存款利率差距年內(nèi)將拉大 你該去哪兒存錢

利率市場化今年全面放開概率大

存款利率差距年內(nèi)將拉大

南都訊存款利率市場化今年放開的概率非常大，而千呼萬喚的存款保險制度也有望在今年上半年落地。昨日，全國政協(xié)副主席、央行行長周小川在十二屆全國人大三次會議記者會上對人們最為關(guān)注的兩個金改話題給出了更為明確的時間表。他同時表示，去年金融界在準(zhǔn)備關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的新政策，這個政策主要支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也要求按照現(xiàn)有監(jiān)管框架給予其適度監(jiān)管。但這個文件目前還在起草討論中，不久后將出臺。

利率市場化今年放開概率大

昨日的發(fā)布會上，周小川稱，利率市場化先是從大額、從企業(yè)慢慢變到小額，從貸款又進(jìn)展到存款，總之已逐漸地取得了很多進(jìn)步。他指出，“今年如果能有一個機(jī)會，可能存款利率上限就放開了，大家期望中的最后一步就走出來了，這個概率應(yīng)該說是非常高的”。發(fā)布會上，央行副行長、國家外匯管理局局長易綱也介紹，目前我國商業(yè)銀行已能差異化定價，利率出現(xiàn)不同的陣營。

[解讀]全面利率市場化最后一步

自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制以來，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0 .7的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，利率市場化全面放開的腳步越來越近。上月末的降息中，央行同時公布并將存款利率浮動上限從基準(zhǔn)利率的1.2倍上調(diào)至1.3倍。而從過去幾次自主定價空間的調(diào)整上看，部分中小銀行總在第一時間“一浮到頂”以吸引到更多的資金。

在我國貸款利率下限早已完全放開了，存款利率上限如果完全放開，整個利率市場化可說是基本完成了。不過利率市場化的放開，對于銀行而言將是一場不小的挑戰(zhàn)。如臺灣在利率市場化推行后，一度出現(xiàn)銀行倒閉潮。

全國政協(xié)委員、長安銀行監(jiān)事長周新生就表示，中國多數(shù)小銀行未經(jīng)歷過真正的市場經(jīng)濟(jì)的洗禮，自身的差異化、特色化經(jīng)營模式還未定型，利率市場化一旦全面放開，小銀行需要過渡期。

[影響]銀行存款差距將再拉大

融360分析師葉青昨日接受南都記者采訪時表示，一旦存款利率市場化，各家銀行可根據(jù)自身經(jīng)營情況自行浮動存款利率?？梢灶A(yù)見，各銀行間的競爭將更加激烈。為獲取更多資金，銀行將會用各種手段，而最直接的辦法就是提高利率，尤其是中小銀行。這樣一來，儲戶對銀行的選擇權(quán)擴(kuò)大了，對儲戶頗為有利，儲戶可以對比各銀行的實(shí)際利率水平，根據(jù)實(shí)際需求來選擇最適合自己的銀行。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，利率放開后，銀行又不可能無限制地上浮存款利率，從經(jīng)營的角度看，有盈虧平衡點(diǎn)，但各銀行有所不同，必將令市場上存在更加多元的存款定價體系。

不過，葉青也指出，利率市場化之后，短期內(nèi)存款利率出現(xiàn)飆高的可能性很小。“央行也會密切關(guān)注存款利率上浮情況，如果部分銀行上浮特別激進(jìn)，央行可以窗口指導(dǎo)部分銀行調(diào)降存款利率。”葉青建議，長遠(yuǎn)來看利息收益與風(fēng)險之間要取得平衡。

存款保險制度有望上半年落地

發(fā)布會上，周小川稱存款保險制度作為金融改革重要的一步棋，已經(jīng)過了一段時間緊鑼密鼓的準(zhǔn)備，去年年末時，存款保險條例已公開征求了意見。征求完意見后，結(jié)果總體也是正面的。他表示，這說明成立存款保險機(jī)制的各方面條件已基本成熟，“我個人估計，今年上半年就可以出臺”。

[解讀]打破政府隱性信用

所謂存款保險制度，就是銀行按一定比例向存款保險機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，一旦發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或破產(chǎn)倒閉，存款保險機(jī)構(gòu)可向其提供財務(wù)救助或向其存款人支付部分或全部存款。

葉青表示，過去政府為銀行買單的方式只是隱形的存款保險，未來將推出的存款保險制度就是將其顯性化，有利于保護(hù)存款人利益、避免擠兌發(fā)生。

事實(shí)上，存款保險制度已在我國醞釀了20多年。去年12月份，國務(wù)院法制辦公室公布《存款保險條例(征求意見稿)》(簡稱《意見稿》)。據(jù)該《意見稿》，存款保險實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元，即同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有被保險存款賬戶的存款本金和利息合并計算的資金數(shù)額在最高償付限額以內(nèi)的，實(shí)行全額償付；超出最高償付限額的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財產(chǎn)中受償。

曾剛在接受南都記者采訪時表示，存款保險制度的推出是利率市場化和民營銀行批量出現(xiàn)的基礎(chǔ)，改變了以往存款由國家隱性擔(dān)保的局面。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，在沒有存款保險制度時，老百姓覺得銀行“越大越保險”，存款向大銀行聚集，中小銀行自然生存空間很小。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，存款保險制度可大大增強(qiáng)中小銀行的信用和競爭力。存款保險將為大中小銀行創(chuàng)造一個公平競爭的環(huán)境，推動各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同等競爭和均衡發(fā)展。

[影響]最高賠付額可覆蓋99 .63%的存款人

單家銀行最高50萬元賠付額可覆蓋多大的范圍呢？央行根據(jù)2013年底的存款情況進(jìn)行了測算，可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。央行有關(guān)專家在征求意見稿解讀時表示，即使個別小存款銀行發(fā)生被接管、被撤銷或者破產(chǎn)的情況，一般也是先動用存款保險基金，支持其他合格的金融機(jī)構(gòu)對出現(xiàn)問題的存款銀行接盤，收購或者承擔(dān)其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債。這樣存款人的存款將轉(zhuǎn)移到其他銀行，繼續(xù)得到全面保障；確實(shí)無法由其他銀行收購、承接的，按照最高償付限額直接償付被保險存款。

優(yōu)選金融執(zhí)行總裁張虎成認(rèn)為，對國內(nèi)銀行來講，短期破產(chǎn)的風(fēng)險相對較小，存款保險制度實(shí)施之初也難以引發(fā)銀行出現(xiàn)風(fēng)險，短期看銀行存款資金的安全性還不需擔(dān)憂。

利率市場化大事記

放開銀行間同業(yè)拆借市場利率，由拆借雙方自主定價。

啟動銀行間債券市場；放開債券回購和現(xiàn)券交易利率。

國開行首次在銀行間債券市場進(jìn)行市場化發(fā)債；央行放開貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率。

國債發(fā)行開始采用市場招標(biāo)形式；央行批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人與中資保險公司法人試辦自定利率的大額定期存款；連續(xù)三次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間。

放開外幣貸款利率與300萬美元(含)以上的大額外幣存款利率。

統(tǒng)一中、外資金融機(jī)構(gòu)外幣利率管理政策。

允許商業(yè)銀行、農(nóng)信社開辦郵政儲蓄協(xié)議貸款，放開英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，對美元、日元、港幣、歐元小額存款利率實(shí)行上限管理。

再次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間；繼而完全放開金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率上限(除城鄉(xiāng)信用社)；放開小額外幣存款2年期的存款利率下限，保留上限。

放開金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利率；債券遠(yuǎn)期交易正式登陸全國銀行間債券市場。

明確開展人民幣利率互換交易試點(diǎn)的有關(guān)事項；正式開始人民幣利率互換交易。

上海銀行間同業(yè)拆放利率(SH IBO R )正式投入運(yùn)行。

7月20日起，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。

采寫：南都記者陳穎實(shí)習(xí)生吳夢姍發(fā)自北京