中國(guó)醫(yī)改脈絡(luò)清晰 大健康保險(xiǎn)商機(jī)迫近

國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)8月27日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議時(shí)，確定加快發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)，助力醫(yī)改、提高群眾醫(yī)療保障水平。引起筆者最為關(guān)注的是，會(huì)議認(rèn)為，深化醫(yī)改要政府和市場(chǎng)“兩手并用”。這標(biāo)志著中國(guó)醫(yī)改的新脈絡(luò)漸漸清晰，即：在歐美兩大醫(yī)保模式中，中國(guó)將選擇更加接近于美國(guó)的模式。歐洲大財(cái)政承擔(dān)一切的模式已經(jīng)造成國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)過(guò)重，以至于拖累經(jīng)濟(jì)發(fā)展；而美國(guó)政府和市場(chǎng)“兩手并用”機(jī)制，從目前來(lái)看，效果尚可，并且發(fā)揮了多重作用。

在美國(guó)，醫(yī)療保健業(yè)實(shí)行的一直是政府與市場(chǎng)合作的態(tài)度。這種制度取得了顯著的成就。許多疾病包括傳染病被根除；健康水平大大提高，人均壽命提高較快；醫(yī)療技術(shù)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。由此衍生出經(jīng)濟(jì)上的成就，美國(guó)的醫(yī)療保健系統(tǒng)近年來(lái)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面主要有三個(gè)特征：高收入彈性、快速的技術(shù)進(jìn)步、消費(fèi)者承擔(dān)的費(fèi)用日趨減少。

美國(guó)醫(yī)療保健業(yè)顯示出很高的收入彈性。這說(shuō)明當(dāng)人們的基本需求得到滿足后，對(duì)長(zhǎng)壽和舒適生活的要求在不斷增加。在其他條件不變的情況下，高收入彈性的產(chǎn)品會(huì)增大消費(fèi)在總收入中的比重。與高收入彈性相伴的是20世紀(jì)醫(yī)療技術(shù)的迅速發(fā)展。比如，生物醫(yī)療知識(shí)基本研究的進(jìn)步等等。新技術(shù)導(dǎo)致產(chǎn)品發(fā)明，而發(fā)明又創(chuàng)造了新產(chǎn)品或改進(jìn)了舊產(chǎn)品，開(kāi)辟了新市場(chǎng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)起到了巨大促進(jìn)作用。

美國(guó)醫(yī)療保健的第三個(gè)特征是整個(gè)產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)而消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)卻不斷減少。在1960年，大部分醫(yī)療保健費(fèi)用都直接由消費(fèi)者承擔(dān)；到1997年，消費(fèi)者只需要直接負(fù)擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的20%。實(shí)際上，就醫(yī)療費(fèi)用而言，政府和H M O (保健組織)等其他第三方機(jī)構(gòu)承擔(dān)了醫(yī)療費(fèi)用的95%，消費(fèi)者只需負(fù)擔(dān)5%。醫(yī)療負(fù)擔(dān)成本壓力的減輕，使得百姓用于享受產(chǎn)品的消費(fèi)大大提升，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形成了根本性拉動(dòng)力。

政府和市場(chǎng)“兩手并用”的醫(yī)療體制，大幅度減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)，也給商業(yè)保險(xiǎn)企業(yè)等社會(huì)資本提供了難得機(jī)會(huì)，減輕了政府投資對(duì)民間投資商業(yè)機(jī)會(huì)的擠出效應(yīng)。因此，政府和市場(chǎng)“兩手并用”的醫(yī)療體系是一舉多得多贏的。從目前的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況、全民醫(yī)療保健情況看，這不正是中國(guó)所急需的嗎？

1999年美國(guó)醫(yī)療保健費(fèi)用占G D P比重為15%。中國(guó)如果達(dá)到美國(guó)15年前的水平，醫(yī)療保健費(fèi)用每年將接近10萬(wàn)億元?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》指出，到2020年健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達(dá)到8萬(wàn)億元，這也僅僅相當(dāng)于美國(guó)1999年的水平。同時(shí)，中國(guó)目前商業(yè)保險(xiǎn)水平低、規(guī)模小。這個(gè)蛋糕的潛力非常之大。

中國(guó)最大的國(guó)情究竟是什么呢？是13億的世界第一人口大國(guó)。在這個(gè)最大國(guó)情面前，中國(guó)最急迫、最現(xiàn)實(shí)的一個(gè)問(wèn)題迎面而來(lái)，那就是人口老齡社會(huì)大踏步到來(lái)。人口老齡化給大健康產(chǎn)業(yè)提供了難得機(jī)會(huì)。同時(shí)，老齡化社會(huì)的到來(lái)也給大健康產(chǎn)業(yè)提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。大健康不只是制藥這一個(gè)環(huán)節(jié)，也包含圍繞大健康的一系列產(chǎn)業(yè)比如教育培訓(xùn)、研發(fā)、制造、流通、物流，還包括醫(yī)藥的應(yīng)用、醫(yī)療，以及養(yǎng)老和圍繞整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的金融支付。

圍繞大健康，開(kāi)發(fā)長(zhǎng)期護(hù)理商業(yè)險(xiǎn)以及與健康管理、養(yǎng)老等服務(wù)相關(guān)的商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品。推行醫(yī)療責(zé)任保險(xiǎn)、醫(yī)療意外保險(xiǎn)等多種形式醫(yī)療執(zhí)業(yè)保險(xiǎn)。這塊健康金融蛋糕非常之大。各類資本包括民間資本以及其他個(gè)人投資者，無(wú)論是對(duì)健康產(chǎn)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資，還是直接在二級(jí)市場(chǎng)投資大健康概念股，都應(yīng)該有非常強(qiáng)的成長(zhǎng)性。投資者應(yīng)該緊緊抓住這個(gè)商業(yè)機(jī)會(huì)。

余豐慧(知名財(cái)經(jīng)金融評(píng)論員)