比特幣瘋狂背后泡沫隱現(xiàn)：買家兩年狂攬700倍暴利

2013年11月30日 08:42
來源：中國經(jīng)營報

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張寒

11月27日，比特幣價格一路狂漲，首次突破1000美元大關(guān)。

面對如此高漲的行情，比特幣投資者秦先生(化名)卻有些郁悶?！皟赡昵皠傞_始購買比特幣的時候，它的價格只有幾美元，后來漲到100多美元的時候我就全部賣出了，如果一直持有的話到現(xiàn)在能賺幾百倍?！彼粺o遺憾地對《中國經(jīng)營報》記者表示，“不過后來我又陸續(xù)買進了一些，現(xiàn)在比特幣價值已經(jīng)翻了近4倍?！?/p>

就在11月初，比特幣兌換美元的交易價格還在200美元左右徘徊；而在美國參議院11月下旬就這一虛擬貨幣召開專門聽證會后，比特幣交易價格一度突破了900美元關(guān)口，且無放緩跡象，直至突破1000美元大關(guān)。

與此同時，不少業(yè)內(nèi)專家對比特幣的泡沫風(fēng)險提出預(yù)警?！安灰醋鞅忍貛牛皇且粋€投機的概念，不是錢?！苯?jīng)濟學(xué)家左曉蕾近日表示。

中國買家需求推高價格

由于中國投資者對比特幣的需求旺盛，使得國內(nèi)比特幣的價格按照匯率兌換比國外比特幣的價格高出20%左右。

就職于北京一家比特幣基金的Mickey告訴記者，最初對比特幣產(chǎn)生興趣是在2011年6月?！澳菚r買了一臺高性能的臺式機，為了收回購置這臺電腦的費用，就開始用電腦來挖礦。一開始比特幣的價格也不過人民幣10塊錢左右，后來我陸續(xù)追加了一些投資，至今在比特幣上面投資的回報已經(jīng)達到了700倍?！?/p>

目前，投資者一般可以通過兩種方式來獲得比特幣，一種就是“挖礦”， 即用戶通過礦機(計算機)和挖礦軟件，借助計算機強大的運算能力獲得比特幣；另外一種是通過比特幣交易網(wǎng)站，比如國外的兌換平臺如Mt.Gox, Bitstamp，或者中國國內(nèi)的兌換平臺。其中，成立于2011年6月的BTCChina是中國最早，也是最大的一家運營比特幣兌換的平臺。

分析人士認為，比特幣近一個月來出現(xiàn)的暴漲行情，與11月18日美國參議院舉行有關(guān)虛擬貨幣的聽證會有關(guān)。美聯(lián)儲主席伯南克表示：“美聯(lián)儲暫時沒有制訂針對比特幣的監(jiān)管計劃，應(yīng)該為它們提供相對自由的市場。跟任何在線支付系統(tǒng)一樣，比特幣及其他虛擬貨幣可能擁有長期的前途，或能促進一個更快、更安全以及更有效率的支付系統(tǒng)的形成?！?/p>

央行副行長易綱近日也表示，中國央行短期內(nèi)不會承認比特幣的合法性，但是對公民買賣比特幣不反對，因為公民有自由買賣的權(quán)利。

中國買家的大量進場，則被視為比特幣價格暴漲的另一重要因素?！爸袊邇糁等巳旱耐顿Y渠道仍然比較有限。此外，人民幣不能自由兌換，而比特幣不受監(jiān)管法規(guī)限制的屬性對于中國投資者更具有吸引力?！币恍┖Ｍ夥治鰩熤赋?。

據(jù)統(tǒng)計，由于中國投資者對比特幣的需求旺盛，使得國內(nèi)比特幣的價格按照匯率兌換比國外比特幣的價格高出20%左右。“由于各家交易平臺提款手續(xù)費或者提款時間限制的不同，每家交易平臺的比特幣報價都不太相同，國內(nèi)外的比特幣價格也有一定差價。不少人利用這種差價進行套利?！盡ickey表示。

盡管比特幣的人民幣價格一路走高，但是和國外相比，中國國內(nèi)能夠接受并使用比特幣的商家相當有限。近期，百度的線上支付服務(wù)“百度加速樂”和盛大集團旗下的一個地產(chǎn)項目開始讓消費者通過比特幣進行支付。

未來能否合法化？

現(xiàn)階段國內(nèi)外對于比特幣缺少監(jiān)管，也意味著它的交易無法受到法律保護。

由于比特幣交易缺乏足夠的政府監(jiān)管，許多人擔(dān)心，比特幣將成為不法分子用來進行非法交易或者進行洗錢的金融手段。

此前，在美國地下網(wǎng)站“絲綢之路”(Silk Road)，人們可以用比特幣進行交易。今年10月份，美國聯(lián)邦調(diào)查局展開突襲行動，關(guān)閉了“絲綢之路”網(wǎng)站，并逮捕了策劃者羅斯·威廉·布里希(Ross William Ulbricht)，因為他涉嫌“販毒、協(xié)助雇兇殺人、資助黑客活動和洗錢”。

“國內(nèi)確實有人利用比特幣來規(guī)避一些監(jiān)管方面的限制，比如有些父母就用比特幣匯款來為在海外讀書的孩子交學(xué)費，等等?！鼻叵壬嬖V記者。

在比特幣價格迅速上揚的同時，一些風(fēng)險事件也在頻頻暴露。比特幣交易平臺的安全性成為了比特幣體系的“短板”，例如，今年9月，Bitfloor平臺就宣布被黑客“搶”走價值25萬美元的比特幣。

10月末，中國香港一家名為Global Bond Limited的比特幣交易平臺突然關(guān)閉網(wǎng)站，并卷走了投資者大約2500萬元人民幣。有消息稱，這家網(wǎng)站的服務(wù)器事實上位于北京，然而由于比特幣的匿名性，使得追蹤罪犯、投資者損失賠償?shù)却胧缀醪豢赡軐崿F(xiàn)。

Mickey認為，現(xiàn)階段比特幣缺少政府監(jiān)管，也意味著它的交易無法受到法律保護?！澳壳皣鴥?nèi)國外的監(jiān)管體系都是很薄弱的，我相信未來隨著比特幣的逐步合法化，監(jiān)管體系和法律體系也會慢慢發(fā)展起來?！?/p>

2013年6月底，德國議會決定持有比特幣一年以上將予以免稅后，比特幣被德國財政部認定為“記賬單位”，這意味著比特幣在德國已被視為合法貨幣，并且可以用來繳稅和從事貿(mào)易活動。

“由于比特幣的總量被計算機的算法限定在2100萬，并且每隔四年產(chǎn)量減半，開采的難度也在加大，因此有人預(yù)計比特幣的價格四年內(nèi)能夠達到一萬美元。”Mickey同時表示，“但是使用比特幣的風(fēng)險很大，如果投資者不具備IT背景，更要注重交易的安全性，以免貿(mào)然進場丟掉自己的比特幣?！?/p>

在BTCChina的網(wǎng)站上面，記者也看到了相關(guān)風(fēng)險提示：“比特幣的交易有極高的風(fēng)險，它沒有像中國股市那樣的漲跌停限制，同時交易是24小時開放的。比特幣由于籌碼較少，價格易受到莊家控制，有可能出現(xiàn)一天價格漲幾倍的情況，同時也可能出現(xiàn)一天內(nèi)價格跌去一半的情況。”

多種虛擬貨幣出現(xiàn)

比特幣等虛擬貨幣成為真正的未來貨幣抑或僅是網(wǎng)絡(luò)世界的“郁金香泡沫”，現(xiàn)在還是未知數(shù)。

過去一年中，不僅中國成為了比特幣交易和開采行為的集中地之一，越來越多類似于比特幣的虛擬貨幣也在不斷出現(xiàn)。

例如，36歲的谷歌前程序員查爾斯·李(Charles Lee)創(chuàng)造了萊特幣(Litecoin)，它已經(jīng)是目前第二大虛擬貨幣。此外值得一提的虛擬貨幣為Ripple，這是全新網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)Ripple的主要產(chǎn)品。目前Ripple虛擬貨幣在硅谷有強大的技術(shù)支撐，同時也承諾會比比特幣更加透明、更易監(jiān)管。

盡管其他虛擬貨幣宣稱擁有比比特幣更完美的屬性，但從總價值來看，比特幣仍然遙遙領(lǐng)先，在全球虛擬貨幣領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。

現(xiàn)今最值得關(guān)注的問題是，比特幣等虛擬貨幣究竟能否成為真正的未來貨幣，抑或僅僅只是一場網(wǎng)絡(luò)世界的“郁金香泡沫”？

按照最初的設(shè)計，比特幣等虛擬貨幣的出現(xiàn)是為了實現(xiàn)方便、快捷的網(wǎng)上交易，不需要借助銀行等第三方機構(gòu)。然而從今年年初至今，比特幣價格上漲了7600%，劇烈的價格波動也許使它無法勝任支付這一職責(zé)，并可能最終消失。

“只要遵循經(jīng)濟規(guī)律，比特幣等虛擬貨幣就會對社會有實用價值，而不僅僅是一種投機行為。我認為比特幣會有它的生命周期，未來也可能會被一種更完美的虛擬貨幣所取代。”Mickey告訴記者。

東興證券研究報告認為，比特幣的優(yōu)點被人為夸大，其防通脹與抗通脹的功能經(jīng)不起推敲。長期來看，比特幣的前景難與黃金匹敵，最樂觀的情況下，其前景是成為局部領(lǐng)域的支付手段；但是中短期來看，比特仍具有炒作和想象空間。此外，比特幣在某些敏感領(lǐng)域的使用凸顯出信息領(lǐng)域在國家安全中的地位日漸突出。

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