理財(cái)案例：金價低位 年薪10萬家庭是否可多買黃金？

年底投資市場回暖股市基金債市均有機(jī)會

文、表/記者井楠

理財(cái)顧問團(tuán)隊(duì)：

資深基金專業(yè)人士齊妤

招商銀行廣州分行 李春晨

年底臨近，由于股市慢牛向上、債市相對紅火，今年四季度的理財(cái)市場，選擇品種較多、收益率可圈可點(diǎn)。對于典型的城市三口之家，無論收入高低，都比較適宜采取偏向進(jìn)取、均衡投資的理財(cái)思路。

目前來看，偏債基金的收益率普遍高于偏股基金的收益率，不必將過多的“雞蛋”放在股市一個籃子里，追求收益率之余，也要關(guān)注投資的機(jī)會成本與風(fēng)險。

案例一：龍先生是一家公職單位的中層管理者，年薪13萬元；太太是一家醫(yī)院的醫(yī)生，年薪25萬元。兒子在上小學(xué)。共有兩套住房。一套自住，一套出租。目前家庭流動資產(chǎn)如下分配：股票市值22萬元，偏股基金約18萬元，銀行理財(cái)產(chǎn)品10萬元，現(xiàn)金11萬元。請教：年底、年初如何理財(cái)？

案例二：李師傅是國企職工，年薪6萬元；太太是售貨員，年薪4~5萬元。女兒讀初中。住在越秀區(qū)一套較大面積的樓梯住宅中。家庭現(xiàn)有：黃金實(shí)物資產(chǎn)11萬元，現(xiàn)金（活期存款）6萬元，定期存款8萬元，即將到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品15萬元。請問：金價低位，是否可以再多買一些黃金？

理財(cái)分析：進(jìn)取理財(cái)品占比不應(yīng)超55%

年末，由于中國經(jīng)濟(jì)回暖，理財(cái)市場的回暖氣息比較濃厚。其中，股市仍處慢牛行情，偏股基金、混合型基金的收益率可圈可點(diǎn)；債市火熱，相關(guān)基金產(chǎn)品的收益率維持高位；銀行理財(cái)部分產(chǎn)品的收益率回到5%以上。

建議采取偏向進(jìn)取、兼顧穩(wěn)健的投資方式，建議年末不需要做出過多的無謂調(diào)整。

龍先生家流動資產(chǎn)中，進(jìn)取理財(cái)品的占比超過65%，不符合中年之家均衡理財(cái)?shù)幕驹瓌t；對于中年白領(lǐng)之家來說，流動資產(chǎn)的占比應(yīng)在40%~55%；李先生家庭絕大多數(shù)是保守理財(cái)品，收益率過低。此外，兩個家庭目前擁有的現(xiàn)金數(shù)額都太多。

為此，龍先生需要適當(dāng)降低進(jìn)取理財(cái)品數(shù)額，增加債券基金的比例；李先生則應(yīng)適當(dāng)增加偏股基金，不再糾結(jié)“熊市”黃金。

長遠(yuǎn)來看，龍先生家建議以銀行理財(cái)產(chǎn)品、偏股基金、債券基金作為家庭理財(cái)?shù)娜齻€常規(guī)配置；李先生家的長線思路則應(yīng)是夯實(shí)家庭經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、減小投資風(fēng)險，建議更多配置貨幣基金，適當(dāng)購買偏債基金與商業(yè)保險。

理財(cái)建議：

經(jīng)過調(diào)整，龍先生家的進(jìn)取理財(cái)品的流動資產(chǎn)占比減少到54%，增加10萬元偏債基金與3萬元貨幣基金；而李先生家的進(jìn)取投資比例提高到20%，增加6萬元貨幣基金。