存量熱錢規(guī)模上臺(tái)階 A股溫和走強(qiáng)有底氣(附兩會(huì)概念股)

⊙金百臨咨詢秦洪○編輯楊曉坤

近期A股市場(chǎng)出現(xiàn)輪漲。一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)是輪漲，一是上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)輪漲，整體上是強(qiáng)勢(shì)行情特征。上證指數(shù)已站上3300點(diǎn)，成交量也躍上3000億元，市場(chǎng)存量熱錢上了一個(gè)新臺(tái)階，A股有底氣維持當(dāng)前行情的溫?zé)釕B(tài)勢(shì)。

存量熱錢規(guī)模上升

不可否認(rèn)，目前A股市場(chǎng)所背靠的宏觀經(jīng)濟(jì)不樂(lè)觀。美歐日等企業(yè)相繼撤離，顯示我國(guó)勞動(dòng)力、環(huán)境等成本上升；房地產(chǎn)等曾經(jīng)牽引我國(guó)經(jīng)濟(jì)十年高成長(zhǎng)的引擎也已經(jīng)減弱。在此背景下，過(guò)去十余年的沉淀下來(lái)的社會(huì)資金迫切需要尋找新的投資方向，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不振的背景下，龐大的社會(huì)資金開始將目光放到了證券市場(chǎng)，A股市場(chǎng)成交量雖然從去年12月頂峰的1萬(wàn)余億元回落，但目前仍然保持在6000余億元的水平，說(shuō)明A股市場(chǎng)的存量熱錢已經(jīng)上了一個(gè)新臺(tái)階。存量熱錢增多，對(duì)應(yīng)整個(gè)A股市場(chǎng)的估值容忍水平在提升，整個(gè)A股市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)在增多。

短線維持溫?zé)釕B(tài)勢(shì)

正因?yàn)槿绱耍卸叹€市場(chǎng)仍將維持溫?zé)釕B(tài)勢(shì)。一方面因?yàn)槌山涣肯鄬?duì)活躍，個(gè)股行情自然熱度不減，每個(gè)交易日都有50只甚至更多個(gè)股沖擊漲停板，強(qiáng)大的賺錢效應(yīng)也在吸引更多熱錢加盟。另一方面則因?yàn)辇嫶蟮拇媪繜徨X，在熱點(diǎn)的牽引下，輪番沖擊各個(gè)板塊，使得A股市場(chǎng)溫度不減，二級(jí)市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)自然增多。

下周就是3月份了，3月是一個(gè)政策相對(duì)溫和的階段。有兩點(diǎn)值得關(guān)注，一是降息、降準(zhǔn)可能會(huì)在3月出臺(tái)。因?yàn)榇汗?jié)效應(yīng)，今年前兩個(gè)月的經(jīng)濟(jì)同比數(shù)據(jù)可能會(huì)難看一些，為了對(duì)沖經(jīng)濟(jì)失速的風(fēng)險(xiǎn)，降息、降準(zhǔn)舉措很有可能出臺(tái)；二是全國(guó)兩會(huì)期間也會(huì)釋出一定的做多信號(hào)。近年來(lái)，兩會(huì)提案或議題大都包括關(guān)乎人民群眾的重大民生問(wèn)題，包括深化改革、三農(nóng)、節(jié)能環(huán)保、新能源、醫(yī)療體制改革、文化發(fā)展、科技創(chuàng)新等。因此，農(nóng)業(yè)、環(huán)保、軍工、醫(yī)藥、文化傳媒這些主題在兩會(huì)前后會(huì)被市場(chǎng)關(guān)注，取得較好的超額收益。后市土地改革概念股、互聯(lián)網(wǎng)概念股、食品安全檢測(cè)產(chǎn)業(yè)概念股近期有望成為市場(chǎng)熱點(diǎn)。

關(guān)注兩會(huì)議題概念股

在操作中，建議投資者仍可相對(duì)積極操作，其中，兩會(huì)議題概念股值得關(guān)注。一是環(huán)保板塊，水處理、大氣治理等產(chǎn)業(yè)股可能成為焦點(diǎn)品種。其中，基本面有積極新信息配合的環(huán)保概念股更有望強(qiáng)勢(shì)，比如南方泵業(yè)、維爾利、永清環(huán)保、格林美等高管增持、具有員工持股計(jì)劃等題材的環(huán)保股。

二是新興產(chǎn)業(yè)股，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)概念股、車聯(lián)網(wǎng)概念股、物聯(lián)網(wǎng)概念股和人工智能概念股，它們是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的希望，也是中國(guó)服務(wù)業(yè)的希望，因此，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)以及借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)成功轉(zhuǎn)型的產(chǎn)業(yè)股可能會(huì)成為熱錢關(guān)注的焦點(diǎn)，可關(guān)注眾信旅游、東土科技、騰邦國(guó)際、嘉欣絲綢、宜通世紀(jì)、初靈信息等個(gè)股。