外媒：金融業(yè)的條形碼革命

40年前，一包箭牌(Wrigley)黃箭口香糖(Juicy Fruit)開(kāi)啟了一場(chǎng)商業(yè)革命。1974年6月26日，這包帶有條形碼的口香糖在俄亥俄州一超市的電子讀取設(shè)備下被掃描，這是全球第一件被“讀取”的帶有標(biāo)準(zhǔn)化11位條形碼標(biāo)識(shí)的商品。

此后，條形碼變得無(wú)處不在而且（重要的是）非常標(biāo)準(zhǔn)化，以至于商店和供應(yīng)商能夠在全球任何地方，通過(guò)可以讀取這種“標(biāo)識(shí)”的數(shù)字網(wǎng)絡(luò)極其高效率地管理商品。

一場(chǎng)類(lèi)似的革命現(xiàn)在能否在高級(jí)金融領(lǐng)域開(kāi)啟？這種愿望不錯(cuò)。幾周前，一個(gè)由監(jiān)管者和銀行家組成的鮮為人知的團(tuán)體在瑞士會(huì)面，他們?cè)噲D創(chuàng)建一個(gè)新的跨境基金會(huì)，監(jiān)督所謂的全球“法律實(shí)體標(biāo)識(shí)”(legal entity identifier，簡(jiǎn)稱(chēng)LEI)體系。

這一消息幾乎沒(méi)有得到任何人的關(guān)注。這毫不意外：金融界充斥首字母縮略詞，以至于LEI的問(wèn)世很容易聽(tīng)上去更像是銀行業(yè)的又一個(gè)晦澀詞匯。但實(shí)際上，這些LEI可能非常重要。因?yàn)樗鼈兯龅氖菫榻鹑趯?shí)體創(chuàng)建標(biāo)準(zhǔn)化的“標(biāo)識(shí)”，可以被全球任何地區(qū)的電腦讀取?；蛘哒缃鹑诜€(wěn)定委員會(huì)(Financial Stability Board)所指出的那樣：“全球LEI體系的目標(biāo)是針對(duì)全球金融交易參與者建立獨(dú)一無(wú)二的身份證明，以支持多重金融穩(wěn)定目標(biāo)。”這很重要，因?yàn)槿绻O(jiān)管者和銀行家知道誰(shuí)和誰(shuí)在做交易，他們應(yīng)當(dāng)更容易監(jiān)控金融流動(dòng)，基本上就像口香糖包裝上的條形碼能夠讓超市追蹤庫(kù)存那樣。

早就該如此了。最近幾十年，西方銀行家一直喜歡將自己標(biāo)榜為睿智的創(chuàng)新者，駕馭著最新的技術(shù)趨勢(shì)。但金融界一個(gè)不可告人的秘密是，金融家在采用技術(shù)創(chuàng)新方面出奇遲緩。

因此，最近幾十年，即便零售商接受了標(biāo)準(zhǔn)化條形碼，但金融家仍在繼續(xù)采用令人困惑、雜亂無(wú)章、原始的特別標(biāo)識(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。例如，各銀行往往會(huì)利用自己獨(dú)立的標(biāo)識(shí)體系追蹤金融流動(dòng)，這些體系互不相容。盡管有一些覆蓋整個(gè)市場(chǎng)的商業(yè)標(biāo)識(shí)體系，例如由湯森路透(Thomson Reuters)運(yùn)作的用于證券的路透工具代碼(Reuters Instrument Code)體系，但這些只覆蓋特定的金融領(lǐng)域。

直到不久以前，甚至沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的體系來(lái)識(shí)別達(dá)成金融交易的不同法律實(shí)體。因此，當(dāng)雷曼兄弟(Lehman Brothers)破產(chǎn)時(shí)，有關(guān)部門(mén)震驚地發(fā)現(xiàn)，這家券商擁有數(shù)千個(gè)不同的法律實(shí)體，所有這些實(shí)體都在進(jìn)行交易，但多數(shù)從未被追蹤。

從理論上說(shuō)，LEI體系應(yīng)當(dāng)會(huì)幫助解決這個(gè)問(wèn)題。按照金融穩(wěn)定委員會(huì)的設(shè)想，新基金會(huì)的意義在于，這些電子標(biāo)識(shí)將不僅僅是標(biāo)準(zhǔn)化的；它們還將成為一種公共商品，沒(méi)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)。已經(jīng)有跡象表明，監(jiān)管命令和自愿采納正使這個(gè)理念站穩(wěn)腳跟。

例如，監(jiān)管者估計(jì)，過(guò)去兩年，約有30萬(wàn)個(gè)合法銀行和資產(chǎn)管理實(shí)體已被貼上LEI標(biāo)識(shí)。官員們希望，隨著這個(gè)理念擴(kuò)散到再保險(xiǎn)等其他領(lǐng)域，這個(gè)數(shù)字能夠在未來(lái)幾年增加一倍或兩倍。盡管很多私營(yíng)部門(mén)金融集團(tuán)最初對(duì)LEI抱有戒心，但多數(shù)現(xiàn)在已同意采納，部分原因是他們希望這將降低交易成本。

實(shí)際上，這個(gè)理念現(xiàn)在勢(shì)頭很強(qiáng)，監(jiān)管者希望邁出第二步：推出另一個(gè)識(shí)別體系，不僅識(shí)別金融實(shí)體，還將識(shí)別交易。那將最終讓實(shí)時(shí)詳細(xì)地“繪制”金融地圖成為可能。

不要指望這種數(shù)據(jù)“極樂(lè)世界”很快出現(xiàn)。首先，很難協(xié)調(diào)所有需要參與的監(jiān)管者；例如，為了在瑞士創(chuàng)建這個(gè)基金會(huì)，需要在72個(gè)政府組織之間達(dá)成協(xié)議。并非所有組織在如何出資維持LEI或處理隱私問(wèn)題等議題上達(dá)成一致。

再者，已經(jīng)在運(yùn)轉(zhuǎn)非標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)識(shí)體系的一些商業(yè)實(shí)體，并不樂(lè)見(jiàn)自己的業(yè)務(wù)被一個(gè)非盈利體系破壞。因此，隨著LEI范圍的擴(kuò)大，對(duì)于誰(shuí)應(yīng)控制這些體系及其產(chǎn)生的信息，可能會(huì)爆發(fā)一些激烈的幕后爭(zhēng)斗。

然而，如果監(jiān)管者能夠消除這些分歧（這是一個(gè)很大的“如果”），銀行業(yè)可能會(huì)最終走向自己的條形碼革命。如果是這樣的話，那確實(shí)將是一件好事。

唯一遺憾的是，金融家和監(jiān)管者在經(jīng)歷了一場(chǎng)金融危機(jī)之后，才被迫采納了這個(gè)常識(shí)性理念，終結(jié)持續(xù)50年的復(fù)雜、不透明和推諉狀態(tài)。