退市陰霾資金棄債買日股 債券基金撤資今年料新高

2013年12月13日 14:40
來(lái)源：鳳凰黃金頻道

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鳳凰黃金訊 據(jù)港媒報(bào)道，美國(guó)眾議院料最早于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四通過(guò)兩黨達(dá)成的預(yù)算協(xié)議，待參院通過(guò)，即可暫時(shí)避免政府停運(yùn)重演，緩和了聯(lián)儲(chǔ)局啟動(dòng)退市的顧慮。美國(guó)標(biāo)普指數(shù)本港時(shí)間凌晨零時(shí)零分續(xù)跌0.46 點(diǎn)，報(bào)15,770.26點(diǎn)，金價(jià)則挫逾2%。近月在退市陰霾下，資金撤出債市流入日本股市，債券共同基金今年以來(lái)流出的資金勢(shì)創(chuàng)紀(jì)錄，以美元計(jì)算的亞洲國(guó)庫(kù)債券亦將于今年錄得虧損，是2008 年金融海嘯以來(lái)首次。

TrimTabs 投資研究公司稱，債券共同基金今年以來(lái)已流出707 億美元資金，除非這趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)，否則將超越1994 年錄得625億美元資金流出的歷史紀(jì)錄。不過(guò)若計(jì)算贖回資金占整體債券共同基金的比例，仍遠(yuǎn)低于1994 年。

瑞銀及花旗預(yù)期，投資級(jí)別的債券將于今年錄得虧損，是金融海嘯以來(lái)首次，料明年仍會(huì)持續(xù)虧損。根據(jù)摩通的數(shù)據(jù)，亞洲國(guó)家發(fā)行的國(guó)債（日本除外）自去年底以來(lái)虧損7.1%，是5 年來(lái)表現(xiàn)最差。

已流出707 億美元?jiǎng)萜?4 年紀(jì)錄ING 亞洲研究部主管Tim Condon 稱，亞洲國(guó)債的價(jià)格水平在5 月以前十分合理，當(dāng)退市預(yù)期升溫，美國(guó)10 年期國(guó)債孳息上升，跟隨美國(guó)債息上落的亞洲主權(quán)債即沒(méi)有緩沖空間抵御沖擊。自5 月聯(lián)儲(chǔ)局主席伯南克首次發(fā)出退市信號(hào)，美國(guó)10 年期國(guó)債升了72 個(gè)基點(diǎn)。

亞洲國(guó)庫(kù)債券海嘯后首虧

大量資金撤出亞洲定息資產(chǎn)，令此類資產(chǎn)表現(xiàn)遜色。新興市場(chǎng)的當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)的債券基金贖回額，截至上周三（4 日）的一周升至14 周高位。私募基金黑石（Blackstone）稱，債息上升之際，4 至5個(gè)月前起已沽售大部分長(zhǎng)期定息投資，轉(zhuǎn)到浮動(dòng)息率投資。

日本股市則成為外國(guó)資金追捧的對(duì)象。今年頭11 個(gè)月，外國(guó)投資者已向日本股市投入12.9 萬(wàn)億日?qǐng)A（約9743 億港元）的資金，打破2005 年的歷史紀(jì)錄。外國(guó)投資者上月凈買入2.3 萬(wàn)億日?qǐng)A（約1737 億港元）的股票，今年以來(lái)有10 個(gè)月都是外國(guó)投資者為日本股票的凈買家。隨著日?qǐng)A兌美元今年貶值兩成，東證指數(shù)今年以來(lái)已升44%。

近萬(wàn)億外資購(gòu)日股歷史新高

此外，美國(guó)昨公布的零售銷售數(shù)據(jù)，被視為議息前的重要參考數(shù)據(jù)之一。民眾在感恩節(jié)期間掃貨，令11 月零售銷售增長(zhǎng)達(dá)0.7%，超乎市場(chǎng)預(yù)期，增幅為6 月以來(lái)最大，超越10 月上修后的0.6%。剔除汽車銷售，增長(zhǎng)仍達(dá)0.4%。

美11 月零售增長(zhǎng)超預(yù)期

不過(guò)，美國(guó)上周首領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)出乎預(yù)期銳增6.8 萬(wàn)至36.8 萬(wàn)人，創(chuàng)近兩個(gè)月高位，也是2012 年11 月以來(lái)最大單周升幅。勞工部發(fā)言人稱，數(shù)據(jù)反映年終假期時(shí)節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)的波動(dòng)性。

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