海富通老鼠倉窩案將集中開庭 牟永寧認同指控作罪輕辯護

離職約1年后，原海富通基金經(jīng)理牟永寧站在上海市第一中級人民法院第三法庭，因涉嫌“利用未公開信息交易罪”而受審。

11月21日上午9時30分左右，開庭前，僅有28個旁聽席位的第三法庭顯得有點擁擠，實際人數(shù)在35位左右。最終法警不得不一一核對旁聽席卡，只留下了擁有旁聽證的海富通員工和少量的牟永寧家屬。

由于處于取保候?qū)忞A段，當法庭相關(guān)人員要求牟永寧進入到被告席時，牟是自行進入而非由法警押入。牟身著黑色西裝、米色褲子，形容略顯憔悴，入席時并沒有對身后的家屬和前同事打招呼。

整個庭審持續(xù)1個小時左右，根據(jù)時代周報記者從知情人士處獲得的消息，牟永寧在被指控的兩三年利用未公開信息交易的時間中，累計交易金額上億，共計非法獲利500萬元左右。案發(fā)后，牟永寧已退還300萬左右。

前述知情人士還告訴時代周報記者，控辯雙方基本沒有大的分歧，僅僅在“自首情節(jié)和獲利金額上略有異議”。

“牟永寧案無論是交易額還是非法獲利，都不是特別突出，之所以受關(guān)注，其實在于海富通老鼠倉窩案中的第一例公開庭審，窩案究竟怎么做，比如，是每個人各自分別買還是大家買相同的股票，大家心中會有疑問。”

顯然，牟永寧的利用未公開信息交易罪的庭審尚不能回答這些疑問，但是冰山已經(jīng)顯露一角：海富通其余老鼠倉案件也將陸續(xù)公開庭審，海富通老鼠倉窩案中下一個受審的或?qū)⑹窃８煌ɑ鸾?jīng)理程崠，時代周報將持續(xù)關(guān)注。

認同指控罪輕辯護

與大多數(shù)涉嫌利用未公開信息交易罪一樣，牟永寧的案情并不復雜。但是值得注意的是，盡管通過非法交易獲得了巨額財富，但牟永寧在海富通任4只基金的經(jīng)理，僅有一只的收益跑贏同類基金。

公開資料顯示，牟永寧歷任申萬分析師、申萬巴黎基金股票分析師，2004年8月加入海富通，任策略分析師、研究總監(jiān)。2009年1月至2011年11月，分別任海富通收益增長混合、海富通中證100指數(shù)（LOF）、海富通風格優(yōu)勢股票、海富通國策導向股票。2013年10月26日，牟永寧從海富通離職。

上述4只基金中，除了海富通國策導向基金外，其余三只基金的收益均跑輸任期內(nèi)同類基金的收益。海富通國策導向近兩年任期的收益為42.5%，海富通風格優(yōu)勢近2年半的任期收益為-13.34%，海富通中證100指數(shù)2年又81天任期的收益為-28.1%，海富通收益增長4年又283天任期的收益則為35.97%。

巧合的是，牟永寧于2009年也就是刑七修正案實施的同一年開始擔任基金經(jīng)理。

資料顯示，涉嫌利用未公開信息交易罪出現(xiàn)在刑七修正案中，并于2009年2月28日開始實施，此前基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易罪并沒有被追究刑事責任，比如南方基金的基金經(jīng)理王黎敏的老鼠倉，最終僅僅是證監(jiān)會對其進行了行政處罰。

庭審中，對于檢方的指控，牟永寧基本認同，只不過在“自首情節(jié)和非法獲利金額上略有異議”，最終牟永寧的律師為其做罪輕辯護。

整個庭審歷時不到一個小時，案件擇日宣判。而在庭審結(jié)束后，牟永寧推著其律師離開。作為第一家被證監(jiān)會公開點名的老鼠倉窩案基金公司，顯然希望能夠低調(diào)處理。不過，隨著后續(xù)案件的逐漸庭審，海富通老鼠倉窩案的路徑也將逐步顯露。

老鼠倉窩案進入密集審理期

時代周報記者獲悉，緊隨牟永寧而來是對程崠的庭審。12月1日9點30分，程崠涉嫌利用未公開信息交易罪將在上海市第一中級人民法院第七法庭公開審理。

程崠，碩士學歷，曾當選《新財富》2005年度最佳行業(yè)分析師。2006年7月加入海富通基金管理有限公司。歷任股票分析師、非公募股票組合投資經(jīng)理。2010年4月起任海富通中小盤股票基金經(jīng)理。2013年5月起兼任海富通養(yǎng)老收益混合基金經(jīng)理，同年11月離職。

據(jù)好買基金網(wǎng)統(tǒng)計，程崠管理海富通養(yǎng)老收益基金約半年，任期回報為2.1%；而擔任海富通中小盤股票基金的基金經(jīng)理為3年又228天，任期回報則為9.1%。

值得一提的是，程崠去年底從海富通離任后，還曾加盟上銀基金，任投資總監(jiān)。據(jù)上銀基金在2014年3月19日發(fā)布的上銀新興價值成長股票型基金招募說明書披露，上銀基金的投資決策委員會一共5人，程崠位居第三。

除了程崠外，其余3位涉嫌利用未公開信息交易的原海富通基金經(jīng)理分別為蔣征、陳紹勝和黃春雨。其實，海富通老鼠倉窩案在今年五一假期后便在業(yè)內(nèi)廣為傳播。

今年6月，時代周報率先確認海富通基金多名基金經(jīng)理涉案老鼠倉被抓，一個月后得到證監(jiān)會的公開證實，今年7月初證監(jiān)會舉行的新聞發(fā)布會披露，根據(jù)相關(guān)線索，2014年3月證監(jiān)會對蔣征、陳紹勝、牟永寧、程崠和黃春雨5名海富通基金公司原任或時任基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易股票一事立案調(diào)查，發(fā)現(xiàn)上述5人行為涉嫌構(gòu)成犯罪。

而海富通老鼠倉窩案的爆發(fā)同時給海富通基金和公募基金行業(yè)帶來了巨大的負面影響。

資料顯示海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中國首批獲準成立的中外合資基金管理公司。從2003年8月開始，海富通先后募集成立了29只公募基金。截至今年9月末，其公募基金資產(chǎn)規(guī)模為243億元，專戶規(guī)模約34億元，而投資咨詢及海外業(yè)務規(guī)模近219億元人民幣。

“這場開始于去年的老鼠倉集體抓捕行動，逐漸進入收官階段，接下來將進入集中公開審理時期。”一位公募基金高管在接受時代周報記者采訪時說。

值得一提的是，與牟永寧庭審幾乎在同一時間，北京警方通報了華夏基金原基金經(jīng)理羅澤萍老鼠倉案件。通報內(nèi)容顯示，今年6月，北京警方在接到有關(guān)線索后，圍繞華夏基金管理公司經(jīng)理羅澤萍等人的涉案線索積極開展偵查，并于8月14日將犯罪嫌疑人羅澤萍等兩人抓獲。

“經(jīng)查，2009年以來，犯罪嫌疑人羅某萍利用擔任某基金管理公司基金經(jīng)理的便利，將基金持倉或準備買入賣出的股票信息透露給家人，并與其弟弟羅某君合謀，使用周某、王某某的證券賬戶進行交易以逃避監(jiān)管，借助未公開信息交易股票并非法獲利1300余萬元。”平安北京微博通報稱。

據(jù)悉，羅澤萍曾被業(yè)內(nèi)譽為最賺錢的女基金經(jīng)理，今年3月離職，離職前擔任華夏優(yōu)勢增長股票基金的基金經(jīng)理，在開始被調(diào)查時已跑路海外。而羅澤萍為歸國自首，她跑路是蓄謀已久的，跑路之前對其國內(nèi)資產(chǎn)已悉數(shù)處理。接近羅澤萍的人士透露，羅澤萍歸國自首時形容憔悴，與離職之時判若兩人。

“這場資管行業(yè)的大清理后，對資管行業(yè)接下來的發(fā)展是好事，凈化了資管行業(yè)的風氣。同時監(jiān)管層已經(jīng)放開了基金經(jīng)理炒股的限制，但是相關(guān)細則仍待監(jiān)管層的落實。”前述公募基金人士說。