第十八屆三中全會(huì)明日召開股市投資十大機(jī)會(huì)詳解

2013年11月08日 13:31
來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)

人參與條評(píng)論

中國共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議將于11月9日至12日在北京召開。十八屆三中全會(huì)將是辨明經(jīng)濟(jì)、改革大方向的會(huì)議，改革的內(nèi)容能否超預(yù)期，將左右市場的情緒，如能觸及國有企業(yè)改革、土地制度改革等改革的深水區(qū)，將為相關(guān)的題材帶來長期的政策利好。那么，會(huì)議的召開將對(duì)二級(jí)市場產(chǎn)生怎樣的影響呢？投資者又該關(guān)注哪些熱點(diǎn)板塊呢？以下為三中全會(huì)股市投資詳細(xì)攻略。

投資機(jī)會(huì)一：土地制度改革重點(diǎn)關(guān)注14股

湘財(cái)證券認(rèn)為，土地制度改革是十八屆三中全會(huì)改革措施中的重中之重。土地改革既涉及農(nóng)村的集約化、規(guī)模化生產(chǎn)、提高農(nóng)民收入；也關(guān)系到地方政府的征地及發(fā)展模式。本次土地改革的核心就是農(nóng)村集體土地流轉(zhuǎn)上市交易。為此，國家已經(jīng)在相關(guān)法律法規(guī)方面做好了準(zhǔn)備。集體土地確權(quán)工作基本完成，《土地管理法>47條中“按照被征土地原用途給予補(bǔ)償”、“土地補(bǔ)償費(fèi)和安置補(bǔ)助費(fèi)總和不得超過土地被征前三年年均產(chǎn)值30倍”已經(jīng)刪除。分析師預(yù)計(jì)《農(nóng)村集體土地征收補(bǔ)償條例》、《集體經(jīng)營性建設(shè)用地流轉(zhuǎn)指導(dǎo)意見》2013年年內(nèi)有望出臺(tái)。

目前實(shí)踐中存在重慶、嘉興和天津三種主要的土地改革模式。重慶模式可稱之為“地票模式”；“地票”含義是指農(nóng)村住宅用地及其附屬用地、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)用地、農(nóng)村公共用地等經(jīng)過復(fù)墾開發(fā)后，可以以票據(jù)的形式通過重慶農(nóng)村土地交易所在全市范圍內(nèi)公開拍賣。嘉興的“兩分兩換”模式的實(shí)質(zhì)就是將宅基地與承包地分開，搬遷與土地流轉(zhuǎn)分開；以承包地?fù)Q股、換租、換保障，推進(jìn)集約經(jīng)營，轉(zhuǎn)換生產(chǎn)方式；以宅基地?fù)Q錢、換房、換地方，推進(jìn)集中居住，轉(zhuǎn)換生活方式。天津的“宅基地?fù)Q房模式”是指在國家現(xiàn)行政策框架內(nèi)，在堅(jiān)持土地承包責(zé)任制的前提下，居民可以用其宅基地置換小城鎮(zhèn)中的住房。

土地制度改革將帶來農(nóng)業(yè)股的重估。土地流轉(zhuǎn)必然將涉及土地價(jià)值的重新估值，而農(nóng)業(yè)上市公司大多擁有龐大的土地使得權(quán)。因此，十八屆三中全會(huì)中關(guān)于土地自由流轉(zhuǎn)政策一旦確立實(shí)施，這些土地使用權(quán)的價(jià)值自然水漲船高，從而使得整個(gè)農(nóng)業(yè)股的估值得以迅速提升。

投資機(jī)會(huì)集中于土地資源較豐富的上市公司。如亞盛集團(tuán)、羅牛山、海南橡膠、北大荒、新農(nóng)開發(fā)、中國寶安、永安林業(yè)、福建金森、羅頓發(fā)展、中國武夷、申達(dá)股份、中華企業(yè)、亞通股份和上實(shí)發(fā)展。

投資機(jī)會(huì)二：環(huán)保板塊有望再獲政策加碼

進(jìn)入ll月以后，北方各地將陸續(xù)進(jìn)入供暖季，大氣污染程度將加大，更多的城市將遭遇霧霾天氣。在世衛(wèi)組織大氣污染致癌被確認(rèn)，而污染還在持續(xù)加劇的大背景下，政府、公眾、社會(huì)輿論對(duì)大氣污染有望進(jìn)入新一輪關(guān)注期，倒逼地方政策、實(shí)施細(xì)則加速出臺(tái)，相關(guān)大氣治理板塊人氣有望維持。中央財(cái)政已于近期安排50億元資金，全部用于京津冀及周邊地區(qū)大氣污染治理工作。

上海證券認(rèn)為，估計(jì)在十八屆三中全會(huì)上，仍會(huì)有相關(guān)環(huán)保支持政策出臺(tái)，同時(shí)水污染防治計(jì)劃及土壤防治行動(dòng)計(jì)劃也將在今年底明年初陸續(xù)推出，政策對(duì)板塊的支持力度仍比較明顯。同時(shí)從三季報(bào)來看，板塊內(nèi)不少企業(yè)的盈利能力保持快速增長，行業(yè)向上發(fā)展的趨勢不改，因此維持行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。個(gè)股方面，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注進(jìn)入爆發(fā)期的脫硝行業(yè)，首推中電遠(yuǎn)達(dá)和龍凈環(huán)保，此外仍然建議關(guān)注轉(zhuǎn)型進(jìn)入脫硝催化劑領(lǐng)域的京運(yùn)通。

投資機(jī)會(huì)三：財(cái)稅改革將成突破口利好通信等板塊

隨著十八屆三中全會(huì)的臨近，有關(guān)財(cái)稅改革的話題在輿論和市場中日漸升溫。作為下一輪整體改革切入口，財(cái)稅改革已站上新的起點(diǎn)，盡管改革和政策調(diào)整任務(wù)非常艱巨，但方向是明確的，加之與各方面的改革相協(xié)調(diào)配合，新一輪財(cái)稅改革將會(huì)取得更多進(jìn)展。

中國現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)中，增值稅和營業(yè)稅是最為重要的兩個(gè)流轉(zhuǎn)稅稅種，幾乎涉及中國所有行業(yè)?！盃I改增”影響之大可想而知，所以改革試點(diǎn)在不到兩年的時(shí)間里不斷提速。

隨著“營改增”試點(diǎn)范圍和行業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大，全國范圍內(nèi)受惠的地區(qū)和企業(yè)將會(huì)越來越多。國務(wù)院參事、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)稅務(wù)學(xué)院副院長（財(cái)苑）劉桓曾表示，“營改增”試點(diǎn)是否能順利推進(jìn)，取決于其是否能確保各方面利益的均衡性，因此，要確保這項(xiàng)試點(diǎn)改革取得成功，出臺(tái)制度性配套性政策很關(guān)鍵。

證券日?qǐng)?bào)消息，財(cái)稅部門正研究郵電通信、建筑、房地產(chǎn)和金融保險(xiǎn)等行業(yè)營改增試點(diǎn)方案?？梢灶A(yù)見，隨著將來更多行業(yè)以及更多的地區(qū)納入試點(diǎn)，抵扣鏈條將逐步完善，進(jìn)項(xiàng)抵扣也將更加充分，營改增帶來的中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的動(dòng)力也會(huì)更加強(qiáng)大。

而潛在的投資機(jī)會(huì)可從兩方面進(jìn)行挖掘：推進(jìn)營改增、擴(kuò)大消費(fèi)稅增收范圍等都利好通信和計(jì)算機(jī)板塊；將環(huán)境污染納入征稅體系后，可長期利好環(huán)保板塊。

投資機(jī)會(huì)四：金融改革向深水區(qū)推進(jìn)民營銀行可能再熱

金融業(yè)改革是支持中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的必要環(huán)節(jié)，也是中國經(jīng)濟(jì)減少對(duì)投資、出口依賴，實(shí)現(xiàn)向消費(fèi)為中心的經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)型的首要任務(wù)。

騰訊財(cái)經(jīng)消息，專家指出，未來金融體制改革主要包括三個(gè)層次的內(nèi)容：一是深化金融組織體系的商業(yè)化改革；二是強(qiáng)化審慎監(jiān)管體制和危機(jī)處置能力的改革；三是匯率彈性、利率市場化和資本項(xiàng)目開放等要素領(lǐng)域的改革。分析指出，民營銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融概念有可能東山再起。

而在此概念的預(yù)期下，五類個(gè)股可能分享紅利；其一是創(chuàng)投類，比如魯信創(chuàng)投、大眾公用、電廣傳媒；其二是，小貸金融類，比如萬里揚(yáng)、香溢融通；其三是國債期貨類，比如中國中期、江蘇舜天、弘業(yè)股份、浙江東方等；其四是民營銀行類，比如蘇寧云商、怡亞通、金發(fā)科技、力帆股份、友阿股份其五是金融參股類，江蘇舜天、華茂股份。

投資機(jī)會(huì)五：三中全會(huì)或定調(diào)國企改革重組股成亮點(diǎn)

據(jù)媒體報(bào)道，國有企業(yè)改革下一步的目標(biāo)，是讓國企更加市場化。具體來說，首先是所有國有企業(yè)都必須進(jìn)行公司制改革；在此基礎(chǔ)上，除極少數(shù)涉及國家安全、國防軍工和國民經(jīng)濟(jì)命脈的國有企業(yè)保留國有獨(dú)資形式之外，其他應(yīng)發(fā)展為股權(quán)多元化公司；然后，探索完善國有產(chǎn)權(quán)、股權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。

國企改革概念中，擁有國企背景的上市公司望獲得資產(chǎn)注入的機(jī)會(huì)。在央企改革中，涉及航天航空、軍工科技等資產(chǎn)重組概率較大。地方國企改革中，上海本地股望成為亮點(diǎn)。

而三類國企改革概念股可重點(diǎn)關(guān)注，第一是上海國企改革，分為兩條主線，一是資產(chǎn)整合做大做強(qiáng)的上市公司，如上海機(jī)場、浦發(fā)銀行、隧道股份、東方明珠、百事通等；二是市值利潤考核、股權(quán)激勵(lì)改善經(jīng)營效率的上市公司，如上海梅林、友誼股份、新世界、豫園商城、老鳳祥、益民集團(tuán)、上海醫(yī)藥；而珠海國企改革也是其中一條主線，其中華發(fā)股份、格力地產(chǎn)、珠海港均可關(guān)注。