肖磊：比特幣可能成為一場(chǎng)大陰謀

2013年11月22日 10:07
來源：鳳凰理財(cái)

人參與條評(píng)論

比特幣是什么東西呢，投資者不需要搞清楚，也搞不清楚，如果真能搞清楚它的來龍去脈，那比特幣的影響力或許早就終止了。無論什么領(lǐng)域，成功的產(chǎn)品策劃只有兩種，一種是把無比復(fù)雜的東西搞簡(jiǎn)單，另一種是把簡(jiǎn)單的東西搞到無比復(fù)雜。比特幣屬于后者。

至今市場(chǎng)還無法確切知道比特幣究竟是何人制造，其目的何在？意欲何為？創(chuàng)造者真的是為人類考慮，發(fā)明一種世界貨幣？

僅有的信息是，比特幣的“使用說明”由一個(gè)匿名為中田聰(Satoshi Nakamoto)的人所寫，但此人早已銷聲匿跡。我們甚至不知道他是日本人還是美國(guó)人，更不知道他是一個(gè)組織還是一幫電腦迷。不過有一些專家對(duì)其“說明書”做了研究，最后得出的結(jié)論是，中田聰可能出生在美國(guó)，甚至可能是Google公司或美國(guó)國(guó)家安全局一神秘小組代號(hào)。

在比特幣十大持有者當(dāng)中（可以理解為十大股東），美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局（FBI）赫然在列，F(xiàn)BI持有約17.4萬枚比特幣量，雄踞第9位。

比特（Bictoin）幣被譯為“比特金”，如果不重視這一翻譯，可能就無法理解比特幣到底是什么樣的數(shù)字貨幣。大家至少要聯(lián)想到，美元也曾被稱為“美金”。一個(gè)東西跟黃金相其并論，首先要具有稀缺性，其次就是要具備儲(chǔ)藏、支付等貨幣屬性。比特幣能夠稱為比特金，毫無疑問，它確實(shí)足夠稀缺，并具有金融貨幣屬性。

玩過網(wǎng)絡(luò)游戲的人都知道虛擬游戲幣。常見的，如中國(guó)騰訊公司有Q幣，Q幣可以購買騰訊公司的諸多服務(wù)，用戶還可以將Q幣出售換回現(xiàn)金。這種虛擬貨幣的價(jià)值取決于接受它的群體，如果某一個(gè)超市也接受Q幣支付，在網(wǎng)絡(luò)世界當(dāng)中擁有Q幣的人就可以在現(xiàn)實(shí)中購物，達(dá)到真實(shí)貨幣作用。

Q幣與比特幣的區(qū)別在于，Q幣受制于騰訊公司，更多的平臺(tái)不可能幫助騰訊公司推廣Q幣。騰訊公司也沒有足夠的信譽(yù)保證Q幣的稀缺性和更廣的使用范圍。因此像Q幣這樣的，全世界無數(shù)的虛擬貨幣很難形成一個(gè)國(guó)際性的虛擬幣市場(chǎng)，也就無法成為國(guó)際數(shù)字貨幣。

比特幣不僅超越了Q幣這樣的企業(yè)背景，使其推廣者眾多，更超越了主權(quán)、地域背景。暫時(shí)來說，投資者和消費(fèi)者都認(rèn)為比特幣并非由一國(guó)政府或一個(gè)地域組織發(fā)行而提供信用保證。就像黃金一樣，持有者不會(huì)擔(dān)憂黃金是哪國(guó)、哪個(gè)公司發(fā)行的，黃金本身不需要任何擔(dān)保，因此黃金成了最早，也是使用最久的世界貨幣。

比特幣實(shí)際上是模仿了黃金的所有特性，并將其中一些特性人為的放大了。

獲得比特幣的方式很簡(jiǎn)單，最直接的就是發(fā)明者設(shè)計(jì)的“挖礦”（一個(gè)獲得比特幣的計(jì)算機(jī)程序運(yùn)算流程），這跟獲得黃金是一樣的?？吹胶芏嗳苏f可以用購買交易來獲得比特幣，這相當(dāng)于是在說廢話，交易并不產(chǎn)生比特幣，就像交易不產(chǎn)生黃金一樣，只能說是易手。

比特幣能夠在黃金這個(gè)世界貨幣依然存在的前提下獲得如此之高的關(guān)注，除了網(wǎng)絡(luò)的推廣力量之外，更重要的就是，比特幣“擁有”了各種比黃金還優(yōu)良的特性，滿足了人們心里層面對(duì)世界貨幣的需求。市場(chǎng)把其設(shè)計(jì)者的無私和智慧無限放大，就像市場(chǎng)放大了喬布斯一樣，導(dǎo)致蘋果手機(jī)供不應(yīng)求，甚至出現(xiàn)了黃牛黨炒高了價(jià)格。

然而，就拿稀缺性來說，設(shè)計(jì)者自認(rèn)為將比特幣的稀缺性發(fā)揮到了極致。

全球目前擁有黃金50億個(gè)單位（盎司），可用作流通和交易的還不足一半，每年礦產(chǎn)金新增不到1億盎司，且獲取難度和成本越來越高。比特幣的設(shè)計(jì)者也盜用了黃金這一現(xiàn)實(shí)的世界貨幣屬性。目前比特幣僅有不足1200萬個(gè)單位，按照設(shè)計(jì)者的供給邏輯，新增難度越來越大，一百年之后比特幣將達(dá)到基本封頂?shù)?100萬個(gè)以內(nèi)。

黃金五十年增加一倍，比特幣一百年增加一倍，表面上制造了比黃金更加稀缺的預(yù)期效益。

有人認(rèn)為比特幣是?觳湃宋锏奈按蟠淳?，是都s扔謝醣蟻低車母謀?，完全颠覆了传统货睒I(yè)納杓評(píng)砟睿宜亢量床懷霰忍乇蟻啾然平鹱魑瀾緇醣業(yè)撓攀啤1忍乇已細(xì)窨刂屏聳?，但一庚_ノ壞謀忍乇銥梢苑治〉募萍鄣ノ?，最小计价单位小?1億分之1個(gè)比特幣單位，這意味著比特幣也是相對(duì)的稀缺，而非絕對(duì)的稀缺。這跟1盎司黃金可以分為1億個(gè)1億分之1盎司黃金同理。

比特幣還設(shè)計(jì)了一套去中心化的邏輯，這種去中心化主要體現(xiàn)在可以讓擁有者做到完全匿名。這一屬性吸引了那些不法分子和逃稅者，給監(jiān)管帶來了重大難題。如果各國(guó)放棄對(duì)黃金的監(jiān)管，比特幣的這一屬性還會(huì)存在嗎？去中心化恰恰是比特幣的脆弱之處，在沒有形成全球性的政治、軍事，以及經(jīng)濟(jì)組織來保護(hù)和監(jiān)管比特幣之前，去中心化將導(dǎo)致任何一個(gè)政府在出現(xiàn)特別情況的時(shí)候都可以隨時(shí)禁止比特幣的流通。去中心化實(shí)際上是想當(dāng)然。

如今，比特幣跟黃金一樣，可以兌換全球諸多國(guó)家的貨幣，比特幣已經(jīng)發(fā)展到可以購買幾乎你能想象到的任何東西，包括房子。尤其是全球投資市場(chǎng)，對(duì)比特幣的接受度越來越高，這不僅源于幾個(gè)主權(quán)國(guó)家先后承認(rèn)比特幣的貨幣金融屬性，更重要的一點(diǎn)是，比特幣已經(jīng)被諸多的投資者和交易平臺(tái)提供者當(dāng)成了一個(gè)發(fā)財(cái)?shù)墓ぞ撸骀溤絹碓烬嫶?，形成了全球性的傳銷式推廣模式，將來還有可能形成一個(gè)有利益捆綁的權(quán)力群體。

就連一向冷靜和保守的紐約時(shí)報(bào)、華爾街日?qǐng)?bào)等都在一直大肆宣傳比特幣，對(duì)于遇到過類似諸多泡沫的華爾街來說，這是一個(gè)極其反常的舉動(dòng)。

目前一個(gè)單位的比特幣已經(jīng)達(dá)到900美元，要知道一盎司黃金的價(jià)格目前也只有1240美元。按照比特幣當(dāng)下的走勢(shì)，不久之后超越黃金價(jià)格似乎并非難事。當(dāng)然，如果設(shè)計(jì)者僅僅是對(duì)比黃金的屬性來設(shè)計(jì)比特幣，那它就永遠(yuǎn)超越不了黃金。比特幣剛剛出現(xiàn)的時(shí)候，1美元可以買到上千個(gè)比特幣，如果沒有完整的推廣思路和交易平臺(tái)，比特幣或許還只是一個(gè)“程序愛好者”開發(fā)的一款金融類互聯(lián)網(wǎng)游戲。

實(shí)際上不難理解，在制造比特幣方面，設(shè)計(jì)者利用了全球需要一個(gè)統(tǒng)一貨幣的期盼和夢(mèng)想，利用了互聯(lián)網(wǎng)科技，利用了投機(jī)者的貪婪，利用了黃金的屬性和特點(diǎn)，利用了各國(guó)信用貨幣的弱點(diǎn)，利用了市場(chǎng)自由的力量，等等。但無論比特幣如何瘋狂，在我看來，比特幣一開始就注定了失敗，完美而又瘋狂的失敗過程才是設(shè)計(jì)者真正的目的和意志所在。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，比特幣無論是瘋狂還是崩潰，最終的受益者是美元。這也是我認(rèn)為比特幣存在“陰謀”的地方。目前中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的比特幣交易市場(chǎng)，在沒有搞清楚比特幣的運(yùn)行邏輯和所承載的信息之前，對(duì)比特幣參與越多的國(guó)家，或許受到的傷害就會(huì)越大。這就像2008年美國(guó)次貸危機(jī)期間，持有次貸最多的投行雷曼兄弟破產(chǎn)也最快。

更可能的是，比特幣市場(chǎng)已經(jīng)不可阻擋的成了一場(chǎng)“陰謀”。要弄明白這場(chǎng)“陰謀”最終會(huì)以什么方式收?qǐng)?，就要看瘋狂結(jié)束之后，美元的受益有多大。

對(duì)此我談五點(diǎn)：

第一，衡量比特幣的一般等價(jià)物目前依然是美元，比特幣就像一個(gè)虛擬的，用美元報(bào)價(jià)、定價(jià)的商品。國(guó)際交易市場(chǎng)比特幣價(jià)格越高，對(duì)美元的需求量就越大。就像原油等結(jié)算體系對(duì)美元的支撐一樣，比特幣可能會(huì)成為支撐下一個(gè)美元貨幣池的品種，比特幣將促使美元的國(guó)際地位更進(jìn)一步；

第二，負(fù)責(zé)發(fā)行美元的美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局（美聯(lián)儲(chǔ)）一直對(duì)這種類似黃金的，能夠引起通縮的，可以取代美元支付系統(tǒng)的貨幣形式高度警惕和默默抵制，但美聯(lián)儲(chǔ)在比特幣的問題上完全相反。伯南克甚至認(rèn)為比特幣“可能擁有長(zhǎng)期的前途”，并表示有朝一日或許能“促進(jìn)一個(gè)更快的、更安全的以及更有效率的支付系統(tǒng)形成”，另外還表示美聯(lián)儲(chǔ)無權(quán)直接監(jiān)管比特幣。這就意味著美聯(lián)儲(chǔ)在鼓勵(lì)比特幣的繼續(xù)瘋狂，甚至沒有提示任何風(fēng)險(xiǎn)。這跟美聯(lián)儲(chǔ)談及黃金時(shí)的警惕態(tài)度完全相反。

美國(guó)是比特幣的發(fā)源地，也是最早形成交易的市場(chǎng)，但美國(guó)假惺惺的裝作被逼無奈，在繼德國(guó)、加拿大等之后才承認(rèn)比特幣的合法性，這讓全球攻擊美元國(guó)際貨幣體系的情緒得到了滿足感。攻擊美元國(guó)際貨幣地位的人們將成為比特幣的忠實(shí)擁護(hù)者，認(rèn)為比特幣將提供了取代美元的可能性。殊不知這種聲音降低了比特幣的推廣成本，更有利于比特幣國(guó)際化，更長(zhǎng)遠(yuǎn)的推動(dòng)了比特幣的瘋狂，使其壞滅之后打擊面更徹底；

第三，今年4月10日晚間，比特幣曾在半小時(shí)內(nèi)大跌50%；本月19日美國(guó)承認(rèn)比特幣之后的一天內(nèi)，比特幣的人民幣報(bào)價(jià)大漲61%。日波動(dòng)30%左右的劇烈行情在比特幣兌美元走勢(shì)當(dāng)中比比皆是。比特幣的價(jià)格并不穩(wěn)定，毫無疑問，越來越多的人將在比特幣的炒作當(dāng)中一夜暴富或傾家蕩產(chǎn)。要知道，全球最差的三流貨幣，比如泰銖、越南盾等都比比特幣穩(wěn)定性強(qiáng)。

比特幣一旦從價(jià)格上崩潰，就會(huì)遭到拋棄，比特幣失敗之后，對(duì)于那些總是認(rèn)為世界貨幣體系需要重構(gòu)，需要擺脫美元，需要統(tǒng)一的無主權(quán)性質(zhì)的國(guó)際貨幣推動(dòng)者來說，是一個(gè)沉重打擊。國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行等機(jī)構(gòu)將可能以比特幣為案例，否決所有關(guān)于國(guó)際貨幣的提議。國(guó)際社會(huì)不得不再次信任和依賴以美元為核心的主權(quán)信用貨幣的國(guó)際貨幣地位；

第四，假設(shè)比特幣的價(jià)格可以無限量漲下去，支付系統(tǒng)也日趨形成，但世界依然沒有成立“比特幣區(qū)”，沒有去國(guó)家化（如歐元區(qū)）的世界性經(jīng)濟(jì)貨幣組織出現(xiàn)，并對(duì)其做出明確的承諾，那么以美元計(jì)價(jià)的比特幣將成為一種全球化的冒險(xiǎn)工具，這種工具可以洗錢，也可以販毒，還可以倒賣軍火，成為美元的另一個(gè)交易市場(chǎng)，而且美國(guó)不用承擔(dān)任何責(zé)任；

第五，比特幣的設(shè)計(jì)者本身就是一個(gè)謎，設(shè)計(jì)者不可能不知道世界貨幣也需要一個(gè)錨。貨幣并非越少越好，就算金本位時(shí)期，紙幣的供給總量依然是增加的。比特幣天生的缺陷就是忽略了貨幣本身的工具作用，僅把它變成了一個(gè)稀缺商品。比特幣設(shè)計(jì)者很多屬性盜用了黃金這個(gè)自然參照物，但為何沒有參照黃金來設(shè)計(jì)比特幣的供給？相反的來說，如果比特幣可以作為國(guó)際貨幣，它的屬性哪里超越了黃金？

更可能的是，設(shè)計(jì)者本來就想摧毀一種以黃金為國(guó)際貨幣核心的價(jià)值中心，比特幣崩潰之后，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家會(huì)這樣評(píng)價(jià)黃金成為世界貨幣的可能性：黃金會(huì)成為國(guó)際貨幣嗎？看看比特幣就知道了；比特幣很好的詮釋了人們盲目追逐黃金這種心理價(jià)值的無知，再次證明這種依賴心理價(jià)值的信用體系無法成為未來國(guó)際貨幣的依據(jù)，以黃金為核心建立世界貨幣體系的思路就像比特幣一樣，最終灰飛煙滅。比特幣實(shí)際上可能是要摧毀黃金將再次成為世界貨幣的可能性，以保護(hù)現(xiàn)有的國(guó)際貨幣體系。

最后我要表達(dá)一點(diǎn)感概。其實(shí)整個(gè)世界都很可憐，比特幣跟黃金一樣，給全球脆弱而又強(qiáng)大的信用市場(chǎng)帶來了無限想象和刺激。比特幣的設(shè)計(jì)者正好利用了人們對(duì)“信用”的不信任，但又離不開“信用”，且對(duì)“信用”充滿強(qiáng)大需求等弱點(diǎn)。實(shí)際上人類的弱點(diǎn)一直被一些人以不同的目的無償?shù)睦弥?，就像希特勒利用了德?guó)民眾對(duì)饑餓、貧窮、通脹的恐懼一樣。

人們總是希望有一種東西，能夠打破現(xiàn)有的體系，給自己帶來某種滿足或收獲。然而，世界早已是既有的世界，改變這種“既有”需要付出，需要掙扎和博弈，比特幣在任何層面都很難超越黃金，比特幣并不超前也不完美。人類用了幾千年才超越了以黃金為信用價(jià)值的貨幣體系，但這種體系依然岌岌可危，有什么理由相信比特幣將成為制造世界貨幣的依據(jù)？

個(gè)人認(rèn)為，比特幣將成為一場(chǎng)徹頭徹尾的陰謀，且對(duì)中國(guó)的傷害最大，因?yàn)橹袊?guó)正處在對(duì)美元的超級(jí)反感當(dāng)中。國(guó)家層面在鼓勵(lì)人民幣國(guó)際化，督促全球經(jīng)濟(jì)去美元化，民眾層面缺少投資炒作的標(biāo)的。但這并不能成為支持比特幣在中國(guó)大肆瘋狂的隱晦借口。比特幣必須要在監(jiān)管和控制當(dāng)中運(yùn)行，否則我們將走入一個(gè)被別人設(shè)計(jì)好的魔咒，而摧毀我們?cè)械?，正確的信仰。

財(cái)經(jīng)專欄作家，世元金行高級(jí)研究員，外匯市場(chǎng)觀察員肖磊