新華財評：重罰光大證券為A股帶來正能量

2013年09月01日 11:15
來源：新華網(wǎng)

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新華網(wǎng)北京9月1日電（記者趙曉輝、陶俊潔）在“8·16”股市異動發(fā)生僅僅兩周之后，中國證監(jiān)會就查明真相并對光大證券及其四名高管開出史上最嚴罰單。如此從嚴從快從重的辦案新風(fēng)無疑為資本市場帶來了正能量。

作為A股歷史上從未有過的極端案例，光大證券異常交易案是否處理得當(dāng)意義重大。如果處罰過輕，不僅會給股市樹立一個非常壞的標桿，讓市場規(guī)則與秩序受到漠視，更會嚴重打擊投資者信心，讓人不敢涉足股市。如果從重處罰，監(jiān)管層則要面臨眾多難題，包括對首例跨市場內(nèi)幕交易行為認定的爭議，對未來行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展的影響以及來自不同方面力量博弈下的壓力等等。

盡管輿論呼吁重罰責(zé)任方，但鑒于光大證券“烏龍”事件的復(fù)雜性和特殊性，再加上困擾我國證券市場已久的稽查執(zhí)法難題，人們對最后的罰單并不敢有太高的期望。

然而，監(jiān)管層雷厲風(fēng)行的做法和出乎意料的結(jié)局讓市場為之一震。對光大證券內(nèi)幕交易違法所得沒一罰五，停止其證券自營業(yè)務(wù)，暫停審批其新業(yè)務(wù)，條條處罰都擲地有聲，違法違規(guī)行為代價沉重。更令市場震動的是，參與內(nèi)幕交易決策的四名光大證券高管全部終生證券期貨市場禁入。如果說60萬元的罰款對金融機構(gòu)高管算不上什么，那么終生禁入市場的處罰意味著其職業(yè)生涯的終結(jié)，可以算作行政處罰中最為嚴厲的舉措。

長久以來，A股市場之亂被廣為詬病，很多內(nèi)幕交易、操縱市場、造假上市等違法違規(guī)行為并不能得到應(yīng)有的懲罰，有的甚至都難以查實。這嚴重打擊了市場信心，其惡劣影響在弱市中更加凸顯。嚴厲打擊違法違規(guī)行為、整飭市場秩序已經(jīng)成為監(jiān)管層當(dāng)前不得不面對的難題。

證監(jiān)會主席肖鋼表示，要把監(jiān)管從事前轉(zhuǎn)向事后，把稽查執(zhí)法作為證監(jiān)會工作的重中之重，并下大力氣重新構(gòu)建監(jiān)管執(zhí)法藍圖。光大“烏龍”事件恰好發(fā)生在證監(jiān)會監(jiān)管重心轉(zhuǎn)移之際，這一案件的處理讓人們切實感受到了監(jiān)管層治理股市之亂的決心，為A股市場的健康發(fā)展帶來希望。

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