50萬(wàn)元如何玩賺滬港通 港股通只能炒271只港股

文/本報(bào)記者吳琳琳制圖/巨琳

滬港通的推出已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，盡管監(jiān)管層尚未公布具體時(shí)間表，但隨著滬港通業(yè)務(wù)主要規(guī)則《滬港通試點(diǎn)辦法》的出爐，市場(chǎng)各方普遍預(yù)計(jì)，滬港通最快本月就能推出。目前滬港通規(guī)則體系已經(jīng)基本齊備，不少投資者已經(jīng)躍躍欲試。那么什么樣的投資者才可以參與滬港通業(yè)務(wù)？參與滬港通業(yè)務(wù)有何投資機(jī)會(huì)？滬港通的推出會(huì)對(duì)A股市場(chǎng)產(chǎn)生何種影響？針對(duì)投資者關(guān)心的以上問(wèn)題，北京青年報(bào)推出“備戰(zhàn)滬港通”，以供讀者參考。

港交所行政總裁李小加十一前表示，“滬港通”的準(zhǔn)備工作及市場(chǎng)測(cè)試都非常順利，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)任何結(jié)構(gòu)性的問(wèn)題，已“萬(wàn)事俱備”，但正式啟動(dòng)的日期還沒(méi)有定。預(yù)期在10月某個(gè)周一推出。對(duì)于希望參與滬港通的內(nèi)地投資者來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在是時(shí)候認(rèn)真?zhèn)鋺?zhàn)了。

開(kāi)戶

一碼通即將上線方便選擇券商

想?yún)⑴c“滬港通”的個(gè)人投資者，已開(kāi)立A股普通賬戶即可，無(wú)需新開(kāi)立股票賬戶。沒(méi)有開(kāi)設(shè)A股賬戶的投資者則先要開(kāi)立一個(gè)普通賬戶。在試點(diǎn)階段，目前只有40多家券商參與滬港通。為了配合“滬港通”的啟動(dòng)，目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)取消了“一人一戶”限制，通過(guò)“配發(fā)一碼通賬戶，關(guān)聯(lián)滬深A(yù)、B股等各類(lèi)證券賬戶”來(lái)建立一套賬戶體系，關(guān)聯(lián)名下各類(lèi)賬戶全貌，方便辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，因滬港通交易需要的個(gè)人投資者可以在“一碼通賬戶”下開(kāi)立多個(gè)滬市A股賬戶。業(yè)內(nèi)人士介紹，“畢竟不是全部券商都能開(kāi)通滬港通業(yè)務(wù)。這樣，一些希望投資滬港通的投資者開(kāi)戶時(shí)，就不用轉(zhuǎn)戶了。”

十一之后，“一碼通”將正式上線。“一人一戶”取消后，投資者在券商間自由遷徙能力將得到極大提高，也給投資者選擇券商提供了便利條件。

業(yè)內(nèi)人士表示，“未來(lái)的傭金戰(zhàn)將更加激烈，券商傭金水平會(huì)進(jìn)一步下調(diào)?；ヂ?lián)網(wǎng)券商直接受益。”目前，券商的傭金水平一般在萬(wàn)六左右。而利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，有券商以萬(wàn)2.5超低傭金吸引大量客戶。投資者在開(kāi)戶時(shí)，可根據(jù)情況進(jìn)行選擇。

資金

50萬(wàn)是門(mén)檻“差錢(qián)”只能繞道香港

滬港通個(gè)人投資者參與門(mén)檻50萬(wàn)元。根據(jù)香港證監(jiān)會(huì)的要求，試點(diǎn)初期參與港股通的境內(nèi)投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者或者證券賬戶（含資金）余額不低于50萬(wàn)元人民幣的個(gè)人投資者。計(jì)算個(gè)人投資者資產(chǎn)時(shí)，其證券賬戶持有的證券市值納入計(jì)算，但其通過(guò)融資融券交易融入的資金和證券不納入。具體程序上，投資者應(yīng)當(dāng)持有滬市人民幣普通股票賬戶，并在與上交所會(huì)員簽署委托協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)后，方可參與港股通交易。事實(shí)上，這50萬(wàn)資產(chǎn)的高門(mén)檻可能將至少九成的A股散戶拒之于門(mén)外。

不過(guò)，也有不少“小散”不想放棄港股的投資機(jī)會(huì)，于是選擇一家香港本土券商開(kāi)戶就成了內(nèi)地投資者投資港股市場(chǎng)的迂回手段。據(jù)媒體報(bào)道，自滬港通消息以來(lái)，內(nèi)地投資者赴港開(kāi)戶已呈井噴趨勢(shì)，紛紛搶先入場(chǎng)。十一長(zhǎng)假期間，更是有不少內(nèi)地客會(huì)借“自由行”之機(jī)，前往香港開(kāi)戶。

然而對(duì)于大部分內(nèi)地投資者而言，親臨香港開(kāi)戶似乎不大現(xiàn)實(shí)，因此各家券商紛紛推出上門(mén)見(jiàn)證或網(wǎng)絡(luò)開(kāi)戶，其中更有券商搶先布局內(nèi)地用戶最熟悉的微信，在公眾號(hào)中實(shí)現(xiàn)手機(jī)開(kāi)戶。投資者只需準(zhǔn)備身份證，關(guān)注其同名微信公眾賬號(hào)，10分鐘即可完成開(kāi)戶手續(xù)。有的券商更以“零傭金”招攬生意。

此外，有些中字頭公司在香港設(shè)立的子公司也紛紛推出網(wǎng)絡(luò)開(kāi)戶，投資者只需攜帶身份證、地址證明等證件親臨營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，通過(guò)視頻見(jiàn)證完成開(kāi)戶。

費(fèi)用

資本利得稅預(yù)計(jì)擱置

9月27日，上交所組織券商進(jìn)行第三次全市場(chǎng)功能測(cè)試。這或是滬港通10月正式啟動(dòng)前的最后一次測(cè)試。據(jù)悉，此次測(cè)試涉及的內(nèi)容包括港股通的交易申報(bào)、成交返回、行情等業(yè)務(wù)，但其中最為引人注目的是測(cè)試中被首次納入了稅收、費(fèi)用，但資本利得稅、紅利稅都不在計(jì)劃內(nèi)，且測(cè)試征收的稅項(xiàng)內(nèi)容只有雙邊0.1%的印花稅。

股息稅方面，港股的國(guó)企和紅籌公司股息稅率為10%，其余公司沒(méi)有股息稅。滬市A股持股期限在一年以上的股息稅稅率為5%，一個(gè)月至一年之間為10%，一個(gè)月以內(nèi)為20%。稅費(fèi)收繳系統(tǒng)的建設(shè)時(shí)間，為兩至三個(gè)月。資本利得稅預(yù)估將暫免。

據(jù)西南證券首席策略分析師張剛介紹，港股交易稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)包括經(jīng)紀(jì)傭金、交易征費(fèi)、投資者賠償征費(fèi)等。

交易

港股通只能炒271只港股

港股通投資者因港股通股票權(quán)益分派或轉(zhuǎn)換所取得的港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券，可以通過(guò)港股通賣(mài)出，但不得買(mǎi)入。港股通投資者因港股通股票權(quán)益分派或轉(zhuǎn)換所取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利，可以通過(guò)港股通賣(mài)出，但不得行權(quán)。港股通投資者因港股通股票權(quán)益分派或轉(zhuǎn)換所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過(guò)港股通買(mǎi)入或賣(mài)出。

此外，滬港通允許融資融券是《試點(diǎn)辦法》修改過(guò)程中的最大變化?！对圏c(diǎn)辦法》明確指出，滬股通“融資融券”標(biāo)的應(yīng)當(dāng)屬于上交所市場(chǎng)融資融券交易的標(biāo)的證券范圍，擔(dān)保賣(mài)空價(jià)格不得低于最新成交價(jià)，并對(duì)擔(dān)保賣(mài)空比例限制、暫停保證金交易和擔(dān)保賣(mài)空等事項(xiàng)作出了規(guī)定。

滬港通試點(diǎn)初期，港股通的股票范圍是港交所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)的成份股和同時(shí)在港交所和上交所上市的A＋H股公司股票。具體說(shuō)，滬股通包括568只A股（剔除重復(fù)部分和ST股），包括以下范圍內(nèi)的股票：上證180指數(shù)的成份股；上證380指數(shù)的成份股；A+H股上市公司的上交所上市A股。港股通包括271只港股（剔除重復(fù)部分），包括78只恒生綜合大型股指數(shù)的成份股；163只恒生綜合中型股指數(shù)的成份股以及68只A股（滬市）+H股上市公司的H股。

如果投資者直接開(kāi)立港股賬戶，則可投資紅籌股、藍(lán)籌股、H股；交易所買(mǎi)賣(mài)基金、房地產(chǎn)信托基金；衍生權(quán)證、牛熊證；境外其他證券市場(chǎng)、場(chǎng)外產(chǎn)品等。在香港開(kāi)戶，還可以參與境外上市股票的國(guó)際配售。

新聞內(nèi)存

港股交易稅費(fèi)有哪些

◎經(jīng)紀(jì)傭金：自2003年4月1日起，經(jīng)紀(jì)可與其客戶自由商議傭金收費(fèi)。大致標(biāo)準(zhǔn)一般為成交金額的0.01％—0.25％（買(mǎi)賣(mài)雙方分別照此標(biāo)準(zhǔn)支付）。

◎交易征費(fèi)：自2014年11月1日起，買(mǎi)賣(mài)雙方必須分別按交易金額的0.0027％繳納交易征費(fèi)，該費(fèi)用由證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)收取。

◎投資者賠償征費(fèi)：因賠償基金的凈資產(chǎn)已經(jīng)超過(guò)14億港元，根據(jù)相關(guān)規(guī)則，自2005年12月19日起暫停投資者賠償征費(fèi)的繳納。原繳納標(biāo)準(zhǔn)為：買(mǎi)賣(mài)雙方各按交易額的0.002％繳納投資者賠償征費(fèi)。該費(fèi)用由證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)收取。

◎交易費(fèi)：買(mǎi)賣(mài)雙方必須各按交易額的0.005％繳納交易費(fèi)。該費(fèi)用由香港交易所收取。

◎股票印花稅：股票交易時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方必須各按交易額的0.1％繳納印花稅。該稅收由港府收取。

◎轉(zhuǎn)手紙印花稅：每筆交易必須由賣(mài)方向港府繳納5港元的轉(zhuǎn)手紙印花稅。

◎過(guò)戶費(fèi)用：新發(fā)股票每筆過(guò)戶費(fèi)為2.5港元，由買(mǎi)方支付，該費(fèi)用由上市公司過(guò)戶登記處收取。

◎交易系統(tǒng)使用費(fèi)：原則上是由買(mǎi)賣(mài)雙方經(jīng)紀(jì)各按每筆交易0.5港元繳納交易系統(tǒng)使用費(fèi)。至于經(jīng)紀(jì)是否會(huì)將交易系統(tǒng)使用費(fèi)轉(zhuǎn)嫁投資者，則經(jīng)紀(jì)方獨(dú)立決定。

◎股票交收費(fèi)：買(mǎi)賣(mài)雙方必須各按交易額的0.002％繳納交收費(fèi)。該費(fèi)用由香港結(jié)算所收取。