內(nèi)地客赴港投“險”瘋狂60億資金回流短期無望

2013年09月14日 00:13
來源：中國經(jīng)營報

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內(nèi)地客赴港買保險又創(chuàng)新高?！吨袊?jīng)營報》記者獲得的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1～6月，內(nèi)地消費者在香港購買的投連險新單躉交保費達16億港元，同比增長136%。

隨著內(nèi)地保險業(yè)投資領(lǐng)域不斷拓寬以及費率市場化推進等，這些利好因素能否吸引內(nèi)地客投保資金的回流？多位保險業(yè)界高管表示，短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)不了內(nèi)地客赴港買保險的趨勢，尤其是投連險。

購買香港投連險持續(xù)升溫

根據(jù)香港保險監(jiān)理會的數(shù)據(jù)，今年上半年，內(nèi)地客在香港購買的保險依然以投連險、人壽及年金為主，其中人壽及年金在1～6月的新單保費為33億港元，同比增長22%；而投連險則延續(xù)了一季度的瘋狂增長，實現(xiàn)新單保費26億港元，其中投連險新單的躉交保費為16億元，同比增長136%。2013年上半年，內(nèi)地消費者購買香港保險新單總保費將近60億港元，同比增長了39.5%。

相比內(nèi)地保險業(yè)，香港保險業(yè)更為成熟，這是消費者選擇香港的原因?！跋愀郾ｋU市場競爭激烈，傭金低，客戶的成本相對小；在高度市場化的地方監(jiān)管更為完善，因此客戶資金更安全；且投資渠道多，收益率相對更高。成本小、資金安全、收益高，這就是消費者在港買保險尤其是投連險的原因?！鄙虾Ｄ硥垭U公司高管認為。

深圳一家第三方理財經(jīng)理方書曾告訴記者：“根據(jù)對過往多年選擇的投資標的物進行統(tǒng)計，香港保險產(chǎn)品的年化投資收益可達15%?！倍愀垡患冶ｋU公司理財顧問則認為投連險的年化收益在8%～10%，但無論如何，都高于內(nèi)地保險產(chǎn)品的年化收益。

回顧內(nèi)地投連險今年以來的成績，2013年1至8月，內(nèi)地保險公司投連險賬戶總體平均回報率分別為2.94%、0.99%、-1.37%、-0.47%、5.84%、-5.20%、1.37%和1.57%，遠低于香港投連險收益。

“內(nèi)地消費者在香港購買投連險增多，說到底還是老百姓的投資需求得不到滿足。購買房產(chǎn)受限制、股市不安全、黃金跌跌不休，消費者缺乏財產(chǎn)保值增值的渠道?！鄙钲谝患冶ｋU公司高管表示。

該高管透露，香港保險密度相當高，位列亞洲第二，僅次于日本。如此高的保險密度，在香港開拓新客戶很難，因此內(nèi)地客也成了香港保險市場的新寵。盡管香港保險經(jīng)紀人不被允許在內(nèi)地銷售保險，但多家第三方理財公司在對客戶的介紹中，熱衷于加強香港是“自由港”、投資自由的概念。

新費率、投資新政短期難使內(nèi)地客回流

目前，內(nèi)地保險業(yè)正在實施積極的改革政策。2012年6月，保監(jiān)會推出13項改革新政，拓寬保險資金管理范圍和投資渠道；2013年8月，保監(jiān)會宣布啟動壽險費率市場化，定價權(quán)交給保險公司和市場，將不再執(zhí)行2.5%的上限限制。

得益于投資渠道放開，2013年上半年，四大上市保險公司利潤率回升、投資收益增加。數(shù)據(jù)顯示，國壽、平安、太保、新華分別實現(xiàn)凈利潤161.98億元、179.1億元、54.64億元和21.87億元，分別同比增長68.1%、28.3%、107%和14.9%。

投資收益方面，今年1～6月，國壽總投資收益率從去年同期的2.83%提升到4.96%；太?？偼顿Y收益率從去年同期的3.9%提升到4.8%；平安年化總投資收益率由去年同期的3.7%上升至4.9%；新華保險年化總投資收益率由3.5%提升至4.3%。

壽險費率市場化改革也在進行中，建信人壽推出了新利率產(chǎn)品，建信人壽總裁趙富高表示，新產(chǎn)品比按原有預(yù)定利率設(shè)計的同類型產(chǎn)品保費降低了7%～26%。據(jù)悉，農(nóng)銀人壽、中英人壽兩家也推出了新費率產(chǎn)品。

上海一位壽險公司高管告訴記者：“各大公司都在應(yīng)對利率市場化，這對大公司是個挑戰(zhàn)，因為現(xiàn)有客戶存量太大；小公司客戶存量相對小，反應(yīng)更快速。但沒有公司敢漠視這個政策。”但新費率產(chǎn)品、投資渠道放開能否引來內(nèi)地消費者的回流？

對此，多位壽險公司中高層表示，短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)不了內(nèi)地客赴港買保險的趨勢，尤其是投連險。

“目前費率市場化方面，保險公司主要考慮能不能激活傳統(tǒng)的保障型產(chǎn)品，純保障型產(chǎn)品占內(nèi)地保險市場總保費10%；而大量的投連、萬能等理財型產(chǎn)品，由于采取分紅的形式，早已變相實現(xiàn)市場化，因此費率市場化對理財產(chǎn)品提高競爭力影響很小，香港投連險還將繼續(xù)保持優(yōu)勢?！北本┮患覊垭U公司高管認為，費率市場化改革對內(nèi)地投連險作用不大。

此外，香港保險業(yè)和內(nèi)地保險業(yè)在信息共享上的差異，同樣導致內(nèi)地保費虛高?！跋愀郾ｋU業(yè)信息共享，騙保難度比較大。而內(nèi)地的信息系統(tǒng)還沒有搭建起來，客戶信息僅憑投保時客戶告知，難免出現(xiàn)隱瞞情況。因此保險公司將風險成本計入保費，導致保費虛高，競爭力不強?！鄙鲜霰本垭U高管表示，“但香港同樣拿不到內(nèi)地客戶的數(shù)據(jù)，因此內(nèi)地客在香港騙保很容易?！?/p>

“內(nèi)地保險業(yè)和香港的差距是系統(tǒng)性的問題，在香港買保險，收益高、成本低、資金安全，這些優(yōu)勢是內(nèi)地無法比擬的，短期內(nèi)無法改變內(nèi)地客對香港保險的偏愛?！鄙鲜錾虾垭U公司高管總結(jié)道。

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