社保組合抽身創(chuàng)業(yè)板 基金樂觀看多至十月

周松清

上證綜指創(chuàng)下了18個月以來的八連陽。

7月31日，上證綜指2179.54點開盤，截至午盤14點時仍然是一路小幅震蕩，14點后開始往上爬升，速度加快，最后收報2201.56點，盤中2202.13點更是創(chuàng)出年內(nèi)最高紀(jì)錄。。

不過，對于上證綜指尾盤的突然拉升，眾多機構(gòu)人士嘖嘖嘆奇，一位上海券商分析師對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示：“在7月28日上證綜指漲幅最大為2.41%，其成交量也達(dá)到了2.36億手，這也是從2013年9月以來的最大成交量，不過，之后的三天成交量均呈現(xiàn)逐步下滑趨勢，29日為2億手，30日為1.85億手，31日為1.65億手。但在成交量逐步萎縮的同時，指數(shù)卻創(chuàng)出了年內(nèi)新高。”

“今天股票縮量不跌，很有建設(shè)意義。”混沌投資董事長葛衛(wèi)東也在微博發(fā)言稱。

華泰證券分析師徐彪明確的表示：“這一輪經(jīng)濟上行的力度和持續(xù)時間，將超過我們預(yù)期，因為，最關(guān)鍵的是政策決心變了。預(yù)計此輪經(jīng)濟上行的力度將超過2012年年底那次。大盤方面，上證指數(shù)有望突破2450點。而風(fēng)格與配置上，建議從大盤小盤均衡配置，逐漸轉(zhuǎn)為大盤占優(yōu)。”

對于A股大漲的原因是眾說紛紜，其中中央近來空前反腐力度和決心被視作是最大動力。

而近期頻繁出臺的政策被認(rèn)為是股市上行的另一大推動力。中共中央政治局7月29日召開會議決定十月召開十八屆四中全會；在7月30日國務(wù)院則下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)戶籍制度改革的意見》；同時7月30日國務(wù)院會議還決定把《不動產(chǎn)登記暫行條例(征求意見稿)》向社會公開征求意見；此外，根據(jù)上交所[微博]港股通時間表，8月一系列實質(zhì)性動作將正式開啟，其中，8月將進(jìn)行滬股通香港推介，9月將進(jìn)行全球推介。

除了改革步伐大步跨進(jìn)以外，從6月以來的資金寬裕也是股市大漲的重要原因。

7月31日，中國央行[微博]公開市場開展260億元14天期正回購，這是時隔三個半月后央行14天期正回購再次出現(xiàn)，也是2014年重啟后首次下調(diào)。利率下調(diào)被視作央行在釋放寬松信號。

央行數(shù)據(jù)顯示，今年6月中國社會融資規(guī)模1.97萬億元，遠(yuǎn)超彭博經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的1.425億元。6月份新增人民幣貸款達(dá)到1.08萬億元。截至2014年6月底，M2同比增長14.7%，不僅高于市場預(yù)測的13.6%，也遠(yuǎn)高于央行設(shè)定的13%增速目標(biāo)。

同時，在不久前，央行還向國家開發(fā)銀行發(fā)行了1萬億三年期PSL低息貸款。

在寬松刺激和政府投資拉動下，中國制造業(yè)也呈現(xiàn)回暖跡象。中國6月匯豐制造業(yè)PMI終值為50.7，重回50枯榮線上方，標(biāo)志著去年12月以來中國制造業(yè)商業(yè)環(huán)境首次得到改善。

而面對火熱的股市行情，社保基金重倉中小板，滬上基金看重金融地產(chǎn)。

根據(jù)剛剛公布的基金二季報數(shù)據(jù)，社保基金在減持創(chuàng)業(yè)板股票包括奧克股份(300082.SZ)、新國都(300130.SZ)、華平股份(300074.SZ)等的同時，卻在增資中小板，包括澳洋順昌(002245.SZ)、立訊精密(002475.SZ)、達(dá)實智能(002421.SZ)等。

而對于目前所注重的板塊，一位上海的基金經(jīng)理表示：“我們?nèi)匀皇强粗亟鹑诘禺a(chǎn)，雖然從去年下半年以來地產(chǎn)形勢不容樂觀，但是大多數(shù)公司的基本面仍然是好的，近段時間以來各地持續(xù)的限購政策松綁也有利于地產(chǎn)回暖。”對于A股持續(xù)火熱的電動車和軍工，他表示也曾參與但并不持有。

在目前股市上漲的可持續(xù)性問題上，上述基金經(jīng)理對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示：“我們保持謹(jǐn)慎樂觀，持續(xù)看多到10月。”