人民幣跨境支付系統(tǒng)年內(nèi)完成有難度：方案有望出臺

作為人民幣國際化更進(jìn)一步必不可少的基礎(chǔ)設(shè)施，按照原定時間表計劃在今年亮相的人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），因中國人民銀行（央行）態(tài)度的多次調(diào)整，短期或難以投入應(yīng)用。不過還好，據(jù)早報記者了解，這一系統(tǒng)今年重新擺上了央行和上海金融中心建設(shè)的議事日程，“年內(nèi)相關(guān)方案有望出臺”。

“年內(nèi)完成是有難度，但現(xiàn)在央行對CIPS系統(tǒng)的態(tài)度還是非常積極的，只是由于搭建這一系統(tǒng)涉及到將目前現(xiàn)行的清算行、代理行、NRA（境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶）三個結(jié)算渠道整合在一起，等于是要開發(fā)一個新的跨境人民幣結(jié)算的高速公路，而且是要兼具高速和便捷性，難度很大。”一名接近央行的相關(guān)人士說。

央行最早公開透露決定搭建這一系統(tǒng)，是在2012年4月。當(dāng)時央行宣布決定組織開發(fā)獨立的人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），從而進(jìn)一步整合現(xiàn)有人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源，提高跨境清算效率，滿足各主要時區(qū)的人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

正是在當(dāng)時，央行貨幣政策二司司長李波透露，CIPS系統(tǒng)預(yù)計將在一兩年內(nèi)建成并投入使用。

“一度打算升級改造”

“央行打算開發(fā)CIPS系統(tǒng)的想法由來已久，特別是在2009年跨境人民幣試點后業(yè)務(wù)量大幅增加，所以有了2012年的對外宣布，選址初步設(shè)想就是在上海張江。不過，去年央行的態(tài)度有了變化，很重要的一個原因是在技術(shù)層面確實難度非常大，所以一度有了在現(xiàn)有的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNPS）上升級改造的想法。”另一名了解CIPS系統(tǒng)進(jìn)展的相關(guān)人士對早報記者說。

上述知情人士表示，今年開始，央行的態(tài)度又變了：重新回到積極狀態(tài)。

李波今年3月在央行上?？偛空匍_的跨境人民幣業(yè)務(wù)年度工作會議這一內(nèi)部講話中，對于下一步上?？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)給出三點要求和建議；其明確提及，建議繼續(xù)深化具有全國影響的一些重要工作，其中就包括CIPS的建設(shè)。

今年4月，“建設(shè)綜合性跨境支付平臺”也正式被寫入了《2014年上海國際金融中心建設(shè)重點工作安排》中。

“既然寫進(jìn)了重點工作，今年肯定是會有進(jìn)展的，支付結(jié)算司在起草CIPS方案，年內(nèi)應(yīng)該要出爐的。”上述人士稱。

國有大行搶奪人民幣清算行

看到CIPS系統(tǒng)一時間難以成行，各家國有大行現(xiàn)在則攢足了馬力，爭取搶下人民幣清算行這個香餑餑。

可見的是，將被整合的三種人民幣跨境結(jié)算模式，正是眼下可行的三種方式。

一是通過境外人民幣業(yè)務(wù)清算行進(jìn)行清算。具體而言，就是獲得授權(quán)的境外人民幣清算行在央行開立人民幣清算賬戶，直接通過CNPS與境內(nèi)銀行傳遞清算信息，并通過其開立的人民幣結(jié)算賬戶與境內(nèi)銀行進(jìn)行跨境人民幣資金的清算與結(jié)算。

第二種則是代理行模式，即境外人民幣業(yè)務(wù)參加銀行可以在境內(nèi)代理銀行開立清算賬戶（即人民幣同業(yè)往來賬戶），通過SWIFT（環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會）系統(tǒng)跨境傳遞清算信息，境外參加銀行經(jīng)由境內(nèi)代理銀行，通過CNPS完成人民幣業(yè)務(wù)的最終結(jié)算。

三是為境外機(jī)構(gòu)開立人民幣銀行結(jié)算賬戶（NRA賬戶），直接通過境內(nèi)銀行行內(nèi)支付系統(tǒng)或人民銀行支付系統(tǒng)進(jìn)行資金的清算與結(jié)算。

隨著央行近幾個月以來在全球接二連三簽署人民幣清算機(jī)制，人民幣清算行這一方式也成為三種方式中最廣為人知的方式。

“無論是人民幣國際化，或是資本項目可兌換，監(jiān)管部門都不希望、也不會人為地提速，在CIPS系統(tǒng)還沒有建立之前，跨境人民幣結(jié)算與清算還需要以指定清算行的方式，這也是各家國有大行都緊盯人民幣清算行的原因。”一國有大行國際業(yè)務(wù)部人士表示。

目前，隨著人民幣清算機(jī)制的四處開花，中銀香港、中行澳門分行和中國銀行臺北分行獲得授權(quán)成為當(dāng)?shù)氐娜嗣駧艠I(yè)務(wù)清算行。不過，工行新加坡分行搶下了新加坡人民幣業(yè)務(wù)清算行，打破了中行的壟斷地位。隨后，建行倫敦分行和交行首爾分行也在今年夏天先后成為人民幣業(yè)務(wù)清算行。中行則斬獲了法蘭克福的人民幣業(yè)務(wù)清算行。

而重新被提上日程的CIPS系統(tǒng)，不可避免對已經(jīng)搶下清算行資格的銀行產(chǎn)生沖擊。

“無論是將現(xiàn)有支付系統(tǒng)通過何種方式接入CIPS，沖擊是必然的，但對暫時沒有能力搶下清算行的銀行而言，CIPS是好事，起碼從理論上站在了同一個起跑線上，而已經(jīng)成為清算行的銀行，已經(jīng)提前積累了賬戶資源，優(yōu)勢其實還在。“上述銀行人士表示。