比特幣瘋狂背后泡沫隱現(xiàn) 兩年狂攬700倍暴利

2013年11月30日 00:35
來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

人參與條評(píng)論

11月27日，比特幣價(jià)格一路狂漲，首次突破1000美元大關(guān)。

面對(duì)如此高漲的行情，比特幣投資者秦先生（化名）卻有些郁悶?！皟赡昵皠傞_(kāi)始購(gòu)買比特幣的時(shí)候，它的價(jià)格只有幾美元，后來(lái)漲到100多美元的時(shí)候我就全部賣出了，如果一直持有的話到現(xiàn)在能賺幾百倍?！彼粺o(wú)遺憾地對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，“不過(guò)后來(lái)我又陸續(xù)買進(jìn)了一些，現(xiàn)在比特幣價(jià)值已經(jīng)翻了近4倍?！?/p>

就在11月初，比特幣兌換美元的交易價(jià)格還在200美元左右徘徊；而在美國(guó)參議院11月下旬就這一虛擬貨幣召開(kāi)專門聽(tīng)證會(huì)后，比特幣交易價(jià)格一度突破了900美元關(guān)口，且無(wú)放緩跡象，直至突破1000美元大關(guān)。

與此同時(shí)，不少業(yè)內(nèi)專家對(duì)比特幣的泡沫風(fēng)險(xiǎn)提出預(yù)警。“不要炒作比特幣，它只是一個(gè)投機(jī)的概念，不是錢?！苯?jīng)濟(jì)學(xué)家左曉蕾近日表示。

中國(guó)買家需求推高價(jià)格

由于中國(guó)投資者對(duì)比特幣的需求旺盛，使得國(guó)內(nèi)比特幣的價(jià)格按照匯率兌換比國(guó)外比特幣的價(jià)格高出20%左右。

就職于北京一家比特幣基金的Mickey告訴記者，最初對(duì)比特幣產(chǎn)生興趣是在2011年6月。“那時(shí)買了一臺(tái)高性能的臺(tái)式機(jī)，為了收回購(gòu)置這臺(tái)電腦的費(fèi)用，就開(kāi)始用電腦來(lái)挖礦。一開(kāi)始比特幣的價(jià)格也不過(guò)人民幣10塊錢左右，后來(lái)我陸續(xù)追加了一些投資，至今在比特幣上面投資的回報(bào)已經(jīng)達(dá)到了700倍?！?/p>

目前，投資者一般可以通過(guò)兩種方式來(lái)獲得比特幣，一種就是“挖礦”， 即用戶通過(guò)礦機(jī)（計(jì)算機(jī)）和挖礦軟件，借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的運(yùn)算能力獲得比特幣；另外一種是通過(guò)比特幣交易網(wǎng)站，比如國(guó)外的兌換平臺(tái)如Mt.Gox, Bitstamp，或者中國(guó)國(guó)內(nèi)的兌換平臺(tái)。其中，成立于2011年6月的BTCChina是中國(guó)最早，也是最大的一家運(yùn)營(yíng)比特幣兌換的平臺(tái)。

分析人士認(rèn)為，比特幣近一個(gè)月來(lái)出現(xiàn)的暴漲行情，與11月18日美國(guó)參議院舉行有關(guān)虛擬貨幣的聽(tīng)證會(huì)有關(guān)。美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克表示：“美聯(lián)儲(chǔ)暫時(shí)沒(méi)有制訂針對(duì)比特幣的監(jiān)管計(jì)劃，應(yīng)該為它們提供相對(duì)自由的市場(chǎng)。跟任何在線支付系統(tǒng)一樣，比特幣及其他虛擬貨幣可能擁有長(zhǎng)期的前途，或能促進(jìn)一個(gè)更快、更安全以及更有效率的支付系統(tǒng)的形成?！?/p>

央行副行長(zhǎng)易綱近日也表示，中國(guó)央行短期內(nèi)不會(huì)承認(rèn)比特幣的合法性，但是對(duì)公民買賣比特幣不反對(duì)，因?yàn)楣裼凶杂少I賣的權(quán)利。

中國(guó)買家的大量進(jìn)場(chǎng)，則被視為比特幣價(jià)格暴漲的另一重要因素?！爸袊?guó)高凈值人群的投資渠道仍然比較有限。此外，人民幣不能自由兌換，而比特幣不受監(jiān)管法規(guī)限制的屬性對(duì)于中國(guó)投資者更具有吸引力。”一些海外分析師指出。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，由于中國(guó)投資者對(duì)比特幣的需求旺盛，使得國(guó)內(nèi)比特幣的價(jià)格按照匯率兌換比國(guó)外比特幣的價(jià)格高出20%左右?！坝捎诟骷医灰灼脚_(tái)提款手續(xù)費(fèi)或者提款時(shí)間限制的不同，每家交易平臺(tái)的比特幣報(bào)價(jià)都不太相同，國(guó)內(nèi)外的比特幣價(jià)格也有一定差價(jià)。不少人利用這種差價(jià)進(jìn)行套利?！盡ickey表示。

盡管比特幣的人民幣價(jià)格一路走高，但是和國(guó)外相比，中國(guó)國(guó)內(nèi)能夠接受并使用比特幣的商家相當(dāng)有限。近期，百度的線上支付服務(wù)“百度加速樂(lè)”和盛大集團(tuán)旗下的一個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)始讓消費(fèi)者通過(guò)比特幣進(jìn)行支付。

未來(lái)能否合法化？

現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)外對(duì)于比特幣缺少監(jiān)管，也意味著它的交易無(wú)法受到法律保護(hù)。

由于比特幣交易缺乏足夠的政府監(jiān)管，許多人擔(dān)心，比特幣將成為不法分子用來(lái)進(jìn)行非法交易或者進(jìn)行洗錢的金融手段。

此前，在美國(guó)地下網(wǎng)站“絲綢之路”（Silk Road），人們可以用比特幣進(jìn)行交易。今年10月份，美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局展開(kāi)突襲行動(dòng)，關(guān)閉了“絲綢之路”網(wǎng)站，并逮捕了策劃者羅斯·威廉·布里希（Ross William Ulbricht），因?yàn)樗嫦印柏湺?、協(xié)助雇兇殺人、資助黑客活動(dòng)和洗錢”。

“國(guó)內(nèi)確實(shí)有人利用比特幣來(lái)規(guī)避一些監(jiān)管方面的限制，比如有些父母就用比特幣匯款來(lái)為在海外讀書(shū)的孩子交學(xué)費(fèi)，等等?！鼻叵壬嬖V記者。

在比特幣價(jià)格迅速上揚(yáng)的同時(shí)，一些風(fēng)險(xiǎn)事件也在頻頻暴露。比特幣交易平臺(tái)的安全性成為了比特幣體系的“短板”，例如，今年9月，Bitfloor平臺(tái)就宣布被黑客“搶”走價(jià)值25萬(wàn)美元的比特幣。

10月末，中國(guó)香港一家名為Global Bond Limited的比特幣交易平臺(tái)突然關(guān)閉網(wǎng)站，并卷走了投資者大約2500萬(wàn)元人民幣。有消息稱，這家網(wǎng)站的服務(wù)器事實(shí)上位于北京，然而由于比特幣的匿名性，使得追蹤罪犯、投資者損失賠償?shù)却胧缀醪豢赡軐?shí)現(xiàn)。

Mickey認(rèn)為，現(xiàn)階段比特幣缺少政府監(jiān)管，也意味著它的交易無(wú)法受到法律保護(hù)?！澳壳皣?guó)內(nèi)國(guó)外的監(jiān)管體系都是很薄弱的，我相信未來(lái)隨著比特幣的逐步合法化，監(jiān)管體系和法律體系也會(huì)慢慢發(fā)展起來(lái)?！?/p>

2013年6月底，德國(guó)議會(huì)決定持有比特幣一年以上將予以免稅后，比特幣被德國(guó)財(cái)政部認(rèn)定為“記賬單位”，這意味著比特幣在德國(guó)已被視為合法貨幣，并且可以用來(lái)繳稅和從事貿(mào)易活動(dòng)。

“由于比特幣的總量被計(jì)算機(jī)的算法限定在2100萬(wàn)，并且每隔四年產(chǎn)量減半，開(kāi)采的難度也在加大，因此有人預(yù)計(jì)比特幣的價(jià)格四年內(nèi)能夠達(dá)到一萬(wàn)美元?！盡ickey同時(shí)表示，“但是使用比特幣的風(fēng)險(xiǎn)很大，如果投資者不具備IT背景，更要注重交易的安全性，以免貿(mào)然進(jìn)場(chǎng)丟掉自己的比特幣。”

在BTCChina的網(wǎng)站上面，記者也看到了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示：“比特幣的交易有極高的風(fēng)險(xiǎn)，它沒(méi)有像中國(guó)股市那樣的漲跌停限制，同時(shí)交易是24小時(shí)開(kāi)放的。比特幣由于籌碼較少，價(jià)格易受到莊家控制，有可能出現(xiàn)一天價(jià)格漲幾倍的情況，同時(shí)也可能出現(xiàn)一天內(nèi)價(jià)格跌去一半的情況?！?/p>

多種虛擬貨幣出現(xiàn)

比特幣等虛擬貨幣成為真正的未來(lái)貨幣抑或僅是網(wǎng)絡(luò)世界的“郁金香泡沫”，現(xiàn)在還是未知數(shù)。

過(guò)去一年中，不僅中國(guó)成為了比特幣交易和開(kāi)采行為的集中地之一，越來(lái)越多類似于比特幣的虛擬貨幣也在不斷出現(xiàn)。

例如，36歲的谷歌前程序員查爾斯·李（Charles Lee）創(chuàng)造了萊特幣（Litecoin），它已經(jīng)是目前第二大虛擬貨幣。此外值得一提的虛擬貨幣為Ripple，這是全新網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)Ripple的主要產(chǎn)品。目前Ripple虛擬貨幣在硅谷有強(qiáng)大的技術(shù)支撐，同時(shí)也承諾會(huì)比比特幣更加透明、更易監(jiān)管。

盡管其他虛擬貨幣宣稱擁有比比特幣更完美的屬性，但從總價(jià)值來(lái)看，比特幣仍然遙遙領(lǐng)先，在全球虛擬貨幣領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。

現(xiàn)今最值得關(guān)注的問(wèn)題是，比特幣等虛擬貨幣究竟能否成為真正的未來(lái)貨幣，抑或僅僅只是一場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)世界的“郁金香泡沫”？

按照最初的設(shè)計(jì)，比特幣等虛擬貨幣的出現(xiàn)是為了實(shí)現(xiàn)方便、快捷的網(wǎng)上交易，不需要借助銀行等第三方機(jī)構(gòu)。然而從今年年初至今，比特幣價(jià)格上漲了7600%，劇烈的價(jià)格波動(dòng)也許使它無(wú)法勝任支付這一職責(zé)，并可能最終消失。

“只要遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律，比特幣等虛擬貨幣就會(huì)對(duì)社會(huì)有實(shí)用價(jià)值，而不僅僅是一種投機(jī)行為。我認(rèn)為比特幣會(huì)有它的生命周期，未來(lái)也可能會(huì)被一種更完美的虛擬貨幣所取代?！盡ickey告訴記者。

東興證券研究報(bào)告認(rèn)為，比特幣的優(yōu)點(diǎn)被人為夸大，其防通脹與抗通脹的功能經(jīng)不起推敲。長(zhǎng)期來(lái)看，比特幣的前景難與黃金匹敵，最樂(lè)觀的情況下，其前景是成為局部領(lǐng)域的支付手段；但是中短期來(lái)看，比特仍具有炒作和想象空間。此外，比特幣在某些敏感領(lǐng)域的使用凸顯出信息領(lǐng)域在國(guó)家安全中的地位日漸突出。

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