“寶寶”大戰(zhàn)局勢(shì)扭轉(zhuǎn)：銀行系逆襲 券商系突圍

由余額寶掀起的“寶寶大戰(zhàn)”不斷升溫，如今已形成了互聯(lián)網(wǎng)公司、銀行系、劵商系等多方混戰(zhàn)的局面。然而，風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，余額寶已難現(xiàn)昔日的風(fēng)光，今年以來(lái)收益率節(jié)節(jié)敗退，銀行系“寶寶”大有取而代之之勢(shì)，與此同時(shí)，以傭金寶、惠率通為代表的券商系“寶寶”異軍突起。

2013年6月13日，余額寶的出現(xiàn)掀起了全民理財(cái)?shù)臒岢?，也拉開(kāi)了“寶寶”大戰(zhàn)的序幕。幾乎同時(shí)，一場(chǎng)資金利率飆升引發(fā)的流動(dòng)性緊張引起了資本市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩。時(shí)隔一年，“寶寶軍團(tuán)”已形成互聯(lián)網(wǎng)公司、銀行系、券商系等多駕馬車(chē)并駕齊驅(qū)的局面。

但和一年前不同的是，由于央行微調(diào)流動(dòng)性，今年年中貨幣市場(chǎng)平穩(wěn)度過(guò)。而記者對(duì)各路“寶寶”的6月業(yè)績(jī)進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”似乎失去了往昔的風(fēng)采，收益率持續(xù)下降，而銀行系、券商系“寶寶”卻大有趕超之勢(shì)。

據(jù)Choice金融終端統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份，7日年化收益率折算的平均值（以下均稱(chēng)7日年化率均值）超過(guò)5%的貨幣基金合計(jì)有42款。在前10名中，有8只產(chǎn)品為普通貨幣基金，兩只“寶寶”產(chǎn)品擠進(jìn)前十，富國(guó)基金自主打造的“寶寶”富錢(qián)包排名第7，券商系“寶寶”傭金寶（對(duì)接國(guó)金通用金騰通貨幣）以6.09%的7日年化率均值排名第9。

一向默默無(wú)聞的券商系“寶寶”為何在年中這一關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)表現(xiàn)突出？各路“寶寶”又為何業(yè)績(jī)不一？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)采訪(fǎng)分析，試圖為投資者揭開(kāi)這個(gè)謎團(tuán)。

高收益貨基偏好買(mǎi)債券/

6月，普通貨基在貨幣基金收益大戰(zhàn)中遙遙領(lǐng)先。據(jù)Choice金融終端統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至6月30日，嘉實(shí)保證金理財(cái)場(chǎng)內(nèi)貨幣B類(lèi)及A類(lèi)、寶盈貨幣B類(lèi)分別以8.26%、7.6%和7.11%的7日年化率均值位居前三；寶盈貨幣A類(lèi)、易方達(dá)保證金貨幣B類(lèi)及A類(lèi)則分列4~6名。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述產(chǎn)品收益率在6月大部分時(shí)間一直比較平淡，能在6月稱(chēng)雄，可謂出人意料。以寶盈貨幣A為例，6月2日，其7日年化收益率為4.66%，6月5日攀升至7.1%。此后，寶盈貨幣A的7日年化收益率一路下行，一度跌破2%。然而，自6月24日起，其收益率突然開(kāi)始暴漲，當(dāng)日達(dá)到5.28%，次日升至9.31%。6月26日~6月30日，其7日年化收益率分別達(dá)到14.58%、21.80%、25.44%，漲幅十分驚人。

如此高的收益，寶盈貨幣基金是如何做到的，其產(chǎn)品配置有何特色？

從寶盈貨幣一季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，該基金傾向于配置短期債券品種。一季度末，債券類(lèi)產(chǎn)品占寶盈貨幣基金總資產(chǎn)比例達(dá)66.41%；銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)只有30.96%。

值得一提的是，收益排名靠前的貨幣基金似乎均對(duì)債券較為青睞。易方達(dá)保證金貨幣就表示，其運(yùn)作以保持組合較高的流動(dòng)性為首要任務(wù)，其一季度的產(chǎn)品配置就以短期逆回購(gòu)和債券為主。一季度末，債券占其總資產(chǎn)比例竟然高達(dá)96.44%，其中以政策性金融債占比最重。

此外，6月7日年化率均值達(dá)到5.82%的中加貨幣也在一季報(bào)中透露，其將適當(dāng)縮減存款配置的比例，加大短期融資券的資產(chǎn)比例，把握住債券市場(chǎng)的“小牛”行情。

上述貨基或許正是“押寶”債券，才得以獲得較高的收益。得益于資金面較為寬松，以及短期經(jīng)濟(jì)下行壓力有所緩和，我國(guó)債券市場(chǎng)6月份延續(xù)了此前的牛市行情。中債總凈價(jià)指數(shù)全月上漲0.34%，信用債表現(xiàn)大幅領(lǐng)先利率債，中債國(guó)債總凈價(jià)指數(shù)微漲0.18%，而中債企業(yè)債總凈價(jià)指數(shù)漲幅達(dá)0.58%。

當(dāng)然，也有踏空者。比如排名靠后的工銀安心增利場(chǎng)內(nèi)貨幣基金，其6月的7日年化率均值為2.02%。據(jù)其一季報(bào)作出的判斷，由于IPO重啟，基金將在二季度重點(diǎn)進(jìn)行組合流動(dòng)性管理，重點(diǎn)關(guān)注月末季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)存款和逆回購(gòu)的投資機(jī)會(huì)。從一季度的投資組合來(lái)看，債券投資為零，買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)、銀行存款和結(jié)算備付金的投資分別為44.06%和51.96%。

銀行系“寶寶”奮起直追/

6月的貨基市場(chǎng)，呈現(xiàn)出另一大亮點(diǎn)——銀行系“寶寶”表現(xiàn)優(yōu)于此前風(fēng)光無(wú)限的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前市場(chǎng)上的銀行系“寶寶”超過(guò)10款。

其中，朝朝盈對(duì)接的招商招財(cái)寶貨幣基金6月的7日年化率均值為5.46%，排在銀行系“寶寶”第一位；活期寶對(duì)接的中銀活期寶貨幣基金的7日年化率均值約為5.24%。此外，日日盈對(duì)接的浦銀安盛日日盈貨幣、掌柜錢(qián)包對(duì)接的興全添利寶貨幣、添金寶對(duì)接的諾安理財(cái)寶貨幣B的7日年化率均值均在5%以上。

與銀行系“寶寶”的崛起相對(duì)應(yīng)的，是互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的“沒(méi)落”。

以余額寶為例，天弘基金發(fā)布的《余額寶運(yùn)行一周年數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，截至6月30日，余額寶對(duì)接的天弘增利寶貨幣基金規(guī)模達(dá)5741.60億元，穩(wěn)居國(guó)內(nèi)最大、全球第四大貨幣基金位置。不過(guò)，伴隨著規(guī)模持續(xù)攀升，其收益率卻在走下坡路。6月30日，其7日年化收益率為4.235%，遠(yuǎn)低于年初水平。天弘基金發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，成立1年來(lái)，余額寶累計(jì)申購(gòu)4.96億筆，累計(jì)贖回8.10億筆。

余額寶的情況并不是個(gè)例。6月份，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”中，只有富國(guó)富錢(qián)包、傭金寶對(duì)接的國(guó)金金騰通貨幣基金、零錢(qián)寶及理財(cái)通對(duì)接的廣發(fā)天天紅貨幣、平安盈對(duì)接的平安大華日增利貨幣的7日年化率均值超過(guò)5%。其余如百度旗下百賺利滾利對(duì)接的嘉實(shí)活期寶貨幣的收益率為4.97%；京東小金庫(kù)對(duì)應(yīng)的嘉實(shí)活錢(qián)包貨幣、鵬華增值寶貨幣的收益率分別為4.92%、4.82%；東方財(cái)富旗下活期寶對(duì)接基金收益率最高的為廣發(fā)貨幣B，其收益率為4.76%。

令人感到奇怪的是，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)公司還是銀行系“寶寶”，它們都是貨幣基金，由基金公司投資打理，為何銀行系“寶寶”6月的表現(xiàn)更優(yōu)？

對(duì)此，有理財(cái)規(guī)劃師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，貨幣基金大部分投向銀行同業(yè)存款以獲取收益，去年流動(dòng)性不足，使得銀行愿意用較高的成本吸取互聯(lián)網(wǎng)公司“寶寶”的資金。然而，今年的情況已經(jīng)發(fā)生了變化。目前，貨幣流動(dòng)性比較寬松，且從銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)的大背景來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)內(nèi)也更傾向于先吸取同行資金，從而間接推高了銀行系“寶寶”的收益率。

資料顯示，一季度，天弘增利寶貨幣基金投資于銀行存款和結(jié)算備付金的資金占基金總資產(chǎn)的比例超過(guò)90%；嘉實(shí)活期寶貨幣占比為69.81%；廣發(fā)貨幣B占比為66.61%。用于銀行存款的比例均不低。

上述理財(cái)規(guī)劃師同時(shí)表示，由于銀行系“寶寶”產(chǎn)品本身收益不低，且互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品始終在安全性上存有隱患，一些投資者開(kāi)始把互聯(lián)網(wǎng)公司“寶寶”賬戶(hù)的錢(qián)轉(zhuǎn)回銀行，購(gòu)買(mǎi)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，這或許也分流了部分資金。

不過(guò)，令人稱(chēng)奇的是，傭金寶卻在互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”中異軍突起，其對(duì)應(yīng)的國(guó)金金騰通貨幣基金6月的7日年化率均值約為6.09%。從平均水平而言，國(guó)金金騰通貨幣基金的萬(wàn)份收益波動(dòng)也低于貨幣基金的平均水平。

業(yè)績(jī)揭秘

傭金寶的投資秘笈：踩準(zhǔn)了債市慢牛節(jié)奏

在6月“寶寶”們收益率不斷走低的背景下，為什么傭金寶所掛鉤的國(guó)金通用金騰通貨幣基金能表現(xiàn)突出？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》就此專(zhuān)訪(fǎng)了國(guó)金通用基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人，發(fā)現(xiàn)將資金偏重于債市或是其表現(xiàn)搶眼的根本原因。

金騰通的秘訣：提高短債配置

根據(jù)最初的合同，傭金寶的投資策略是“在確保資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，對(duì)短期貨幣市場(chǎng)利率的走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)和判斷，采取積極主動(dòng)的投資策略，綜合利用定性分析和定量方法，力爭(zhēng)獲取超越比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。”其投資范圍包括“法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許投資的金融工具，包括現(xiàn)金，通知存款，短期融資券，一年以?xún)?nèi)（含一年）的銀行定期存款和大額存單，剩余期限（或回售期限）在397天以?xún)?nèi)（含397天）的債券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券，期限在一年以?xún)?nèi)（含一年）的債券回購(gòu)、央行票據(jù)等。”

這種闡述與其他貨幣基金基本一致。而在今年二季度，為了維護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，央行實(shí)施了貨幣政策微調(diào)，放松了流動(dòng)性，因此貨幣市場(chǎng)利率、特別是短期利率維持在穩(wěn)定水平。中國(guó)貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，5、6月，七天質(zhì)押回購(gòu)利率大部分時(shí)候在3%~4%運(yùn)行，即使在6月末有所上升，也未能超過(guò)5%的水平。這與去年年中動(dòng)輒飆升至8%、甚至10%以上的情景形成了鮮明對(duì)比。

在此背景下，“寶寶”們的收益率向下也在情理之中，而金騰通的良好業(yè)績(jī)反而顯得鶴立雞群。

對(duì)此，國(guó)金通用基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這與提前預(yù)測(cè)到市場(chǎng)趨勢(shì)并且進(jìn)行調(diào)倉(cāng)有關(guān)。“二季度以后，由于現(xiàn)金成本和存款收益的下移，貨幣基金作為現(xiàn)金管理工具其收益也順勢(shì)下移，考慮到現(xiàn)金和存款收益的下行情況，金騰通預(yù)先轉(zhuǎn)變了投資策略，提前在短債上建倉(cāng)，所以維持了較高現(xiàn)金收益。”不過(guò)，由于尚未發(fā)布二季報(bào)，他拒絕透露所持有的債券具體品種，以及債券占總資產(chǎn)的比例。

但從債市的整體情況來(lái)看，隨著資金成本走低，5月、6月債券市場(chǎng)走勢(shì)良好，應(yīng)該為金騰通的收益走高立下汗馬功勞——上證企債指數(shù)5月初位于170附近，而到6月30日已經(jīng)穩(wěn)步上升至173左右。而在去年年中，則是股債雙殺，甚至導(dǎo)致一些理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回。

下半年仍以債券投資為主

不過(guò)，進(jìn)入7月，金騰通的收益開(kāi)始走低。6月30日，金騰通的七日年化收益率首次跌破6%，此后逐日走低，而到7月10日跌至5.13%后有所回升。7月15日金騰通每萬(wàn)份收益為1.5468元，七日年化收益率為5.34%。

“7月以后，貨幣基金投資標(biāo)的的收益在進(jìn)一步下行，隨著資金的涌入，金騰通配置的品種收益率也低于二季度的水平，進(jìn)而使得金騰通的7日年化收益低于5、6月份。”上述國(guó)金通用基金負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

不過(guò)，對(duì)于三季度的貨幣基金投資環(huán)境，他仍抱以樂(lè)觀(guān)態(tài)度，原因是債市慢牛將有助于固定收益類(lèi)產(chǎn)品較好表現(xiàn)。

他指出，雖然從經(jīng)濟(jì)基本面判斷，由于去年基數(shù)較高，地產(chǎn)投資下滑風(fēng)險(xiǎn)大，在政策微刺激下，預(yù)計(jì)三季度經(jīng)濟(jì)增速下行風(fēng)險(xiǎn)仍較大；但是在央行定向定點(diǎn)寬松政策下，二季度資金面保持寬松態(tài)勢(shì)，在定向放寬政策不變的環(huán)境下，三季度的流動(dòng)性壓力下降。“盡管外匯占款走低，人民幣偏弱，信用風(fēng)險(xiǎn)仍存，新股發(fā)行和地產(chǎn)再融資，以及優(yōu)先股試點(diǎn)，信托大量到期、信用債到期續(xù)滾，資金需求大增，但寬松貨幣政策以及對(duì)非標(biāo)的監(jiān)控可對(duì)沖，三季度流動(dòng)性保持平穩(wěn)。由于內(nèi)需不旺，通脹仍將維持低位，CPI穩(wěn)中有升、PPI在基數(shù)效應(yīng)下弱反彈；貨幣政策延續(xù)偏寬松態(tài)勢(shì)；財(cái)政政策繼續(xù)保持積極，改革相關(guān)措施會(huì)進(jìn)一步出爐。”

他進(jìn)一步分析道，在基本面和資金面支撐下，三季度債券市場(chǎng)預(yù)計(jì)延續(xù)慢牛走勢(shì)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和信用利差仍有下行空間。

“在投資策略上，金騰通貨幣基金在控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，貨幣基金的久期始終在120天以?xún)?nèi)，品種上仍以債券為主，其他品種為輔，通過(guò)合理的資金配置及投資品種優(yōu)選來(lái)為投資者提供更高的現(xiàn)金管理收益，重點(diǎn)關(guān)注政策、資金面變動(dòng)帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及信用相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。”他表示。

產(chǎn)品掃描

“寶寶”產(chǎn)品大盤(pán)點(diǎn)

作為一個(gè)特殊的投資品種，如今貨幣基金已經(jīng)滲透到人們?nèi)粘Ｉ畹姆椒矫婷妫寤ò碎T(mén)的“寶寶”晃亂了投資者的眼睛。從投資者來(lái)講，選擇產(chǎn)品時(shí)考慮的因素也不再只看基金過(guò)往的業(yè)績(jī)，還要看其能否滿(mǎn)足自己各種個(gè)性化需求。為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)投資者的不同需要，盤(pán)點(diǎn)了如今市面上常見(jiàn)的三種“寶寶”產(chǎn)品。

券商系“寶寶”：股民首選/

如果你是一個(gè)A股市場(chǎng)投資者，且喜歡頻繁的操作，那么相比每天的萬(wàn)份收益、年化收益率等，手續(xù)費(fèi)、操作的便利性可能對(duì)你更加重要。對(duì)你來(lái)說(shuō)，將閑錢(qián)放在券商賬戶(hù)，比放在支付寶、理財(cái)通更加方便。那么，你應(yīng)該選擇券商系“寶寶”。

否則，假如某天你看中了一只股票，但是你的資金是放在余額寶里的，即使你選擇快速贖回，到賬也需要一定時(shí)間；而當(dāng)資金到達(dá)銀行賬戶(hù)后，你還需要通過(guò)銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入證券賬戶(hù)。等你走完上述流程，準(zhǔn)備下手買(mǎi)入時(shí)，這時(shí)候你心儀的股票可能已經(jīng)漲幅很大，不再適合追高了。所以對(duì)股民而言，操作便利性有時(shí)候可能比閑置資金的收益率更重要。

目前市場(chǎng)上比較受投資者歡迎的券商系“寶寶”有國(guó)金證券推出的傭金寶、中山證券推出的惠率通等。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，傭金寶、惠率通提供的炒股傭金率均為萬(wàn)分之二點(diǎn)五，但兩者在后續(xù)服務(wù)方面有較大區(qū)別。如果選擇國(guó)金傭金寶并在開(kāi)戶(hù)的同時(shí)與金騰通貨幣基金簽署協(xié)議，每日股市收盤(pán)后，系統(tǒng)將自動(dòng)抓取賬戶(hù)內(nèi)的閑置資金購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品，次日股市開(kāi)盤(pán)客戶(hù)需要買(mǎi)入股票時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)觸發(fā)贖回，不需要投資者親自操作。一方面，它可以幫客戶(hù)省去資金轉(zhuǎn)來(lái)轉(zhuǎn)去的麻煩；另一方面規(guī)避了客戶(hù)倉(cāng)位較低時(shí)，閑余資金只能躺在賬戶(hù)享受活期存款收益的弊端。值得一提的是，近日，傭金寶推出的微信客戶(hù)端可以實(shí)現(xiàn)直接提現(xiàn)至第三方存管銀行卡的功能，這一操作與理財(cái)通非常類(lèi)似。

與傭金寶不同的是，惠率通沒(méi)有以類(lèi)似金騰通的閑置資金理財(cái)服務(wù)為宣傳重點(diǎn)，而是推出了小融通服務(wù)：凡是中山證券的客戶(hù)，都可將持有的股票、債券、基金質(zhì)押給公司，獲得最低5000元的借款；期限分為7天、14天、28天、91天、182天、365天和隨借隨還七種，借款年利率從10%~13%不等。因此它更適用于持有證券資產(chǎn)不想變現(xiàn)，同時(shí)又需要資金周轉(zhuǎn)的投資者。

銀行系“寶寶”：資金可靈活調(diào)度/

A股市場(chǎng)畢竟只是一個(gè)少數(shù)人參與的場(chǎng)所，對(duì)于那些有較多閑錢(qián)，希望獲得超過(guò)存款利息的收益，并且要求資金能夠靈活調(diào)度的投資人來(lái)說(shuō)，則應(yīng)該將目光投向銀行系“寶寶”。

但是比起券商系“寶寶”，銀行系“寶寶”更加五花八門(mén)，每款產(chǎn)品所針對(duì)的客戶(hù)群體也大相徑庭。雖然給市場(chǎng)提供了更多選擇，但讓一些投資者看得眼花潦亂、一頭霧水。

比如中信銀行于今年4月29日推出的薪金煲，對(duì)接的是嘉實(shí)薪金寶與信誠(chéng)薪金寶兩款貨幣基金。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，嘉實(shí)薪金寶7月15日的每萬(wàn)份收益是1.1038，七日年化收益率4.195%；信誠(chéng)薪金寶同期每萬(wàn)份收益為1.2162元，七日年化收益率為4.209%，都不算太高。但薪金煲有一個(gè)好處：只要設(shè)定一個(gè)不低于1000元賬戶(hù)保底余額，無(wú)需主動(dòng)購(gòu)買(mǎi)，保底余額外的活期資金將每日自動(dòng)申購(gòu)貨幣基金，當(dāng)客戶(hù)需要使用資金時(shí)，也無(wú)需再發(fā)出贖回指令——可以直接在ATM上取現(xiàn)，也可以刷卡消費(fèi)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)贖回（單個(gè)賬戶(hù)單日贖回額度上限為50萬(wàn)元）。從這個(gè)角度而言，中信銀行薪金煲比較適合那些愛(ài)逛街又無(wú)暇理財(cái)?shù)亩际邪最I(lǐng)。

相比薪金煲可直接ATM取現(xiàn)的便利性，興業(yè)銀行錢(qián)大掌柜則在平臺(tái)設(shè)計(jì)時(shí)，更多地考慮了滿(mǎn)足投資者各種不同的投資需求。在注冊(cè)完成以后，投資者使用興業(yè)銀行或其合作銀行的卡可以購(gòu)買(mǎi)各種信托、銀行理財(cái)品、基金、貴金屬等各種產(chǎn)品。7月15日，錢(qián)大掌柜基金頻道提供了約372款基金供投資者選擇，包括債券型、股票型、QDII等。相關(guān)資料顯示，截至2014年6月末，錢(qián)大掌柜簽約總客戶(hù)數(shù)已達(dá)67.7萬(wàn)人，累計(jì)財(cái)富產(chǎn)品線(xiàn)上銷(xiāo)量約1490億元。

此外，與理財(cái)通、余額寶一樣，錢(qián)大掌柜還有自己的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品——掌柜錢(qián)包，對(duì)接興業(yè)全球旗下的興全添利寶貨幣基金。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者比較掌柜錢(qián)包和其他“寶寶”產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)前者最突出的特點(diǎn)是更高的申購(gòu)贖回限度。首先，申購(gòu)方面沒(méi)有限制；其次，在贖回方面，單日單筆額度，以及每日累計(jì)贖回額度都是3000萬(wàn)元，贖回次數(shù)單日上限為3次。如果客戶(hù)綁定的是興業(yè)銀行或其合作銀行卡，掌柜錢(qián)包轉(zhuǎn)出資金可以即時(shí)劃入銀行的活期賬戶(hù)；如果綁定的是銀聯(lián)卡，也能即時(shí)到達(dá)理財(cái)賬戶(hù)，但客戶(hù)需要再一次將理財(cái)賬戶(hù)資金轉(zhuǎn)至相應(yīng)銀行卡內(nèi)。

電商系“寶寶”：消費(fèi)理財(cái)兩不誤/

如果你是一名網(wǎng)購(gòu)達(dá)人，那么放一點(diǎn)錢(qián)在余額寶或京東小金庫(kù)，就可以購(gòu)物理財(cái)兩不誤。

雖然目前余額寶的年化收益率不斷下降，但是由于可以隨時(shí)用于網(wǎng)購(gòu)支付，仍然具有很大魅力。天弘基金近期推出的《余額寶一周年大數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，余額寶海量樣本已超過(guò)1億用戶(hù)，換句話(huà)說(shuō)，中國(guó)每13個(gè)人中就有一個(gè)余額寶用戶(hù)。而這樣的客戶(hù)數(shù)量也使天弘增利寶貨幣基金晉升為全球客戶(hù)數(shù)最多的貨幣基金，并成為全球規(guī)模第四的貨幣基金。截至5月26日，余額寶規(guī)模達(dá)5742億元，用戶(hù)人均投入資金5030元。

而京東小金庫(kù)和余額寶類(lèi)似，對(duì)接的是嘉實(shí)活錢(qián)包與鵬華增值寶，為用戶(hù)提供閑錢(qián)理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)，也支持在京東商城的消費(fèi)。

值得一提的是，京東金融還提供了一款名叫“京東白條”的產(chǎn)品，消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)京東網(wǎng)站的所有實(shí)物商品時(shí)，均可享受最長(zhǎng)30天的延后付款期，或最長(zhǎng)24期的分期付款。