美債“炸彈”移除：金價“跳漲”3% 抄底買盤涌現(xiàn)

2013年10月18日 07:59
來源：廣州日報 作者：井楠、張忠安、李震

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協(xié)議達成，避免關(guān)門，美國總統(tǒng)奧巴馬豎起大拇指。（綜合新華社資料圖片、CFP新聞圖片創(chuàng)意）

17年來的首次“關(guān)門”將結(jié)束美債違約炸彈“拆除”美元回吐漲幅股市普漲

就在債務上限最后期限，美國國會參眾兩院通過議案，決定為聯(lián)邦機構(gòu)提供運營資金至明年1月，把財政部發(fā)行國債的權(quán)限延長至2月。這意味著聯(lián)邦政府17年來的首次“關(guān)門”將結(jié)束，美債“炸彈”得以移除。

資本市場聞雞起舞，全球股市普遍上漲，美元則回吐漲幅，而金價更因市場傳言惠譽將下調(diào)美國信用評級而出現(xiàn)跳漲。

市場分析人士表示，債務上限危機風險暫時解除后，9月份就業(yè)數(shù)據(jù)預計在下周公布，投資者要密切關(guān)注。

文/表記者井楠、張忠安、李震

困擾全球資本市場的美國債務上限炸彈終于成功拆除。周三美國國會參眾兩院通過一項議案，美國總統(tǒng)奧巴馬周四凌晨簽署該項法案，這也意味著，結(jié)束了長達16天的聯(lián)邦政府局部關(guān)門，并將美國政府借債權(quán)限延期到明年2月。

風險暫除經(jīng)濟受連累 標普稱損失240億美元

不過，分析稱，風險只是暫時解除，預算支出仍是談判重點。下一步，民主黨希望通過包括增加稅收和縮減福利的全面預算協(xié)議來取代明年年初將生效的部分自動縮減支出計劃，美國兩黨已同意成立一個預算協(xié)商小組來解決分歧。

政府關(guān)門風波對美國經(jīng)濟的影響已經(jīng)顯現(xiàn)。標準普爾16日發(fā)布的研報指出，本次聯(lián)邦政府關(guān)門至少已造成美國經(jīng)濟損失240億美元。該機構(gòu)同時將美國經(jīng)濟第四季度按年率計算的增長率從上月預測的3%調(diào)降至2%。

標普認為，短期財政協(xié)議可能會讓民眾擔心再次出現(xiàn)財政僵局、政府關(guān)門的情形，而不愿增加消費支出，這會直接影響年底假日消費旺季的表現(xiàn)。受本輪政府關(guān)門風波影響，美國10月份密歇根大學消費者信心指數(shù)已降至75.2，為9個月來最低水平。

另外，考慮到本輪債務上限談判是在聯(lián)邦政府關(guān)門的背景下進行的，標普擔心對整體經(jīng)濟的沖擊會比2011年更加嚴重。在2011年夏季的債務上限談判和標普首次下調(diào)美國3A主權(quán)信用評級后，當年第三季度美國經(jīng)濟增速按年率計算僅為1.4%。

財政政策的不確定性也會令企業(yè)投資保持謹慎。根據(jù)美國斯坦福大學和芝加哥大學經(jīng)濟學家編制的衡量經(jīng)濟政策不確定性的指數(shù)走勢，目前美國經(jīng)濟政策的不確定性已接近去年底“財政懸崖”談判時的水平。

此外，受美聯(lián)儲退出量化寬松政策預期影響，自5月以來美國長期利率明顯上升，這可能會導致房地產(chǎn)市場復蘇勢頭放緩。美國當?shù)孛襟w最新調(diào)查顯示，經(jīng)濟學家預計今年美國經(jīng)濟增速約為2%，低于去年的2.8%，這意味著美國經(jīng)濟依然難以打破過去幾年的緩慢復蘇模式。

值得注意的是，在美國政府關(guān)門期間，9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)沒有按期發(fā)布。因此，有分析師稱美國勞工部需要多個工作日來統(tǒng)計這些數(shù)據(jù)，預期將于下周公布。

焦點關(guān)注

經(jīng)濟學家稱中國應該減持美債

據(jù)美國財政部數(shù)據(jù)，7月末中國所持美國國債為12773億美元，仍是美國國債的全球最大單一持有國，占國債總規(guī)模的7.65%，占我國3.66萬億美元外儲余額的34.8%。

此前，不少專家提出要讓外匯儲備多元化、減少對美元的依賴。清華大學經(jīng)濟學教授李稻葵稱，中國應減持美國國債。

李稻葵還提出了一個替代手段管理中國龐大的外儲。此方案是，出售中國所持的美國國債的一半，然后將資金配置到以下三個類別的金融資產(chǎn)：首先，中國可以購買在中國市場開展經(jīng)營、并在全球各地證交所上市的所有跨國公司至多5%的股票。其次，中國應當增持美國以外所有評級高于AA+的主權(quán)債券，如德國或澳大利亞國債。此舉將有助于規(guī)避美元相對于其它貨幣貶值的風險。第三，中國可以購買成熟市場經(jīng)濟體公用事業(yè)公司至多5%的股票。

不過，中國外匯投資研究院院長譚雅玲認為，美債的安全、流動性以及美元的信用都是最好的，“目前還找不到可以替代美債的更多的投資品種。”

市場影響之“黃金” 金價“跳漲”3% 抄底買盤開始涌現(xiàn)

由于提前消化了“美債問題解決”的利空信息，國際黃金市場昨日上午反應平淡，但下午4時之后，出現(xiàn)“跳漲”走勢，一度至1320美元/盎司，距離上一個交易日的低點，漲幅達到了3%。突然大漲源于美國評級下降。中國評級機構(gòu)大公國際周四表示，將美國本、外幣信用評級調(diào)降至A-，前景維持負面；此外，傳言惠譽也將調(diào)降美國評級，但目前消息仍未證實。

自美債危機以來的兩周,國際金價累計下跌4%,避險功能全失。10月將公布的美聯(lián)儲經(jīng)濟數(shù)據(jù)和議息會議，都將是引導短線金價后市走勢的主要因素。自十一長假之后,國際最大的黃金ETF已持續(xù)減倉了20噸黃金,金價后市保持弱市的可能性較大。

金價接連下跌后,亞洲市場里,抄底買盤開始涌現(xiàn)。印度市場黃金持續(xù)“溢價”，達到了100美元/盎司。業(yè)內(nèi)建議逢低買入。

市場影響之“美元” 回吐漲幅短期走勢或維持低迷

匯市波動整體較為平淡，且美元指數(shù)出現(xiàn)回吐的情況，截至昨日14:30報80.3，跌0.23%。對此，有分析表示，由于投資者此前早已對此結(jié)果有所預料，因此美元并未能受到該利好消息的提振，反而在日內(nèi)受“賣事實”情緒影響進一步走低。

中信銀行分析師胡明指出，美國政府關(guān)門估計會拉低四季度的GDP；經(jīng)濟復蘇的不確定性也使得美聯(lián)儲10月份退市幾無可能，而12月份退市的概率也低。

鑒于以上原因，預計短期美元將延續(xù)低迷的走勢。

市場影響之“股市” 全球普漲A股沖高回落獨跌0.21%

全球股市紛紛掉頭向上。周三紐約三大股市出現(xiàn)大漲，標準普爾500指數(shù)逼近歷史高點。道瓊斯指數(shù)漲幅為1.36%；標準普爾500指數(shù)漲幅也達到1.38%。

受美股大漲帶動，亞太股市周四全線飄紅。不過，滬指卻沖高回落，報2188.54點，下跌0.21%。有分析認為，獨跌主要是周五A股將面臨股指期貨交割，同時，市場也擔憂9月和三季度部分經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預期。

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