑借智能電網(wǎng)、電力電子技術(shù)優(yōu)勢(shì)及積累，能夠滿足未來(lái)軍隊(duì)裝備“以電代油”、高端武器制造方面對(duì)電力電子技術(shù)的需求。目前，該業(yè)務(wù)收入占比還不大，仍有很大的提升空間。

粵傳媒（002181）：公司接受調(diào)研時(shí)表示，公司參股悠易互通，其他的數(shù)字營(yíng)銷類公司一直也在關(guān)注，目前主要是以我們成立的德粵文化產(chǎn)業(yè)基金來(lái)投的。德粵基金現(xiàn)在已經(jīng)投了四、五個(gè)項(xiàng)目。

數(shù)碼視訊（300079）：目前，豐付平臺(tái)的P2P 合作方已經(jīng)近400家，月資金流量達(dá)到15 億元。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，豐付平臺(tái)先發(fā)優(yōu)勢(shì)十分明顯，直接受益于P2P 行業(yè)的大發(fā)展。未來(lái)，公司還將在豐付平臺(tái)上推出理財(cái)、眾籌等產(chǎn)品，目標(biāo)打造一體化的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

廣電運(yùn)通（002152）：公司積極完成第三方支付牌照的申請(qǐng)，參與南聯(lián)的籌備，通過(guò)支付/清算牌照的申請(qǐng)構(gòu)建了一個(gè)集設(shè)備維保、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，武裝押運(yùn)，現(xiàn)金清分加鈔，金庫(kù)管理，現(xiàn)金預(yù)測(cè)、視頻監(jiān)控完整的業(yè)務(wù)閉環(huán)，研究指出，全產(chǎn)業(yè)鏈金融外包服務(wù)平臺(tái)龍頭呼之欲出。

艾比森(300389)：傳已和近200家酒店達(dá)成顯示屏租賃合作。

新安股份( 600596 )：傳擬自建“新安商城”，拓展電商銷售模式。

合興包裝（002228）：1日公司大宗交易以28.53元成交1000萬(wàn)股，買入方為機(jī)構(gòu)席位。公司于今年4 月設(shè)立網(wǎng)絡(luò)科技，標(biāo)志了向互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的拓展提上日程，未來(lái)產(chǎn)能釋放和收購(gòu)計(jì)劃是公司收入增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

玩轉(zhuǎn)K線連云港（601008）：成交放大，KDJ短線金叉。

徐家匯（002561）：日K線沿“上升通道”運(yùn)行。

五.行業(yè)資訊精編

1、據(jù)媒體報(bào)道，由能源局牽頭、工信部等參與制定的能源互聯(lián)網(wǎng)頂層設(shè)計(jì)，將于6月提交給國(guó)務(wù)院。有機(jī)構(gòu)表示，能源互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模巨大，根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)2020年輸配側(cè)與用戶側(cè)兩端市場(chǎng)規(guī)?？赡苓_(dá)到10萬(wàn)億。伴隨著國(guó)家一系列扶持政策的出臺(tái)，相關(guān)個(gè)股有望獲駛?cè)氚l(fā)展快車道，公司估值水平有望進(jìn)一步提高。（臥龍電氣、積成電子、科陸電子）

2、據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)6月1日消息，當(dāng)前北京市政府正在研究對(duì)進(jìn)口純電動(dòng)汽車放開(kāi)牌照，最快將于6月份宣布。這意味著在上海之后，北京也將對(duì)進(jìn)口電動(dòng)車汽車“開(kāi)綠燈”。另外一則新聞可以側(cè)面印證這一政策變化的進(jìn)展。5月29日下午，北京市市長(zhǎng)王安順會(huì)見(jiàn)了美國(guó)特斯拉公司首席執(zhí)行官埃隆.馬斯克一行。特斯拉內(nèi)部人士透露，馬斯克此行的關(guān)鍵內(nèi)容之一便是促進(jìn)特斯拉電動(dòng)汽車在北京獲取新能源汽車牌照。投資機(jī)會(huì)方面，機(jī)構(gòu)建議關(guān)注公司：1、動(dòng)力電池：比亞迪、東源電器、猛獅科技；2、材料公司：杉杉股份、新宙邦、天賜材料、滄州明珠；3、充電樁大規(guī)模設(shè)施建設(shè)及運(yùn)營(yíng)：科陸電子、萬(wàn)馬股份。

3、第51屆臨床腫瘤學(xué)會(huì)年會(huì)5月30日在美國(guó)芝加哥開(kāi)幕，本次會(huì)議的熱點(diǎn)話題聚焦腫瘤免疫療法。與會(huì)專家人士表示，細(xì)胞免疫療法在治療腫瘤方面優(yōu)勢(shì)明確，體現(xiàn)了醫(yī)學(xué)科學(xué)發(fā)展趨勢(shì)，也代表了臨床實(shí)踐發(fā)展方向，將帶來(lái)一場(chǎng)新的醫(yī)療革命。目前全球主要腫瘤免疫治療品種集中在5至6家大型藥企（BMS、羅氏、默克、阿斯利康、輝瑞等），但目前A股公司也在積極布局腫瘤免疫療法。雙鷺?biāo)帢I(yè)持股51%的遼寧邁迪生物科技公司開(kāi)發(fā)的免疫細(xì)胞生物治療技術(shù)已獲得專利，累計(jì)為1.6萬(wàn)人次以上腫瘤患者提供治療；上海凱寶細(xì)胞治療是公司重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。

4、“信用中國(guó)”上線運(yùn)行,征信服務(wù)空間巨大。“信用中國(guó)”網(wǎng)站(www.creditchina.gov.cn)正式上線運(yùn)行。這是去年6月國(guó)務(wù)院發(fā)布實(shí)施《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014-2020年)》以來(lái)，國(guó)家有關(guān)部門推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)的一項(xiàng)重要舉措。目前個(gè)人消費(fèi)貸款余額14 萬(wàn)億元；如果個(gè)人征信服務(wù)可以幫助壞賬率降低0.5個(gè)百分點(diǎn)，就能形成700億元的市場(chǎng)空間。此外，還會(huì)有交易額更大的企業(yè)征信信息，如果納入征信體系，降低壞賬率的話，市場(chǎng)空間或高達(dá)幾千億元。事實(shí)上，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的征信空間主要由央行主導(dǎo)，隨著牌照的逐步放開(kāi)，個(gè)人征信市場(chǎng)有望迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)。相關(guān)概念股可關(guān)注銀信科技、銀之杰、中科金財(cái)?shù)取?/p>

5、中韓正式簽署自貿(mào)協(xié)定，利好港口海運(yùn)。中韓兩國(guó)政府6月1日正式簽署自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）。該協(xié)定是我國(guó)迄今為止對(duì)外簽署的覆蓋議題范圍最廣、涉及國(guó)別貿(mào)易額最大的自貿(mào)協(xié)定，對(duì)中韓雙方而言是互利、雙贏。據(jù)了解，中韓自貿(mào)協(xié)定亮點(diǎn)頗多，不僅包括傳統(tǒng)的貨物貿(mào)易自由化條款，還包括服務(wù)貿(mào)易條款和投資條款，以及更廣泛的經(jīng)濟(jì)政策，如競(jìng)爭(zhēng)政策、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、電子商務(wù)、環(huán)境、經(jīng)濟(jì)合作等。中韓自貿(mào)區(qū)的建立將使得港口和海運(yùn)行業(yè)首先受益，建議重點(diǎn)關(guān)注北方地區(qū)重要港口的運(yùn)營(yíng)公司和海運(yùn)公司，如天津港、日照港、大連港等。

六.熱點(diǎn)跟蹤

文化傳媒

大地傳媒（000719）

吉視傳媒（601929）

珠江鋼琴（002678）

華策影視（300133） 文化部出臺(tái)2015 年扶持成長(zhǎng)型小微文化企業(yè)工作方案政策力挺新舊媒體融合資本運(yùn)作

新媒體的快速崛起，打破了傳統(tǒng)媒體一統(tǒng)天下的局面，但新媒體不具備傳統(tǒng)媒體苦心經(jīng)營(yíng)幾十年的在受眾心目中的地位，這意味著傳統(tǒng)媒體的權(quán)威性不可替代。政策方面，管理層支持傳統(tǒng)媒體和新興媒體融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、取長(zhǎng)補(bǔ)短。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，新舊媒體融合將對(duì)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，傳媒媒體將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇期。從三主線仍可把握文化傳媒板塊的投資機(jī)會(huì)：國(guó)產(chǎn)電影拐點(diǎn)年、上半年廣告回暖的投資機(jī)會(huì)、“署局”合并帶來(lái)的下半年跨媒體并購(gòu)預(yù)期。

地產(chǎn)寧波富達(dá)（600724）福星股份（000926）中國(guó)武夷（000797）萬(wàn)好萬(wàn)家（600576）深國(guó)商（000056）

世茂股份（600823）中華企業(yè)（600675） 房?jī)r(jià)環(huán)比上漲回暖跡象明顯房產(chǎn)銷售回暖跡象明顯，小房企轉(zhuǎn)型升級(jí)值得關(guān)注。

5月份，全國(guó)百城住宅平均價(jià)格為10569元/平方米，環(huán)比由跌轉(zhuǎn)漲，上漲0.45%；30個(gè)典型城市新建商品住宅成交面積為1913萬(wàn)平方米，環(huán)比增長(zhǎng)15.5%，同比增34.9%，樓市回暖跡象明顯。中小房企轉(zhuǎn)型類首推完成員工持股利益綁定,轉(zhuǎn)型機(jī)器人的中南建設(shè),以及目前估值偏低、轉(zhuǎn)型新能源及金控邏輯清晰的冠城大通,持續(xù)關(guān)注中洲控股、天宸股份、建發(fā)股份、世茂股份、天健集團(tuán)、深振業(yè)等。龍頭房企推進(jìn)行業(yè)整合及重梳成長(zhǎng)邏輯,推薦招商地產(chǎn)、保利地產(chǎn)、萬(wàn)科及華僑城。

煤炭開(kāi)采

昊華能源（601101）、大有能源（600403）、美錦能源（000723）、大同煤業(yè)（601001）、露天煤業(yè)（002128）、平煤股份（601666）

沿海煤炭運(yùn)輸氣氛活躍供給端收縮常態(tài)化,煤價(jià)需求彈性十足

貨幣政策、房地產(chǎn)政策調(diào)控累計(jì)效應(yīng)在二三季度經(jīng)濟(jì)有明顯的作用,需求將企穩(wěn)反彈,供求關(guān)系將迎來(lái)顯著改善,市場(chǎng)預(yù)期差強(qiáng)烈將導(dǎo)致漲幅滯后的煤炭板塊在后市有強(qiáng)烈的上漲動(dòng)能。國(guó)企改革和企業(yè)轉(zhuǎn)型將提供有力的催化因素。目前多數(shù)煤炭上市公司為國(guó)企,故事多,目前正處于重組整合的有利時(shí)間,產(chǎn)業(yè)集中度將大幅上升。部分煤炭企業(yè)將從生產(chǎn)性企業(yè)轉(zhuǎn)型為生產(chǎn)服務(wù)型企業(yè),同時(shí)向新能源方向轉(zhuǎn)型,從而推升企業(yè)的估值水平。行業(yè)市值低于重置成本,機(jī)構(gòu)配置處于歷史性低位。目前整個(gè)煤炭行業(yè)上市公司的總市值在還不到重置成本的一半,且目前機(jī)構(gòu)對(duì)煤炭公司的配置處于歷史低位,價(jià)值洼地將引發(fā)資金追逐,估值修復(fù)行情一觸即發(fā)。

核電核能

贛粵高速（600269）、申能股份（600642）、海陸重工（002255）、浙能電氣（600023）、丹甫股份（002366）

中電投與國(guó)核電正式合并核電資產(chǎn)證券化加速，未來(lái)核電發(fā)展前景巨大

到2020年以前，中國(guó)核電產(chǎn)業(yè)還要新建35GW，平均每年新開(kāi)工5到6臺(tái)機(jī)組，預(yù)計(jì)年均投資在800億元-1000億元左右，新增核電投資共計(jì)5000多億元。核電處在國(guó)內(nèi)大發(fā)展和出口前期，市場(chǎng)空間大，核電板塊機(jī)會(huì)至少將持續(xù)至2015 年全年，核電國(guó)內(nèi)建設(shè)與出口是在國(guó)家層面上堅(jiān)定、大力推行，落實(shí)確定性高且會(huì)有持續(xù)利好?；谖覈?guó)在核電出口方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，我國(guó)核電未來(lái)還將不斷有出口協(xié)議及出口訂單簽訂。

4G

大唐電信（600198）、碩貝德（300322）、華星創(chuàng)業(yè)（300025）、天源迪科（300047）、東信和平（002017）

國(guó)務(wù)院明確加快建設(shè)高速寬帶網(wǎng)絡(luò)、促進(jìn)提速降費(fèi)措施一帶一路疊加寬帶提速通信行業(yè)迎多方機(jī)遇

《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)的若干意見(jiàn)》12日發(fā)布提出要全面提升與一帶一路沿線國(guó)家的經(jīng)貿(mào)合作水平，擴(kuò)大光纜通信等方面的合作。工信部也在近日發(fā)布了《關(guān)于實(shí)施“寬帶中國(guó)”2015專項(xiàng)行動(dòng)的意見(jiàn)》，提出今年新增4000萬(wàn)光纖到戶的寬帶用戶。工信部領(lǐng)導(dǎo)介紹，今年寬帶通信建設(shè)投資將達(dá)4300億元。根據(jù)全球互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告，中國(guó)平均網(wǎng)速僅位列全球第82位。李克強(qiáng)總理曾在4月的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)上敦促提高網(wǎng)速、降低網(wǎng)費(fèi)。部分一帶一路沿線國(guó)家對(duì)通信設(shè)施的需求更加迫切，中巴經(jīng)濟(jì)走廊即包括光纜通道建設(shè)合作。

收購(gòu)重組（定增、股權(quán)激勵(lì)、高送轉(zhuǎn)等）

大湖股份（600257） 控股股東捧場(chǎng)5.5億補(bǔ)血定增大湖股份擬以10.15元/股的價(jià)格，非公開(kāi)發(fā)行股份不超過(guò)5418萬(wàn)股，募集資金不超過(guò)5.5億元，資金擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還銀行貸款。值得一提的是，公司控股股東將參與此次認(rèn)購(gòu)。

廣陸數(shù)測(cè)（002175） 3.2億控股水木動(dòng)畫涉足文化產(chǎn)業(yè)廣陸數(shù)測(cè)全資子公司廣陸投資擬以3.2億元收購(gòu)水木動(dòng)畫66.67%股權(quán)。水木動(dòng)畫主營(yíng)動(dòng)畫創(chuàng)作、動(dòng)畫承接制作和動(dòng)漫衍生品的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售。其原創(chuàng)動(dòng)畫制作時(shí)長(zhǎng)連續(xù)六年居于國(guó)內(nèi)首位，是擁有版權(quán)時(shí)長(zhǎng)最長(zhǎng)的動(dòng)畫創(chuàng)作公司。

金龍機(jī)電（300032） 定增25億加碼主營(yíng)業(yè)務(wù)金龍機(jī)電擬非公開(kāi)發(fā)行股份不超過(guò)2億股，募資不超過(guò)25億元，資金將用于智能終端線性馬達(dá)及觸覺(jué)反饋一體化；驅(qū)動(dòng)馬達(dá)、組件及其終端電子產(chǎn)品生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目；智能終端觸控顯示一體化項(xiàng)目；微特電機(jī)新技術(shù)研發(fā)中心改造擴(kuò)建項(xiàng)目；補(bǔ)充流動(dòng)資金。

浙大網(wǎng)新（600797）5.5億加碼智慧城市業(yè)務(wù)浙大網(wǎng)新擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)網(wǎng)新電氣72%股權(quán)、網(wǎng)新信息100%股權(quán)、網(wǎng)新恩普24.47%股權(quán)、普吉投資78.26%股權(quán)，交易作價(jià)合計(jì)5.5億元。此次公司擬收購(gòu)的公司，均是“互聯(lián)網(wǎng)+”、智慧城市業(yè)務(wù)領(lǐng)域的IT企業(yè)，在智慧交通、智慧會(huì)展、智慧園區(qū)、智慧健康以及智慧人社五大領(lǐng)域，為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)化解決方案與運(yùn)營(yíng)服務(wù)。

博信股份（600083） 終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)由于此次重組交易標(biāo)的公司境外股東及利益相關(guān)方對(duì)于重組方案未能達(dá)成一致，公司決定終止籌劃此次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。雖然此次重組未能成功，但市場(chǎng)資金對(duì)其存在強(qiáng)烈的重組預(yù)期，引發(fā)搶籌行情。

中材國(guó)際（600970） 10億購(gòu)安徽節(jié)源拓展環(huán)保業(yè)務(wù)中材國(guó)際擬以發(fā)行股份的方式收購(gòu)安徽節(jié)源100%股權(quán)，交易作價(jià)10.07億元。安徽節(jié)源主營(yíng)節(jié)能環(huán)保綜合服務(wù)，包括節(jié)能環(huán)保改造服務(wù)、節(jié)能環(huán)保系統(tǒng)工程、節(jié)能環(huán)保設(shè)備銷售、節(jié)能環(huán)保信息化建設(shè)、能源審計(jì)和咨詢等節(jié)能服務(wù)等。

大地傳媒（000719） 6.2億收購(gòu)笛女影視涉足影視業(yè)大地傳媒擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)笛女影視100%股權(quán)，交易作價(jià)6.25億元。笛女影視業(yè)務(wù)模式主要分為三類：自行擔(dān)任制片方投拍電視劇、投資他方拍攝的電視劇、代理發(fā)行電視劇。

七.投資日歷

6月2日中國(guó)核電網(wǎng)上申購(gòu)隨著沿海新建核電項(xiàng)目的重啟，核電產(chǎn)業(yè)的證券化步伐顯著提速。近日，中國(guó)核電順利獲得IPO批文，而另一家央企公司中國(guó)核工業(yè)建設(shè)股份有限公司亦沖刺IPO，發(fā)布了預(yù)披露材料。 福能股份（600483）浙能電力（600023）

6月3日第三屆世界3D打印技術(shù)產(chǎn)業(yè)大會(huì)大會(huì)將圍繞3D打印在智能制造的大背景下如何實(shí)現(xiàn)新的跨越，3D打印如何與數(shù)控技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度融合等展開(kāi)深入討論。 光韻達(dá)（300227）銀邦股份（300337）

6月4日2015中國(guó)義烏進(jìn)口商品博覽會(huì)作為市場(chǎng)大市和國(guó)際貿(mào)易綜合改革試點(diǎn)城市，義烏有著非常好的發(fā)展進(jìn)口貿(mào)易的基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì)。展會(huì)期間，還將舉辦中國(guó)（義烏）進(jìn)口貿(mào)易大會(huì)、“一帶一路”沿線國(guó)家出口商品及政策環(huán)境推介會(huì)等活動(dòng)。 小商品城（600415）

6月6日2015上海國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融高峰論壇圍繞新常態(tài)下“新技術(shù)、新產(chǎn)品、新模式、新業(yè)態(tài)、新金融+ 全球科創(chuàng)中心”（5+1）這一主題，邀請(qǐng)業(yè)界各路權(quán)威人士齊聚嘉定，暢想互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與未來(lái)，共同探討在舉國(guó)推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃、上海建設(shè)國(guó)際金融中心的大背景下，新型互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境對(duì)建設(shè)嘉定金融硅谷所帶來(lái)的影響及面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。 東方財(cái)富（300059）多倫股份（600696）

6月11日虛擬現(xiàn)實(shí)消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品發(fā)布全球首家實(shí)現(xiàn)虛擬現(xiàn)實(shí)沉浸式頭盔量產(chǎn)的Oculus VR向多家媒體發(fā)布邀請(qǐng)函，確認(rèn)6月11日召開(kāi)的發(fā)布會(huì)上將會(huì)公布消費(fèi)級(jí)硬件產(chǎn)品，這將成為虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)應(yīng)用的里程碑事件。該公司去年被Facebook以20億美元收購(gòu)，公司在2013年已經(jīng)推出虛擬現(xiàn)實(shí)頭盔的開(kāi)發(fā)者版本，并計(jì)劃在今年底開(kāi)始預(yù)售。 歌爾聲學(xué)（002241）水晶光電（002273）。

資料來(lái)源：UP金融研究所