霧鎖青島港：德正系金屬貿(mào)易騙貸案調(diào)查

證券時(shí)報(bào)記者劉筱攸盧青

事發(fā)青島港的金屬貿(mào)易融資騙貸事件，正在引起多方關(guān)注，圍繞事件的層層迷霧，遠(yuǎn)未散去。

一邊是陷入金屬貿(mào)易融資騙貸事件的諸家銀行對各自情況遮遮掩掩，一邊是外界和官方提出了直接批評。

就該事件，日前在青島舉行的“金家?guī)X財(cái)富論壇”上，全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈批評道，青島銀行業(yè)不認(rèn)真核實(shí)企業(yè)倉單就盲目擴(kuò)大信貸，過度依賴擔(dān)保。

與此同時(shí)，外界提出了諸多質(zhì)疑：銀行的信貸員面對該騙貸事件的主角——德正系企業(yè)時(shí)承擔(dān)了哪些道德風(fēng)險(xiǎn)？銀行在審批貸款需求的時(shí)候有無核實(shí)真實(shí)的質(zhì)押擔(dān)保？長期與德正系發(fā)生業(yè)務(wù)往來的倉儲公司、物流公司甚至包括港口運(yùn)營公司，在騙貸過程中充當(dāng)怎樣的角色？德正系騙出來的款項(xiàng)到底流向何方？

德正系“盤子太大”

面對證券時(shí)報(bào)記者的采訪，處于上述事件風(fēng)暴眼中的青島銀行業(yè)幾乎集體對上述金屬貿(mào)易融資騙貸事件三緘其口。截至發(fā)稿，證券時(shí)報(bào)記者未能得到任一涉事銀行的正面官方回應(yīng)。

對于此前媒體曝出有18家銀行160億信貸資金涉及該事件，一位不愿具名的股份制銀行青島分行人士向證券時(shí)報(bào)記者透露：“各家銀行的貸款總額和風(fēng)險(xiǎn)敞口尚在統(tǒng)計(jì)之中，不知道報(bào)道中的數(shù)據(jù)是怎么統(tǒng)計(jì)出來的。”

為此，證券時(shí)報(bào)記者致電咨詢負(fù)責(zé)代理了十余家銀行、在法院立了一百多個(gè)案子的青島德衡律師事務(wù)所，相關(guān)人士稱，“上百億是肯定的，具體涉案金額多大不好說”。

有色金屬融資騙貸事件曝光以來，已過半月有余，涉案金額在不斷翻新。當(dāng)?shù)匾晃幻駹I企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，最終數(shù)據(jù)遲遲未能出爐，恐怕是因?yàn)?ldquo;德正的盤子太大了”。

證券時(shí)報(bào)記者梳理工商注冊信息發(fā)現(xiàn)，德正系以德正資源控股有限公司為軸心向外輻射，僅在股權(quán)關(guān)系上顯現(xiàn)出關(guān)系的公司就達(dá)12家。這還不算德正系兩位當(dāng)家陳基鴻、陳基隆兄弟實(shí)際控制的其他上下游企業(yè)。

雙管齊下套資金

青島港有色金屬融資騙貸事件，禍起倉單重復(fù)質(zhì)押。據(jù)了解，該過程并不復(fù)雜，操作要點(diǎn)就是保證參與方至少有三個(gè)，而且都是“自己人”。

具體流程如下：首先，A公司將一批貨物以一定的價(jià)格賣給C公司，然后B公司再承諾以一個(gè)更高的價(jià)格買回。這樣一來，C公司可以賺取其中的差價(jià)。

其次，A公司需要叫倉儲公司出具一張倉儲倉單；而C公司就要用這張倉單去銀行進(jìn)行抵押融資，將錢弄出來，加上一些自有資金，支付給A公司。B公司這個(gè)時(shí)候是貨物的接收方，拿到貨物后，可以再以一個(gè)協(xié)議價(jià)格賣回給A公司，A此時(shí)又能再度讓倉儲公司重新開具一張倉單。

這樣一來，按照上述操縱手法，一家公司就可以通過旗下不同子公司伙同倉儲公司，對同一批貨物開出多張倉單，然后到銀行騙取質(zhì)押貸款。

除了利用倉單重復(fù)質(zhì)押外，利用信用證來融資也是一些商人慣用手法。據(jù)了解，后者的操作如下：

首先，進(jìn)口企業(yè)向銀行交付進(jìn)口一批金屬（如電解銅、鋁錠）的保證金——一般是金屬貨物總額的15%～20%，之后由銀行向企業(yè)開出90天或180天信用證。但企業(yè)實(shí)際上拿到金屬現(xiàn)貨的時(shí)間不需要90天，大概1個(gè)月就能到貨并快速出售。這樣，企業(yè)相當(dāng)于有了一筆60天或150天的短期融資。如果加上人民幣升值因素，進(jìn)口商還可以得到額外的匯兌收益。

然而，倉單質(zhì)押和信用證融資并不互相排斥，也就是說，可以同時(shí)進(jìn)行。信用證到期前的3個(gè)月～6個(gè)月企業(yè)就已經(jīng)取得貨物的所有權(quán)，將貨物放入倉庫取得標(biāo)準(zhǔn)倉單再進(jìn)行多次融資。

在該事件中，德正系就融會貫通了上述兩套玩法。其信用證最長有3個(gè)月窗口期，也就是說，1年下來一批貨物可以倒4次，桿杠率放大到數(shù)十倍。

倉儲公司和港口角色存疑

銀行業(yè)內(nèi)人士表示，在上述金屬貿(mào)易融資鏈條里，倉儲公司這個(gè)中間人和擔(dān)保人的身份比較敏感。

證券時(shí)報(bào)記者獲悉，國際倉儲巨頭新加坡迅通集團(tuán)(CWT)為德誠礦業(yè)（德正系核心企業(yè)）出具了倉單。但記者未能與后者取得聯(lián)系。

而作為金屬貨物倉庫集中地的青島港8號碼頭，難逃脫干系。碼頭的運(yùn)營者，正是青島港大港分公司。

卓創(chuàng)資訊鐵礦石研究員劉智強(qiáng)表示，金屬貿(mào)易融資不僅在青島、日照、煙臺等山東港口盛行，在江浙一帶更為普遍。不過，利用倉儲貨物抵押融資存在兩大風(fēng)險(xiǎn)：一是原料價(jià)格下跌，存積的貨物將資不抵債；二是一旦資金鏈斷裂，風(fēng)險(xiǎn)將集中釋放。德正系這一次栽倒在后者上，青島港受到了牽連。

而受到牽連的顯然不止青島港。雖然青島海關(guān)官方回應(yīng)稱“我們一直以來就監(jiān)管得很嚴(yán)”，但在實(shí)際操作上，金屬融資騙貸事件加劇了海關(guān)的危機(jī)意識。一位不愿具名的青島當(dāng)?shù)厣⒋锪鞴救耸糠Q，進(jìn)口金屬——比如陰極銅清關(guān)的時(shí)間由過去的7天～10天變成了現(xiàn)在的14天～20天。

作為進(jìn)出口貿(mào)易大港，青島因貿(mào)易融資而引起的金融糾紛案件頻出。青島銀監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，2013年金融案件收案數(shù)量15630件，約占山東省金融案件的五分之一，同比增長8.8%；標(biāo)的額151.03億元，同比增長15.9%，兩者均呈快速上升趨勢。

銀行亡羊補(bǔ)牢

“德正系是我們青島當(dāng)?shù)氐拇罂蛻?，銀行都搶著做它們的業(yè)務(wù)。而這檔子事出來后，銀行信用審批中心都傻眼了。”上述股份制銀行人士說，“僅從股權(quán)關(guān)系，還不好判斷還有哪些公司跟德正系有關(guān)。我們銀行現(xiàn)在只能一家一家從業(yè)務(wù)往來上查，以確定到底貸了多少出去。”

但在當(dāng)?shù)匾恍┟駹I企業(yè)人士看來，銀行這個(gè)“受害者”身份，更像是自食其果。“不少銀行覺得德正是優(yōu)質(zhì)大客戶，巴不得都跟它談生意。”一位民企人士稱，“都說貸款有質(zhì)押品擔(dān)保，但說不定有的時(shí)候連質(zhì)押品都沒有，變成了純信用擔(dān)保。”

而全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈的批評無疑給了急于擴(kuò)充信貸規(guī)模的銀行當(dāng)頭一棒。6月21日在青島召開的“2014金家?guī)X財(cái)富論壇”上，吳曉靈批評道，青島銀行業(yè)不認(rèn)真核實(shí)企業(yè)倉單就盲目擴(kuò)大信貸，過度依賴擔(dān)保，有了企業(yè)聯(lián)保就不再認(rèn)真考察現(xiàn)金流安全，導(dǎo)致出現(xiàn)一家企業(yè)跑路，其他企業(yè)資金鏈跟著斷的情況。

“金融擴(kuò)張杠桿要謹(jǐn)慎，銀行應(yīng)該回歸經(jīng)營信用的本質(zhì)”，吳曉靈說。

證券時(shí)報(bào)記者獲悉，青島銀行業(yè)已經(jīng)有所動(dòng)作，將信用證融資的保證金成本上調(diào)了15%～20%不等。對此，卓創(chuàng)資訊鋁研究員張猛稱銀行對貿(mào)易融資的收緊，會使得部分貿(mào)易商紛紛拋貨，以抽出資金來應(yīng)對追加保證金。顯然，這在短期內(nèi)會對銅、鋁等金屬的價(jià)格造成一定沖擊；如果部分用于抵押的氧化鋁等金屬進(jìn)入現(xiàn)貨市場，短期內(nèi)也會造成比較大的拋單，引起價(jià)格下跌。

此外，銀行還加強(qiáng)了對信用證的審核時(shí)間。原本3天至5天可以開證，現(xiàn)在要延長至5天至7天，并且要求提供除了營業(yè)額數(shù)據(jù)、進(jìn)出口時(shí)間等更多證明貿(mào)易真實(shí)性的單據(jù)，包括審核權(quán)也從一些支行上收到分行甚至總行層面，并且還在事后派專人查證是否有實(shí)際的買賣行為發(fā)生、貨物進(jìn)口后究竟賣給誰等細(xì)節(jié)。