央行降息銀行不降 中小銀行“浮到頂”搶存款

中小銀行對于利率上浮，執(zhí)行得最為徹底。CFP供圖

降息之后，對于大多數(shù)市民而言，最關(guān)注的是自己存款的利息將受多大影響。而一個(gè)好消息是，常用的一年期定存，目前至少有8家銀行維持在降息前的3 .3%。而三年期定存，至少5家銀行利率更高于降息前的最高利率。

由于此次降息調(diào)整，央行同時(shí)將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍，各家商業(yè)銀行利率進(jìn)一步拉大。南都記者昨日發(fā)現(xiàn)，目前定期存款各家銀行普遍事實(shí)不同程度地上浮，南都記者截稿前查閱25家銀行官網(wǎng)的不完全統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)至少有中小8家銀行一年期存款利率率先“一浮到頂”，維持在降息前的3 .3%。不過，四大行則再度保持一致，如一年期定存利率統(tǒng)一在3%。

一年期定存：8家銀行沒降

上周五的降息來得有點(diǎn)意外，意外的還有，央行同時(shí)將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1 .1倍調(diào)整為1 .2倍。

在此之前，2012年6月，中國人民銀行首次雙向調(diào)整存、貸款利率的浮動(dòng)空間，其中，存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限為基準(zhǔn)利率的1 .1倍，即可上浮10%。。而隨著存款利率銀行自主定價(jià)空間進(jìn)一步擴(kuò)大，各家銀行的存款利率也將進(jìn)一步拉開差距。那么問題來了，降息之后，哪家銀行存款最強(qiáng)？

南都記者查閱25家銀行官網(wǎng)，在降息公布后的48個(gè)小時(shí)內(nèi)，大部分銀行已經(jīng)公布了最新存款定價(jià)方案。其中，寧波銀行、南京銀行、長沙銀行、包商銀行、青島銀行、江蘇銀行、華興銀行等7家城商行已經(jīng)悉數(shù)將各存款品種和期限“一浮到頂”。

而除了上述銀行外，部分銀行則策略性對部分期限和品種的存款利率“一浮到頂”。如浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行的活期存款利率一浮到頂，而中信銀行、平安銀行則僅分別針對定存一年期以下以及三年期以下進(jìn)行“一浮到頂”。而南昌銀行則是除活期存款以外的所有存款均“一浮到頂”。據(jù)悉，根據(jù)此次降息幅度，以一年期定存利率為例，降息后如果上浮20%，與降息前的上浮10%一致均為3.3%。這意味著，一浮到頂后，部分銀行的存款利率實(shí)際上與以往一致，并沒有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性降息。

而三年期定存利率更出現(xiàn)了倒掛，降息前，三年期定存上浮1.1倍后為4.625%，而此次降息后，由于可上浮20%，至少5家銀行三年期定存為4.8%，高于降息前。

利率市場化效果初現(xiàn)

不過。由于各家商業(yè)銀行不同的定價(jià)策略不同，如今存款市面上呈現(xiàn)了更多的利率價(jià)格梯隊(duì)。如相較于中小銀行，四大行面對存款上限擴(kuò)大顯得相對“淡定”。相比已經(jīng)一浮到頂?shù)你y行，四大行則再度保持一致，如一年期定存利率3%，較降息前的3.25%利率水平下降了0.25%，系基準(zhǔn)利率上浮9%。而包括招行、廣發(fā)和廣州銀行在內(nèi)的股份制銀行和城商行，其一年期定存利率仍分別為3%、3.025%和3.025%，相當(dāng)于分別上浮9%、11%和11%，由此市面上，銀行定期利率逐漸分裂成上浮1.2倍、上浮1.1倍以及上浮不足1.1倍等三個(gè)梯隊(duì)。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心教授郭田勇在接受南都記者采訪時(shí)表示，降息后不同銀行給出的不同利率定價(jià)，正是利率市場化的表現(xiàn)，而各家銀行的定價(jià)需要考慮包括資金松緊狀況、網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)能力、客戶年紀(jì)等綜合因素，“如果各家銀行都上浮到頂，那就失去鼓勵(lì)市場定價(jià)的意義了。”比如，銀行是否將一年期以內(nèi)存款利率也上浮到頂，這就與銀行自身的資金安排等密切相關(guān)。

不過，郭田勇也認(rèn)為，隨著央行對存款利率上浮空間的擴(kuò)大，各家銀行今后在調(diào)整存款利率牌價(jià)方面的頻率也有可能增加，“即使是四大行，也不排除上浮到頂?shù)目赡?rdquo;。一位股份制銀行資金部相關(guān)負(fù)責(zé)人對南都記者表示，各家銀行的調(diào)整會(huì)根據(jù)階段性及地區(qū)吸存能力進(jìn)行差異化定價(jià)，而不是一刀切。此外，在定價(jià)上，較短期限的存款由于資金成本相對較低，銀行上浮的沖動(dòng)更大一些。而南都記者同時(shí)也留意到，二年期以上定期存款，多家銀行已經(jīng)選擇按基準(zhǔn)實(shí)施。

采寫：南都記者陳穎

實(shí)習(xí)生廖曉霞吳夢姍

[降息的背面]

銀行利空：凈息差或大減

存款利率差異化的加大，對于市民而言，更要在進(jìn)行存款時(shí)貨比三家了。不過，對于銀行而言，由于此次降息采取不對稱降息方式，在加上存款上浮空間進(jìn)一步被打開，對于銀行而言，息差進(jìn)一步縮減恐怕成為接下來面臨的最大挑戰(zhàn)。甚至有業(yè)內(nèi)聲音認(rèn)為，銀行業(yè)利潤有可能進(jìn)入零增長甚至負(fù)增長的階段。

來自中金的分析報(bào)告指出，此次降息后，銀行凈息差下降約20bp，盈利下降約10個(gè)百分點(diǎn)。而華泰固定收益團(tuán)隊(duì)對非對稱降息方式影響銀行利息凈收入進(jìn)行估算后得出，將產(chǎn)生較為明顯的負(fù)面作用，部分銀行利息凈收入損失可能會(huì)超過百億，對商業(yè)銀行利潤的影響也多在4%-7%之間。

不過，在南都記者采訪中，交通銀行金融研究中心研究員徐博對南都記者表示，影響并不大，甚至有可能是降息形成正面影響。徐博稱，對銀行業(yè)存量存貸組合而言，考慮再定價(jià)因素，不對五年以上新增貸款做計(jì)算，粗略估算，此次非對稱降息對銀行業(yè)總體利潤貢獻(xiàn)為正。徐博認(rèn)為，相對銀行業(yè)增量存貸組合而言，新增貸款收益率下降5.8456%，而新增存款收益率下降4.2676%，按存貸比75%計(jì)算，存貸組合利潤負(fù)增長0.1166，這意味著假設(shè)商業(yè)銀行嚴(yán)格執(zhí)行非對稱利率下調(diào)，雖然現(xiàn)有信貸組合在短期重定價(jià)中會(huì)有受益，但在邊際新增存貸上組合收益率會(huì)有一定損失。