調(diào)查顯示中國投資者風(fēng)險承受能力全球最高

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根據(jù)美盛環(huán)球資產(chǎn)管理公司進行的2015年環(huán)球投資調(diào)查顯示，以風(fēng)險承受水平來看,中國投資者是全球最進取的投資者,而且在2014 年將最多投資由新興市場轉(zhuǎn)至發(fā)達市場。

這次調(diào)查的受訪對象是遍布20 個國家/市場的4,208 名富裕投資者,其中包括中國。這些調(diào)查對象的平均年齡是49歲，平均可投資資產(chǎn)為230萬美元。美盛環(huán)球資產(chǎn)管理與合作伙伴花旗銀行中國于4月21日發(fā)表了調(diào)查結(jié)果。

調(diào)查結(jié)果顯示，投資者持續(xù)追求收益投資期望溫和于發(fā)達市場的投資增加中國投資者對今年的投資預(yù)期更切合現(xiàn)實。預(yù)期和實際投資回報率之間的差距為2.6%,盡管差距仍然偏高，但也反映投資預(yù)期較去年(3.7%)出現(xiàn)正面的調(diào)整。

受通貨膨脹憂慮所影響,大部份投資于收益性資產(chǎn)的中國投資者(76%)偏向投資于股票和保本收益產(chǎn)品(71%),以滿足其收益需要。與其他受訪投資者和去年比較，中國投資者專注于上述資產(chǎn)類別的程度較高。

對比上一次調(diào)查,中國投資者目前對股票收益產(chǎn)品的投資增加26%。在調(diào)查的每十名中國投資者中，約有九名(89%)認為投資于收益性產(chǎn)品極為重要/重要。

美盛環(huán)球資產(chǎn)管理董事總經(jīng)理兼環(huán)球市務(wù)部主管Matthew Schiffman 指出:“隨著越來越多中國投資者訂立更切合現(xiàn)實的回報目標,其預(yù)期和實際投資回報率之間的差距逐漸收窄。”

這次調(diào)查顯示約三分之一(32%)的中國投資者認為在過去12 個月做出最重要的投資組合變動,是將投資由新興市場轉(zhuǎn)至發(fā)達市場。綜觀所有地區(qū),中國投資者對此最感樂觀。在調(diào)查的每十名中國投資者中,有四名(40%)考慮將于未來12 個月將投資由新興市場轉(zhuǎn)投發(fā)達市場,所占百分比(29%)是全球投資者中最高的。追求較高回報、投資更趨多元化,以及經(jīng)濟復(fù)蘇是促使中國投資者改變投資組合的主因。

中國投資者對投資保持信心和樂觀

幾乎所有(93%)中國投資者對其管理投資和達致財務(wù)目標的能力有信心(89%)。而且對其投資的2015 年表現(xiàn)最為樂觀(10 分中的7.7 分)，對比全球投資者(10 分中的7.3 分)，中國投資者的風(fēng)險承受水平是全球投資者中最進取的(49%)。大部份(78%)中國投資者愿意調(diào)高風(fēng)險承受水平，以獲取更高回報。展望未來，60%的中國投資者擬在未來12 個月內(nèi)增持股票投資的比重,所占百分比為所有受訪者中最高。

盡管中國投資者認為自己態(tài)度進取，但目前的資產(chǎn)配置并未反映有關(guān)立場。約四分之一的投資組合配置為現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物(25%),與全球平均水平(27%)相若。值得注意的是,中國投資者的組合平均只有27%配置于股票,遠低于美國(41%)和英國(31%)投資者配置于股票的百分比。

通貨膨脹的憂慮持續(xù),但同比顯著下降

大部份(61%)中國投資者憂慮通貨膨脹將蠶食其收益價值,多于全球投資者(49%)。令人鼓舞的是，投資者對通貨膨脹會拖累投資表現(xiàn)的憂慮減少，較去年調(diào)查顯著下降30%。在調(diào)查的每十名投資者中,約三名(28%)憂慮當?shù)亟?jīng)濟不穩(wěn)將拖累其投資表現(xiàn)。超過三分之一(35%)的投資者極為/非常關(guān)注人民幣匯價的波動。

投資者日益偏重當?shù)厥袌?但對發(fā)掘國際投資機會保持開放的態(tài)度

對比國際投資,中國投資者日益偏重當?shù)赝顿Y。國內(nèi)股票(80%)和國內(nèi)債券(47%)被視為可以在明年提供最佳獲利機會的兩項投資。另外,專注于國內(nèi)股票的中國投資者同比增加24%。

中國投資者固然以中國大陸為主要投資地區(qū),但不少全球投資者也視中國為吸引的投資選擇。除日本外，在19 個市場中，有18 個市場的受訪者將中國列為2015 年首三個投資市場之一而在19 個受訪市場中,有12 個更把中國列為投資市場的首位。

國際投資方面,79%的中國投資者將在未來12個月更專注于國際市場,是全球投資者中第二高,僅次于臺灣(83%)。他們最感興趣的市場為美國(63%)和香港(48%)。幾乎所有(92%)中國投資者認為香港/中國的基金互認計劃將成為促使其投資于香港注冊基金的主要動力。

中國投資者認為投資于國際市場的主要障礙包括:全球不明朗因素(67%)、對風(fēng)險不熟悉(58%)和不了解投資選擇(44%)。

越來越多中國投資者選擇與當?shù)劂y行(48%)建立財務(wù)合作伙伴關(guān)系,多于海外銀行(14%)。中國投資者認為銀行等財務(wù)合作伙伴(39%)和國際媒體(34%)是海外投資的兩大信息來源。

花旗中國零售銀行財富管理主管王穎表示: “我們看到國內(nèi)投資者對境內(nèi)和境外投資機會的興趣日增, 但投資者對于海外的投資機會相對陌生。通過專業(yè)理財咨詢和建議,將有助于打破并消除這些障礙。”

中國投資者認為在明年展現(xiàn)最佳投資機會的國家/市場為:美國(63%)，香港(48%)，澳大利亞(37%)，新加坡(32%)。

綜觀所有中國受訪者,平均的資產(chǎn)配置包括:27%股票，25% 現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，8% 投資房地產(chǎn)，15% 固定收益，8% 黃金/貴金屬，5% 非傳統(tǒng)投資，3%其他。

中國投資者認為在未來12個月,提供最佳獲利機會的首五項投資:當?shù)毓善?80%)，當?shù)貍?47%)，黃金或其他貴金屬(40%)，非傳統(tǒng)投資(34%) 5. 現(xiàn)金(32%)。