低中簽率無礙基金打新熱情 上周三華夏“打中”57萬股居首

每經(jīng)記者 董華 發(fā)自深圳

上周，A股市場(chǎng)迎來一波發(fā)行小高峰，共有12只新股發(fā)行，其中9家公布了中簽率和網(wǎng)下配售結(jié)果。已有的數(shù)據(jù)顯示，上周三（9月24日）發(fā)行的新股再次迎來中簽率新低，平均網(wǎng)下中簽率僅為0.14%，而花園生物更是以0.09%的中簽率，幾乎接近歷史最低紀(jì)錄。

雖然“打新難，難于上青天”，但數(shù)據(jù)顯示，基金打新仍舊很積極，上周三共有44家基金公司參與，其中華夏基金成為當(dāng)日 “打新王”，旗下中簽基金共26只，合計(jì)獲配57萬股。

有基金公司對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，據(jù)內(nèi)部測(cè)算，目前打新會(huì)給基金帶來10%以上的年化收益率，公司打新態(tài)度積極。

網(wǎng)下中簽率創(chuàng)年內(nèi)新低

上周三發(fā)行的8只新股中，目前中簽率最低的是京天利，中簽率為0.389%；中簽率最高的是設(shè)計(jì)股份，中簽率為0.753%。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者計(jì)算，8只新股的平均中簽率為0.496%。此外，上周四還有3只新股發(fā)行，分別為東方電纜、寶色股份和勁拓股份，這三只股票的中簽率將于今日公布。

具體來看，上周三發(fā)行的8只新股，網(wǎng)上中簽率平均為0.55%，處于年內(nèi)最低水平。事實(shí)上，這8只新股的網(wǎng)下配售比例也跌至更低的水平，平均中簽率僅為0.14%，而且大部分發(fā)行新股的中簽率都低于0.2%，比如花園生物，僅為0.09%。

從今年以來三輪新股發(fā)行潮的中簽率來看，新股的中簽率明顯逐步降低。從網(wǎng)上中簽率來看，今年1月、6月和7月這三個(gè)階段的中簽率，依次為1.80%、0.74%、0.62%，網(wǎng)下機(jī)構(gòu)配售平均中簽率分別為15.51%、0.27%、0.39%。可以看出，第一輪新股發(fā)行和6月開始的第二輪新股發(fā)行有明顯的劃分，機(jī)構(gòu)在6月和7月積極加入了新股申購隊(duì)伍，使得新股的網(wǎng)下配售中簽率急劇下降。

上周這批新股發(fā)行量都比較小，12只新股中，除了蘭石重裝的發(fā)行量為一億股以外，發(fā)行量大多在5000萬股以下。

從發(fā)行價(jià)格上來看，設(shè)計(jì)股份的發(fā)行價(jià)格要高一些，為32.26元/股，其次是九洲藥業(yè)和飛凱材料，分別為15.43元/股和18.15元/股，發(fā)行價(jià)最低的是蘭石重裝，僅為1.68元/股。

據(jù)了解，這12只新股的發(fā)行價(jià)溢出率平均為118%。除了花園生物發(fā)行價(jià)略微低于預(yù)期，發(fā)行價(jià)7.01元略低于公司近兩年的每股凈資產(chǎn)，其他10只新股發(fā)行價(jià)的溢出都較為明顯。例如，東方電纜發(fā)行價(jià)明顯高于預(yù)期，溢出率為135%；設(shè)計(jì)股份則是以每股32.26元居發(fā)行價(jià)首位，溢出率為108%；發(fā)行價(jià)格最低的則是蘭石重裝，僅為1.68元，但溢出率也達(dá)到129%。

發(fā)行價(jià)溢出明顯，說明新股仍受市場(chǎng)資金追捧，且相對(duì)擠壓了二級(jí)市場(chǎng)的上漲空間。相對(duì)于年初發(fā)行的48家新股平均135%的漲幅，近期發(fā)行的3批新股漲幅均達(dá)到170%以上，不少新股的漲幅相對(duì)于發(fā)行價(jià)達(dá)到了200%~300%，比如最近以24.05元/股發(fā)行的天和防務(wù)，在13個(gè)漲停板之后，9月26日的股價(jià)收于108.69元，累計(jì)漲幅超過350%。

44家基金公司成功打新

相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上周三發(fā)行、已經(jīng)公布中簽率的8只新股，總共有44家基金公司旗下的兩百多只基金成功獲配。進(jìn)一步分析顯示，獲配新股的基金數(shù)目合計(jì)在10只以上的基金公司共有11家，其中，華夏、中銀、嘉實(shí)這三家基金公司旗下中簽的基金數(shù)目較多，分別為26只、22只和21只。金鷹、天治、新華、信誠、信達(dá)澳銀、興業(yè)和長(zhǎng)盛等7家基金公司雖然參與了其中部分新股的詢價(jià)，最終卻是空手而歸。

其中，在華夏打中的5只新股中，獲配最多的是設(shè)計(jì)股份，為17.77萬股；其次是花園生物，為16.34萬股。

從具體基金來看，中歐成長(zhǎng)優(yōu)選回報(bào)和諾安優(yōu)勢(shì)行業(yè)兩只基金獲配的新股最多，分別獲配7只和6只新股；中銀旗下有3只基金獲配新股的數(shù)目在5只以上。其余獲配新股較多的基金還有華夏藍(lán)籌核心、南方避險(xiǎn)增值、鵬華品牌傳承、長(zhǎng)城久鑫保本、招商安潤(rùn)保本等。

事實(shí)上，打新確實(shí)讓一些基金的業(yè)績(jī)?cè)龊癫簧佟１热玳L(zhǎng)城基金旗下以打新為主的長(zhǎng)城久利保本混合，今年以來的收益率已經(jīng)超過了33%。

另外，以打新為主的長(zhǎng)城久鑫，首次募集便斬獲28億，截至9月26日，該基金的單位凈值為1.008元。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者翻閱報(bào)告發(fā)現(xiàn)，在本輪打新中，該基金命中5只新股，其中，獲配花園生物6089股、獲配電光科技33499股、獲配萬盛股份35298股、獲配了設(shè)計(jì)股份43993股、獲配九洲藥業(yè)51600股，合計(jì)打新獲配17萬股。

新股改革之后，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)，意味著機(jī)構(gòu)在打新中所獲得的收益也大幅降低。不過，今年積極打新的滬上某基金公司內(nèi)部人士表示：“我們公司有專門的打新研究小組，經(jīng)過測(cè)算，我們認(rèn)為打新仍然會(huì)給基金帶來10%以上的年化收益率。這種無風(fēng)險(xiǎn)的收益，對(duì)我們來說很具有誘惑力。”