央行降息大行存款定價(jià)差異化 上市銀行僅一家上浮到頂

部分銀行利率

3月1日央行降息后，商業(yè)銀行在存款利率定價(jià)上更加分化，這在上市銀行中體現(xiàn)較為明顯。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)A股上市銀行昨日（3月1日）公布的存款執(zhí)行利率發(fā)現(xiàn)，除了個(gè)別銀行存款利率實(shí)現(xiàn)最高上浮30%，絕大多數(shù)銀行并未用到存款利率最高可上浮30%的額度限制。

同時(shí)，銀行與銀行間存款利率差異化定價(jià)趨勢更為明顯，同一家銀行不同期限存款利率上浮的幅度也大不相同。

大行現(xiàn)不同定價(jià)

中國人民銀行決定，自2015年3月1日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至5.35%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.5%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍。

與上一次降息相比，此次上市銀行存款利率全部上浮到頂?shù)母?。上次降息后，在上市銀行和城商行中，平安銀行、寧波銀行、南京銀行存款利率全部上浮到頂，而此次降息后只有南京銀行一家所有期限產(chǎn)品利率一浮到頂。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)A股上市銀行的數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，絕大部分商業(yè)銀行一年期存款利率最高上浮20%。其中，北京銀行、寧波銀行、興業(yè)銀行，光大銀行、平安銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行一年期存款利率均上浮20%;華夏銀行一年期存款利率上浮12%;民生銀行一年期存款利率上浮21%；招商銀行一年期存款利率上浮10%。

除南京銀行外，A股上市銀行的其他期限存款利率，也均未實(shí)現(xiàn)最高上浮幅度。

此外，工行、建行、中行、農(nóng)行和交行五大行也均對(duì)其存貸款利率做了相應(yīng)調(diào)整。官網(wǎng)顯示，五大行均未用到最新的30%存款利率上浮限制的額度，最高上浮幅度僅19%。其中，工行的三個(gè)月定期存款利率上浮11.9%，半年期定期存款利率上浮10.8%，一年期上浮10%，兩年期上浮4.8%，三年期未上調(diào)。農(nóng)行、中行、交行的上述各檔期存款利率上調(diào)幅度與工行一致。

建行則獨(dú)樹一幟，其三個(gè)月定期存款利率上浮了19%，半年期上浮17%，一年期上浮16%，兩年期上浮4.8%。

差異化定價(jià)更明顯

此次降息后，銀行存款利率差異化定價(jià)更為明顯，除了各銀行之間的產(chǎn)品定價(jià)上浮幅度不同外，同一家銀行自身不同期限利率上浮的幅度也不盡相同。

以光大銀行為例，其一年期以下產(chǎn)品利率上浮15%，1年期存款利率上浮20%，兩年期上浮10%，三年期未上浮，各個(gè)期限的上浮比例均不同。

民生銀行同樣如此，其活期利率上浮10%，三個(gè)月定期存款利率上浮23%,半年期存款利率上浮23.9%，一年期存款利率上浮21%，兩年期存款利率上浮19%，三年期存款利率上浮17%。

招商銀行活期未上浮，3個(gè)月存款利率上浮11.9%，6個(gè)月存款利率上浮10.7%，一年期存款利率上浮10%，兩年期存款利率上浮4.8%，三年期存款利率未上浮。從統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，銀行存款利率能夠達(dá)到央行基準(zhǔn)利率1.3倍的只有南京銀行一家銀行，差異化定價(jià)卻愈發(fā)明顯。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，降息其實(shí)同時(shí)也是利率市場化推進(jìn)的重要部分，利率完全市場化的環(huán)境下，從監(jiān)管部門到行業(yè)研究人員，都希望利率呈現(xiàn)差異化，如果說央行規(guī)定利率最高上浮1.3倍，銀行都上浮1.3倍，這也并不是監(jiān)管部門希望看到的，每個(gè)銀行都要根據(jù)自己經(jīng)營情況制定不同的價(jià)格水平。下一步，隨著央行利率上浮幅度越來越大，也應(yīng)當(dāng)有越來越少的參與銀行完全按照銀行這個(gè)額度一浮到頂。“此次央行降息，可以認(rèn)為是對(duì)稱性降息，但是由于上浮空間增大，存款又變成可上浮到1.3倍，如果上浮到1.3倍，對(duì)于銀行來講，央行降息就是非對(duì)稱降息，上浮到頂利差肯定在收窄。”郭田勇說。

但值得注意的是，以上數(shù)據(jù)僅為降息首日各上市銀行官網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)。而從上次降息后的情況看，部分銀行在一段時(shí)間后將存款定價(jià)權(quán)限下放到各地分行，出現(xiàn)了同一銀行在不同地區(qū)差異化定價(jià)的局面。此外，上次降息過后，也有銀行總行多次靈活調(diào)整利率，如光大銀行。