三季度上市銀行存款潮落：存款偏離度影響初現(xiàn)

多家銀行的第三季度存款出現(xiàn)環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年底、2014年6月底、2014年9月底，16家上市銀行的存款總規(guī)模分別為70.42萬(wàn)億、77.13萬(wàn)億、75.62萬(wàn)億。也就是說(shuō)，今年三季度末，存款余額環(huán)比二季度末共下降1.5162萬(wàn)億元。其中，除了建行、寧波銀行、南京銀行3家小幅增長(zhǎng)外，其余13家銀行存款環(huán)比均為負(fù)增長(zhǎng)。

存款偏離度考核指標(biāo)影響初現(xiàn)。

交行高層在分析師會(huì)議上解釋，三季度末存款比年初下降0.99%，存款競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，影響更大的因素還是監(jiān)管出臺(tái)的存款偏離度政策，交行平均余額和月末更加接近了，監(jiān)管政策因素更大。大家都不去“沖時(shí)點(diǎn)”，有利于降低成本。同時(shí)，今年以來(lái)對(duì)高成本存款進(jìn)行了控制，到期不再續(xù)作，壓縮了數(shù)百億的存款。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者綜合央行信貸收支表分析，企業(yè)存款、活期存款是此次存款下降的主因，存款偏離度的影響也集中在這部分。

企業(yè)活期存款下降是主因

以“存款立行”的商業(yè)銀行，罕見(jiàn)的在今年三季度迎來(lái)了存款集體下滑。

一位銀行業(yè)分析師介紹，這至少是2008年以來(lái)，存款規(guī)模首次環(huán)比出現(xiàn)總體下降。實(shí)際上，存款增速放緩在今年中報(bào)中就有所體現(xiàn)，個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)已經(jīng)基本形成。

根據(jù)各行2014年三季報(bào)數(shù)據(jù)，相較于年初，9家上市銀行的存款余額呈現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，交通銀行更是下降0.99%。綜合來(lái)看，今年前三季度，上市銀行存款僅增長(zhǎng)7.38%。

接下來(lái)的第四季度，存款增速可能仍難有改善。

上述銀行業(yè)分析師介紹，一般來(lái)說(shuō)，銀行在四個(gè)季度的新增信貸投放量占比約為3：3：2：2，也就是說(shuō)上半年新增貸款約占全年的60%，這使得近年來(lái)第一、第二季度的新增存款約占全年的70%左右。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年的四個(gè)季度中，16家上市銀行的存款分別新增43033、8193、11143、1557億元，四季度新增存款明顯較少。

那么，哪部分存款在下降呢？

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的《金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸收支表》統(tǒng)計(jì)，截至2014年9月底，四大行各項(xiàng)存款48.65萬(wàn)億元，環(huán)比下降7940億元。其中，單位存款22.76萬(wàn)億，環(huán)比下降4815億元；個(gè)人存款24.93萬(wàn)億元，環(huán)比僅下降2157億元?？梢?jiàn)，企業(yè)存款下降是主因。

從企業(yè)存款結(jié)構(gòu)來(lái)看，活期存款9.14萬(wàn)億元，環(huán)比下降4595億元。而定期存款7.39萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)1807億元?？梢?jiàn)，主要是活期存款在減少。

其他上市銀行的數(shù)據(jù)，也存在和四大行類似的情況。

企業(yè)存款的波動(dòng)，明顯大于個(gè)人存款。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娜缁鹑巛?，帶?lái)了銀行存款“搬家”現(xiàn)象。然而，2013年以來(lái)，銀行存款依然逐個(gè)季度增長(zhǎng)，并不能構(gòu)成今年三季度銀行存款集體“淪陷”的主因。

某國(guó)有大行地方支行行長(zhǎng)表示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)確實(shí)對(duì)銀行存款進(jìn)行了一定程度的分流，但是，隨著各家銀行推出類余額寶產(chǎn)品，或者在季度末大量發(fā)行高收益理財(cái)，這種分流效應(yīng)在弱化，比如余額寶今年三季度末的規(guī)模環(huán)比小幅下降。“零售客戶存款小而散，試點(diǎn)波動(dòng)性并不大，即使是下降也相對(duì)平穩(wěn)。”

根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至今年9月底，個(gè)人存款的絕大部分是儲(chǔ)蓄存款，為23.91萬(wàn)億元，其在二季度、三季度分別減少1261億元、2000億元。

存款偏離度影響路徑

9月12日，銀監(jiān)會(huì)等三部委聯(lián)合發(fā)文限制銀行存款“沖時(shí)點(diǎn)”，并設(shè)置了3%的月末存款偏離度上限指標(biāo)。

建行高層亦在分析師會(huì)議上指出，從二季度開(kāi)始，引導(dǎo)政策更強(qiáng)調(diào)日均存款，建行存款“沖時(shí)點(diǎn)”最低、波動(dòng)最小，三季度末的存款偏離度為2.30%。今年6、9月底的時(shí)點(diǎn)新增存款和日均新增存款靠近。

某城商行北京分行公司部業(yè)務(wù)人士介紹，實(shí)際上，分行七成以上的拉存款壓力都在公司部。每到季度末，都會(huì)通過(guò)各種方式留住大企業(yè)的存款，比如為企業(yè)客戶設(shè)計(jì)一款1月期的短期理財(cái)產(chǎn)品（銀監(jiān)會(huì)此前叫停了銀行發(fā)行1月期以內(nèi)的超短期理財(cái)產(chǎn)品），收益較高，但是通過(guò)設(shè)置一個(gè)提前贖回條款，10天即可贖回。

正是由于相對(duì)于零售客戶而言，企業(yè)存款的平均規(guī)模很大，季度末拉存款實(shí)際上主要是圍繞企業(yè)客戶。存款偏離度的指標(biāo)出臺(tái)后，企業(yè)客戶存款也就成為了首要的控制對(duì)象。

上述公司部人士介紹，9月的最后幾日就已經(jīng)開(kāi)始計(jì)算存款偏離度了，以往季末對(duì)企業(yè)客戶的很多優(yōu)惠政策也基本沒(méi)做了，最終將存款“控制”在較低的增長(zhǎng)水平上。所以，受存款偏離度指標(biāo)影響較多的，更多是企業(yè)存款。

同時(shí)，上述國(guó)有大行地方支行行長(zhǎng)指出，三季度末時(shí)，所管轄分行下達(dá)的任務(wù)仍然是“全力打好存款保衛(wèi)戰(zhàn)”。但是，對(duì)企業(yè)、個(gè)人的季末理財(cái)產(chǎn)品推出高收益產(chǎn)品基本沒(méi)有，從而對(duì)活期存款的吸引力降低，9月底的存款余額增長(zhǎng)較小。

存款的減少，各家亦在想辦法應(yīng)對(duì)。

交行高層介紹，未來(lái)活期存款在整個(gè)存款中的占比有可能還是一個(gè)緩慢下降的趨勢(shì)，因?yàn)槠髽I(yè)本身的資金管理水平在提高?，F(xiàn)在特別關(guān)注用什么樣的產(chǎn)品來(lái)維系企業(yè)支付結(jié)算的量，包括在考核資源配置上，也更多的向活期存款、一年以內(nèi)的短期存款等低成本核心負(fù)債傾斜，重點(diǎn)是通過(guò)現(xiàn)金管理產(chǎn)品和供應(yīng)鏈產(chǎn)品，讓核心企業(yè)的資金在體內(nèi)循環(huán)。托管業(yè)務(wù)中就有低成本的企業(yè)負(fù)債數(shù)百個(gè)億，會(huì)把托管業(yè)務(wù)進(jìn)一步做大。

興業(yè)高層則表示，基金公司、財(cái)務(wù)公司和小的銀銀平臺(tái)的金融機(jī)構(gòu)負(fù)債在增加，特別是央行今年NCD推出，興業(yè)一直是積極參與者，四季度還會(huì)加大力度拓展NCD。

存款的減少，使得16家銀行的存貸比環(huán)比均出現(xiàn)上升，多家銀行逼近75%。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年底、2014年6月底、2014年9月底，16家上市銀行的平均存貸比分別為68.65%、65.88%、68.94%，而這引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)四季度貸款的擔(dān)憂。

交行高層介紹，從存貸比的管理來(lái)看，要放貸款肯定要有存款的增量，在存款競(jìng)爭(zhēng)加劇、成本抬升的背景下，貸款增速要有所控制。但是，服務(wù)客戶、維系客戶的競(jìng)爭(zhēng)能力不能降低，更多依靠非信貸業(yè)務(wù)，有一部分通過(guò)理財(cái)“非標(biāo)”、直投、定向募集資金幫助企業(yè)進(jìn)行融資，使信貸增速放緩的情況下，為客戶提供融資的能力不要下降。（編輯 王芳艷）