自貿(mào)區(qū)跨境金融“盛宴”開啟

2013年10月18日 23:40
來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào) 作者：王勇

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9月底中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)如期掛牌，截至當(dāng)前，已有工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行、浦發(fā)、上海銀行8家中資銀行以及花旗、星展、匯豐和東亞4家外資銀行獲批在自貿(mào)區(qū)內(nèi)籌建網(wǎng)點(diǎn)。

盡管目前仍未有一家銀行正式開展自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)，但對(duì)商業(yè)銀行而言，自貿(mào)區(qū)建設(shè)蘊(yùn)含大量的業(yè)務(wù)機(jī)遇，其中跨境金融服務(wù)是一個(gè)重點(diǎn)。這個(gè)判斷主要是基于對(duì)區(qū)內(nèi)金融服務(wù)需求的分析。

自貿(mào)區(qū)將是一個(gè)全新的商業(yè)環(huán)境，不僅通關(guān)更加便利，更重要的是，人民幣跨境使用、人民幣資本項(xiàng)目可兌換等金融改革措施使得自貿(mào)區(qū)具備了作為地區(qū)總部的條件，將促進(jìn)自貿(mào)區(qū)從物流基地升級(jí)為資金結(jié)算中心，單純的“搬箱子”業(yè)務(wù)將變?yōu)椤皵?shù)票子”服務(wù)。未來(lái)自貿(mào)區(qū)將成為跨國(guó)公司貨物、資金內(nèi)外流通的重要平臺(tái)，區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最大特點(diǎn)是涉外，因此將隨之產(chǎn)生大量的跨境金融服務(wù)需求。

以某跨國(guó)公司為例，該公司在全球設(shè)有2到3個(gè)資金結(jié)算中心，以往運(yùn)作模式是下單、結(jié)算在海外，而貨物制造和運(yùn)輸在中國(guó)。但自貿(mào)區(qū)掛牌以后，該公司擬將上海升級(jí)為地區(qū)總部。據(jù)統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)計(jì)劃在上海建立地區(qū)總部的跨國(guó)公司還有二十余家。顯然，跨國(guó)公司地區(qū)總部需要的是跨境金融服務(wù)。

同時(shí)，區(qū)內(nèi)銀行提供跨境金融服務(wù)符合監(jiān)管政策導(dǎo)向。銀監(jiān)會(huì)自貿(mào)區(qū)監(jiān)管政策重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了跨境業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)區(qū)內(nèi)銀行提供跨境投融資金融服務(wù)，包括大宗商品貿(mào)易融資、全供應(yīng)鏈貿(mào)易融資、離岸船舶融資、跨境并購(gòu)貸款和項(xiàng)目貸款、跨境資產(chǎn)管理和財(cái)富管理業(yè)務(wù)等，同時(shí)允許符合條件的中資銀行在區(qū)內(nèi)開展離岸銀行業(yè)務(wù)。

可以預(yù)見(jiàn)，跨境金融服務(wù)必將是自貿(mào)區(qū)內(nèi)中外銀行機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪最激烈的領(lǐng)域，外資機(jī)構(gòu)在早期更有比較優(yōu)勢(shì)。對(duì)中資銀行而言，提升跨境服務(wù)能力將是贏得自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。

實(shí)際上，貿(mào)易投資便利化帶來(lái)金融服務(wù)需求增加，金融改革又意味著廣闊的產(chǎn)品創(chuàng)新空間。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)將重點(diǎn)關(guān)注四類產(chǎn)品服務(wù)：一是結(jié)算類金融服務(wù)，如跨境資金結(jié)算、全球現(xiàn)金歸集管理等；二是融資類金融服務(wù)，如全球供應(yīng)鏈金融、大宗商品融資等；三是投資類金融服務(wù)，如跨境并購(gòu)貸款、信托投資基金、跨境財(cái)富管理等；四是金融市場(chǎng)產(chǎn)品，如本外幣利率、匯率金融衍生產(chǎn)品。

市場(chǎng)的新需求呼喚銀行全面提升經(jīng)營(yíng)管理能力，如在國(guó)際化、市場(chǎng)化環(huán)境下的營(yíng)銷協(xié)作能力、資金定價(jià)管理、全球流動(dòng)性管理、全球授信管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、反洗錢合規(guī)管理等。要提升這些能力，銀行就要以國(guó)際同業(yè)為標(biāo)桿，對(duì)原有的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制進(jìn)行梳理重構(gòu)。

以信貸項(xiàng)目審批為例，至少需要考慮四個(gè)方面的變化：一是制度依據(jù)變了，以前企業(yè)開辦項(xiàng)目需要取得各種行政批復(fù)，這也是銀行貸款審批的依據(jù)，但在“備案制”“先照后證”環(huán)境下，這些提前“把關(guān)”的環(huán)節(jié)少了，銀行內(nèi)部就要重新建立標(biāo)準(zhǔn)；二是為適應(yīng)全球競(jìng)爭(zhēng)需要，要對(duì)審批流程進(jìn)行優(yōu)化，提高效率；三是針對(duì)大量的跨國(guó)集團(tuán)客戶，要優(yōu)化全球客戶經(jīng)理及統(tǒng)一授信管理模式；四是擴(kuò)大了服務(wù)業(yè)開放，涌現(xiàn)出一些新行業(yè)、新客戶以及新的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，對(duì)這些新事物需要不斷熟悉，積累經(jīng)驗(yàn)。

“有產(chǎn)品、管得住”僅僅是開局的第一步，如果要樹立國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)，還需著手加強(qiáng)人才保障、系統(tǒng)支持、聯(lián)動(dòng)機(jī)制三方面的基礎(chǔ)工作。提供跨境金融服務(wù)，依靠的是銀行集團(tuán)分布在全球的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，而促進(jìn)這些機(jī)構(gòu)高效聯(lián)動(dòng)、形成合力，系統(tǒng)支持和機(jī)制保障是關(guān)鍵。

在系統(tǒng)支持方面，銀行通過(guò)搭建全球一體化的科技平臺(tái)，為全球產(chǎn)品創(chuàng)新提供支持，實(shí)現(xiàn)全球業(yè)務(wù)及管理信息共享，最終實(shí)現(xiàn)在全球范圍內(nèi)提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的金融服務(wù)。在機(jī)制保障方面，要建立一套行之有效的海內(nèi)外業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，如激勵(lì)機(jī)制、業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)機(jī)制等，加強(qiáng)資源整合，從而最大化地發(fā)揮海內(nèi)外業(yè)務(wù)的協(xié)同作用，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

雖然上海自貿(mào)區(qū)的金融政策細(xì)則還未出臺(tái)，但貿(mào)易投資便利化離不開金融市場(chǎng)化，金融改革創(chuàng)新必定是上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的重要內(nèi)容。這正好印證了一句話，“最后一個(gè)才是最重要的一個(gè)”。大菜沒(méi)上，宴席還未真正開始，但方向基本確定。凡事預(yù)則立，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡快做好相應(yīng)準(zhǔn)備，迎接自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)“盛宴”。

作者供職于中國(guó)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部，本文不代表所在機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)

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