投連險偏股賬戶再奏凱歌 虧損名單呈現(xiàn)多樣化

本報記者曾頌廣州報道

離春節(jié)還有一周時間，各投連險賬戶進入馬年最后的沖刺階段。哪些公司會給保險消費者“發(fā)紅包”？這是《最保險》節(jié)前最后一期“連連看”，來看看近一個月來的投連險賬戶統(tǒng)計情況。

本期我們選取200個投連險賬戶，比較1月6日至2月5日的投資凈值增長率(按賣出價計算，少量數(shù)據(jù)缺失的賬戶采用其最近數(shù)據(jù)補齊)。統(tǒng)計顯示，盡管一個月來股市走勢疲軟，偏股型、股票型仍交出不錯成績，整體跑贏大盤，這亦是半年來少見；但被動投資的指數(shù)型賬戶則受大盤拖累，普遍虧損。

近期債市走勢平淡，央行降準似乎對債券型賬戶沒有提振作用，投資債市的投連險賬戶整體僅微盈。

太平人壽送“彩禮”

1月6日至2月5日恰好是股市“瘋牛”剎車的見頂期，上證指數(shù)跌去213.99點，跌幅達到6.39%；深證成指亦跌去3.95%。過去半年里，投連險能跑贏大盤指數(shù)的股票型、偏股型賬戶寥寥，但近一個月的表現(xiàn)可謂亮眼。

太平人壽的投連險給投資者送出最多“彩禮”：全場收益排行榜中，其“策略成長”賬戶以13.66%的收益率位居冠軍，該賬戶投資于“股票、股票主導(dǎo)型及混合型基金”，視股票資產(chǎn)占比可劃入“混合偏股型”或“股票型”；另兩個賬戶“價值先鋒型”和“藍籌成長型”凈值增長率均超過6%，分別列第11位和第13位。

排名前20的賬戶幾乎清一色是股票型和偏股型賬戶，債券型、混合偏債型、指數(shù)型、貨幣型賬戶無一入列。僅有的例外是兩個混合平衡型賬戶，新華人壽的“創(chuàng)世之約投資連接賬戶”以11.38%的收益率居全場第二，中英人壽的“平衡配置型賬戶”以4.99%的收益率居第20位。

“創(chuàng)世之約”作為穩(wěn)健平衡的賬戶，能拿到如此高收益有些令人意外。其投資范圍包括“證券投資基金、股票、銀行存款、國債、金融債券、AA+級以上中央企業(yè)債券、買入返售證券等”，可能在近一個月里重倉股票和基金，產(chǎn)生“風(fēng)格漂移”。

過去半年里，投連險的股票型、偏股型賬戶整體長期跑輸大盤，在“瘋牛”行情中指數(shù)型賬戶大勝主動管理型賬戶，給予險資投資團隊辛辣的諷刺。但過去一個月情況似乎改觀，股票型、偏股型賬戶大面積取得正收益，而被動跟蹤大盤的指數(shù)型賬戶全面潰敗，納入統(tǒng)計的7個賬戶全部收于負收益，其中6個落在末尾20位。

其中，海康人壽的“指數(shù)加強型賬戶”和招商信諾人壽的“成長型賬戶”虧損均超過7%，分列全場倒數(shù)第四和第二位。

債券型、混合偏債型賬戶各有超過40%的賬戶錄得虧損，收益率的算術(shù)平均值趨向于零；混合平衡型賬戶的虧損面僅次于指數(shù)型，納入統(tǒng)計的31個賬戶中有20個虧損，占比高達64.5%。

虧損名單多樣化

成功總是相似的，失敗卻各有各的不幸。收益榜末端分布著各色各樣的投資賬戶，股票型、指數(shù)型偏多。

排名最末的20個賬戶中有5個股票型，其中泰康人壽的“積極成長型賬戶”以8.51%的凈虧損落在最后；4個混合平衡型，其中虧損幅度最大的是友邦保險“優(yōu)選平衡組合投資賬戶(江蘇)”；另有6個指數(shù)型、3個債券型，以及混合偏股型、混合偏債型各1個。

虧損賬戶所屬公司的分布也頗均勻，招商信諾人壽、泰康人壽、中美聯(lián)泰大都會、建信人壽等各有兩個賬戶入列。

值得保險消費者注意的是，招商信諾人壽、友邦保險兩家公司在賬戶分類排行中屢現(xiàn)墊底。

招商信諾除了在指數(shù)型賬戶折戟外，其“添利A型賬戶”以4.27%的虧損成為債券型賬戶收益榜的最末位，該賬戶以“債券型開放式基金”為主要投資標的。友邦保險除了在混合平衡型排行榜中取得末位外，在股票型、混合偏股型排行榜中各有一個賬戶落至倒數(shù)第二位。

貨幣型賬戶體現(xiàn)出良好的抗風(fēng)險能力，但收益也不痛不癢。恒安標準人壽的“現(xiàn)金型賬戶”取得0.62%的收益位居分類榜首。納入統(tǒng)計的28個賬戶有兩個出現(xiàn)虧損，分別是生命人壽的“增強貨幣型”和太平人壽的“穩(wěn)健避險型”。(編輯趙萍)