光大劫后余生：自營(yíng)無(wú)限期整頓 曾傳證監(jiān)會(huì)副主席空降

2013年11月20日 03:05
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者：常亮

人參與條評(píng)論

策略部偃旗息鼓員工跳槽 內(nèi)部人稱(chēng)自營(yíng)無(wú)限期整頓

上下離心。

距離光大證券（601788.SH）烏龍指事件爆發(fā)僅有百日，這家一度風(fēng)景獨(dú)好的老牌券商卻已經(jīng)風(fēng)雨飄搖。5億重罰之下，諸多優(yōu)秀員工選擇“棄船逃生”，而新掌舵人遲遲不能確定，更是讓留下的人失望。

而隨著最高法公布指定管轄，此前地方法院不予受理光大索賠案件的障礙已經(jīng)基本消失?，F(xiàn)在唯一可以阻攔索賠的堤壩，便是哪些起訴人符合賠償條件的技術(shù)問(wèn)題。

光大的劫后百日

隨著前總裁徐浩明的離去，光大從上到下彌漫著揮之不去的失敗情緒。在業(yè)內(nèi)橫向比較本不豐裕的薪資，加之年終獎(jiǎng)的灰飛煙滅，據(jù)記者了解，光大證券已有不少員工跳槽。

“此前，公司內(nèi)部甚至傳說(shuō)證監(jiān)會(huì)副主席莊心一將來(lái)光大，一度惹得大家重新燃起了希望?！币晃还獯髥T工向記者透露，“可惜這個(gè)消息最后也被證偽了，留下的員工對(duì)公司的前景非常迷茫，病急亂投醫(yī)的心態(tài)可見(jiàn)一斑?！?/p>

與此同時(shí)，光大內(nèi)部也并非鐵板一塊，據(jù)記者了解，對(duì)光大策略投資部的指責(zé)頻頻出自?xún)?nèi)部人士之口。一時(shí)間，前部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)楊劍波“飛揚(yáng)跋扈”的風(fēng)格似乎注定將“罪有應(yīng)得”。

“楊劍波處事風(fēng)格爭(zhēng)議很大，和一般交易部門(mén)老板不同，他并不喜歡低調(diào)做事，而是樂(lè)于主動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)，甚至還聯(lián)系過(guò)一些國(guó)外專(zhuān)業(yè)媒體進(jìn)行采訪。但他與徐浩明非親非故卻得重用，還是因?yàn)橛袠I(yè)績(jī)撐腰。此前，對(duì)他再看不過(guò)眼的同僚也沒(méi)法否認(rèn)?！痹撊耸肯蛴浾弑硎荆?·16事件發(fā)生時(shí)，該部門(mén)期現(xiàn)套利策略已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利1.2個(gè)億，也就是說(shuō)單單這一項(xiàng)業(yè)務(wù)就已經(jīng)超過(guò)了去年整個(gè)部門(mén)全年的業(yè)績(jī)，可見(jiàn)增長(zhǎng)之快?！?/p>

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的處罰，楊劍波被處以證券期貨市場(chǎng)終生禁入，群龍無(wú)首的策略投資部早已陷入停擺狀態(tài)。

“已經(jīng)簽過(guò)的合同停止執(zhí)行，在談的項(xiàng)目都已偃旗息鼓?！惫獯髢?nèi)部人士向記者透露。

據(jù)悉，此后實(shí)質(zhì)接管該部門(mén)的是光大證券風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理李海松。作為風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人，他在此次風(fēng)暴中的毫發(fā)無(wú)傷曾令業(yè)界頗感詫異。

“策略投資部的所有問(wèn)題，李海松執(zhí)掌的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)都曾在8·16前給出了風(fēng)險(xiǎn)提示。在高層事后召開(kāi)的會(huì)議上，這些風(fēng)險(xiǎn)提示被一張一張地展示出來(lái)，白紙黑字，無(wú)可辯駁?！敝槿耸客嘎叮岸凑詹呗酝顿Y部的說(shuō)法，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)他們的業(yè)務(wù)‘參與不足’，更有傳說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)管理部拒絕參與。現(xiàn)在看來(lái)，都已是笑談。

事實(shí)上，前總裁徐浩明為光大證券指出的這條押寶金融創(chuàng)新的捷徑，已經(jīng)越來(lái)越難走。

“雖說(shuō)上海證監(jiān)局只是停止了光大三個(gè)月的自營(yíng)資格，但實(shí)質(zhì)則是無(wú)限期整頓，重新開(kāi)工已經(jīng)不抱希望?！惫獯髢?nèi)部人士向記者表示，“光大證券的自營(yíng)大計(jì)恐怕只能寄托在子公司光大富尊身上了?！?/p>

誰(shuí)能起訴光大？

“事發(fā)后展開(kāi)的全行業(yè)自查非常嚴(yán)厲，不少券商停掉了所有帶有‘量化’字眼的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，有的至今都沒(méi)解凍。甚至有些不是程序化交易而是手工下單的業(yè)務(wù)都停掉了?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，“券商做這一塊的基本是海歸，大家都知道國(guó)內(nèi)的水平和國(guó)外投行有多大，程序化肯定是未來(lái)的趨勢(shì)，也一定會(huì)有人倒霉當(dāng)了‘烈士’，光大只是第一個(gè)?！?/p>

盡管證監(jiān)會(huì)通過(guò)行政處罰的方式鐵腕處置了光大烏龍指事件，但最關(guān)鍵的問(wèn)題是，普通投資者該如何通過(guò)法律維權(quán)？

“從我代理的情況來(lái)看，這個(gè)案子越來(lái)越有些‘大事化小，小事化了’的意味?！贝砹藴?8位投資者索賠光大訴訟請(qǐng)求的嚴(yán)義明律師向記者表示，“事件發(fā)生時(shí)，業(yè)界預(yù)計(jì)是‘操縱市場(chǎng)’‘內(nèi)幕交易’‘信息披露不實(shí)’三大問(wèn)題，現(xiàn)在已經(jīng)只剩下‘內(nèi)幕交易’一項(xiàng)?！?/p>

根據(jù)證監(jiān)會(huì)對(duì)光大的正式處罰決定，確認(rèn)涉及內(nèi)幕交易違法行為的品種只包括180ETF、50ETF和股指期貨，而不包括股票現(xiàn)貨，這與輿論普遍認(rèn)為的數(shù)十億索賠金額相去甚遠(yuǎn)，因?yàn)檫@一數(shù)字正是基于股票現(xiàn)貨端計(jì)算的。

“現(xiàn)在上海二中院的說(shuō)法是上午買(mǎi)入股票的情況基本不予立案。具體哪種類(lèi)型、哪個(gè)時(shí)間段的投資者索賠請(qǐng)求能夠予以立案，還要等上海高院的通知?！眹?yán)義明表示，“我們預(yù)計(jì)，最終只會(huì)對(duì)ETF品種的索賠立案，甚至不會(huì)包括股指期貨?！?/p>

另?yè)?jù)記者了解，除了品種上的限制，時(shí)間上也恐怕將嚴(yán)格限定在當(dāng)天下午13:00-14:20時(shí)間段交易的投資者。

嚴(yán)義明認(rèn)為，目前起訴的前景的確不樂(lè)觀。

除此之外，上海二中院拒絕共同訴訟的態(tài)度更令人感到疑惑。根據(jù)《通知》，無(wú)論是共同訴訟和單獨(dú)訴訟，法院都應(yīng)當(dāng)予以受理。

“該案舉證并不困難，共同訴訟可以提高案件審理效率，對(duì)法院是有利的。但現(xiàn)在法院要求單獨(dú)訴訟?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

“如果必須采取單獨(dú)訴訟才予以受理，每個(gè)起訴人的訴訟成本都將大大提高，而律師更是沒(méi)有精力顧及?！眹?yán)義明表示。

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