阿里巴巴等有望被納入MSCI、FTSE旗下指數(shù)

中國(guó)基金報(bào)記者姚波

由于上市地點(diǎn)與注冊(cè)、業(yè)務(wù)區(qū)域不一致，即使阿里巴巴這樣規(guī)模的股票，也不能進(jìn)入MSCI、FTSE等公司旗下的國(guó)際投資指數(shù)，這一現(xiàn)狀有望在今年改變。上周，MSCI發(fā)出聲明，將會(huì)允許在境外上市的公司進(jìn)入旗下指數(shù)，而FTSE也在考慮將此類股票納入旗下指數(shù)。這意味著在2015年，阿里巴巴、百度等股票有望進(jìn)入美國(guó)的主流指數(shù)。

阿里巴巴未被納入許多被動(dòng)基金指數(shù)，不但沒有進(jìn)入新興市場(chǎng)指數(shù)，甚至也不在一些中國(guó)相關(guān)指數(shù)之內(nèi)，最主要的原因是阿里巴巴在紐約上市，但公司的注冊(cè)地在開曼群島，而公司的主要業(yè)務(wù)又是在中國(guó)內(nèi)地開展，不符合主流指數(shù)公司編撰指數(shù)的規(guī)則———注冊(cè)地和股票上市地不在同一區(qū)域，不屬于所在指數(shù)可以投資國(guó)家：它不屬于美國(guó)公司，難以進(jìn)入標(biāo)普500，又沒有注冊(cè)在中國(guó)，從而也不能進(jìn)入先鋒FTSE新興市場(chǎng)指數(shù)或者iShares MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)等。

MSCI在聲明中指出，經(jīng)過多方咨詢，決定考慮境外上市公司進(jìn)入旗下的MSCI全球可投資市場(chǎng)指數(shù)。其中，MSCI香港、MSCI中國(guó)等包括在MSCI全球指數(shù)系列的指數(shù)以及MSCI前沿國(guó)家指數(shù)，這意味著阿里等公司可能被納入MSCI中國(guó)指數(shù)以及MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)。MSCI還指出，將會(huì)在2015年的半年度指數(shù)評(píng)議會(huì)議上執(zhí)行上述改變。同時(shí)有報(bào)道稱，F(xiàn)TSE也正就是否將境外上市的公司納入旗下指數(shù)進(jìn)行評(píng)估。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，決定一旦做出，將有數(shù)億美元流入阿里、百度等公司股票。僅僅MSCI投資的相關(guān)指數(shù)基金的總規(guī)模就超過1萬億美元，而截至上周收盤，阿里巴巴達(dá)到2434億美元市值。

目前，只有少數(shù)ETF持有阿里股票，這些產(chǎn)品主要集中在中國(guó)ETF以及關(guān)注IPO的ETF，其中包括規(guī)模達(dá)到320萬美元的KraneShares CSI中國(guó)5年計(jì)劃ETF，持有阿里占比基金市值14%，F(xiàn)irst Trust國(guó)際IPO ETF、Krane－Shares CSI 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)ETF，文藝復(fù)興IPO ETF、EM QQ新興市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)與商業(yè)ETF以及古登堡中國(guó)科技ETF等。