股民向光大索賠需備齊三樣證據(jù) 要去上海法院(圖)

2013年08月31日 09:15
來源：華商報(bào) 作者：劉雪濤顧哲瑞

人參與條評(píng)論

烏龍指一出，不少散戶跟風(fēng)買進(jìn)，結(jié)果紛紛被套。投資者的損失主要來自誤以為利好而追漲

部分，有分析指出有近百億之巨。

此前光大證券董事會(huì)秘書梅健稱，目前公司正在進(jìn)行進(jìn)一步交易核查。目前投資者關(guān)注的賠償問題，會(huì)進(jìn)一步討論，如有具體方案會(huì)通過公告公布。

關(guān)于投資者賠償?shù)膯栴}，證監(jiān)會(huì)昨日表示，根據(jù)《證券法》第76條第三款規(guī)定，內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。對(duì)于投資者因光大證券內(nèi)幕交易受到的損失，可依法提起民事訴訟要求賠償。

發(fā)言人介紹，證券法規(guī)定了三類民事責(zé)任，包括虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等，其中虛假陳述已出臺(tái)相關(guān)司法解釋，后兩者僅做出原則規(guī)定。

發(fā)言人還表示，支持證券公司探索及時(shí)補(bǔ)償投資者的有效機(jī)制，但前提是需要券商主動(dòng)提出有關(guān)方案，目前光大證券未提出有關(guān)補(bǔ)償?shù)暮罄m(xù)措施。

索賠須知

1哪些人能索賠？烏龍指后買入造成損失

“目前還沒有陜西股民委托我們索賠。而且，認(rèn)定哪些人符合索賠范圍還需要研究?！鄙虾５淖C券維權(quán)律師嚴(yán)義明說，國(guó)內(nèi)、國(guó)外有很多索賠成功的先例。就光大證券這次事件來說，既然有官方表態(tài)了，說明索賠是比較靠譜的。

據(jù)記者了解，針對(duì)光大證券烏龍指的維權(quán)律師團(tuán)已經(jīng)成立，不過律師們認(rèn)為，光大證券當(dāng)時(shí)的違規(guī)過程、具體時(shí)間點(diǎn)、誰(shuí)買了多少、損失多少，判定哪些人符合索賠條件等，都需要等證監(jiān)會(huì)最終查處結(jié)論，投資者才能當(dāng)做起訴依據(jù)。

證券界知名維權(quán)律師宋一欣表示，股票買入時(shí)間點(diǎn)必須是烏龍指事件后買入的，期貨則是T+0交易并可以做空。由于A股股票當(dāng)前不能同日賣出，當(dāng)天損失難以估計(jì)?！熬唧w哪些股票，基金或期貨投資者為適格原告，還要等待證監(jiān)會(huì)處罰決定正文細(xì)節(jié)?！?/p>

證券界維權(quán)律師厲健表示，等正式處罰決定細(xì)節(jié)一出，維權(quán)律師就會(huì)初步形成一份索賠條件，供股民咨詢。

2如何認(rèn)定損失？還須司法部門依法確定

證監(jiān)會(huì)表示，光大證券案中，投資者要依據(jù)自身情況主張權(quán)利，但具體賠償如何認(rèn)定，還須司法部門依法確定。

“正式處罰決定沒公布，具體違法情形也不詳細(xì)，索賠條件還不太好界定。”厲健律師認(rèn)為，相比光大違法收益和投資者巨額損失，這5.2億元罰沒款不足以懲戒內(nèi)幕交易違法犯罪行為。雖然《證券法》規(guī)定：內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。但由于相關(guān)司法解釋遲遲未出臺(tái)，導(dǎo)致原告、損失計(jì)算方法怎樣認(rèn)定等比較困難。希望此案推動(dòng)最高法院盡快出臺(tái)內(nèi)幕交易民事賠償司法解釋，給股民依法維權(quán)提供一個(gè)依據(jù)，進(jìn)而挽回?fù)p失，這才是投資者最為關(guān)心的。

“我們?cè)诤粲醴▽W(xué)界專家研究并推動(dòng)這件事。”厲健告訴記者。

3啥方式索賠最好？最好通過集體訴訟

那么，對(duì)于分布較廣的股民來說，如果得到認(rèn)定，應(yīng)該如何盡快賠償損失？

財(cái)經(jīng)評(píng)論人士老艾認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)表態(tài)了，支持投資者提起訴訟并要求賠償，但估計(jì)涉及的投資者比較多，很多投資者可能因?yàn)橄勇闊┒艞壦髻r，最好能通過集體訴訟方式，來向光大索賠。

中國(guó)人民大學(xué)民商法教授劉俊海表示，光大證券可以借鑒萬(wàn)福生科案中平安證券的態(tài)度，主動(dòng)設(shè)立“投資者利益補(bǔ)償基金”賠償。厲健也認(rèn)為，萬(wàn)福生科賠付基金有借鑒意義，希望光大學(xué)習(xí)平安證券的做法，在法律框架內(nèi)主動(dòng)賠償。證券界知名維權(quán)律師宋一欣也持類似觀點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，光大證券烏龍事件不僅暴露了不少金融法律漏洞。證券界知名維權(quán)律師宋一欣認(rèn)為，此次事件影響是長(zhǎng)遠(yuǎn)的，可能會(huì)推動(dòng)《證券法》修訂，并將重大交易事故賠付列入投資者保護(hù)范圍內(nèi)。

4普通投資者咋索賠？提起訴訟要準(zhǔn)備3樣證據(jù)

西安的普通投資者應(yīng)該怎么索賠呢？據(jù)嚴(yán)義明介紹，因?yàn)楸桓婀獯笞C券所在地為上海，股民索賠需要準(zhǔn)備相關(guān)證據(jù)材料，遞交或寄送至上海的法院。

根據(jù)以往的證券維權(quán)案例，投資者提起民事賠償訴訟，應(yīng)準(zhǔn)備以下證據(jù)：（1）身份證明文件（2）證券賬戶復(fù)印件、（3）交易記錄憑證（加蓋證券公司營(yíng)業(yè)部公章）等投資損失證據(jù)材料。對(duì)于交易記錄憑證，律師提醒消費(fèi)者如果自己沒有保留或者找到相關(guān)證據(jù)，可以到相關(guān)營(yíng)業(yè)部索取。界定股民的損失，要以買賣成交為準(zhǔn)，可以打印成交記錄，同時(shí)找律師代寫兩份訴狀

本報(bào)記者黃濤

各方聲音

“5個(gè)億處罰太輕了”

對(duì)于此次處罰，有無管理層的責(zé)任。為此本報(bào)記者采訪了業(yè)內(nèi)人士。

對(duì)監(jiān)管層處罰還需等待

對(duì)此，財(cái)經(jīng)評(píng)論人士水皮表示，“上交所也應(yīng)該被追究責(zé)任受到處罰。這次事件并不是光大證券單方面造成的，上交所在發(fā)現(xiàn)問題后沒有及時(shí)通報(bào)并停牌，結(jié)果讓光大期貨有了做空單對(duì)沖的時(shí)間，應(yīng)該受到懲罰?！敝袊?guó)政法大學(xué)資本研究中心主任、教授劉紀(jì)鵬表示，上海證券交易所要負(fù)管理責(zé)任。

中原證券研究所所長(zhǎng)袁緒亞則表示，昨天證監(jiān)會(huì)只是對(duì)光大做出處理，對(duì)整個(gè)事件處理會(huì)在9月底會(huì)有更詳細(xì)說明。

處罰將使光大業(yè)績(jī)下滑

對(duì)于5個(gè)億處罰，對(duì)光大影響，水皮認(rèn)為光大壓力會(huì)很大，光大股民很不幸。作為曾經(jīng)光大證券的獨(dú)立董事劉紀(jì)鵬表示，從資產(chǎn)角度來說，5個(gè)億對(duì)光大影響不大，但是從利潤(rùn)來說，5個(gè)億將對(duì)光大的大股東和股民造成很大影響，光大將因?yàn)檫@個(gè)罰款，在1-2年內(nèi)在效益上都會(huì)受到影響。

體現(xiàn)肖鋼鐵腕政策

對(duì)于，此處罰對(duì)下周的股市的影響，水皮認(rèn)為，對(duì)股市是一個(gè)正面的信息，但影響不會(huì)太大，可能周一券商股總體會(huì)表現(xiàn)良好，但不會(huì)帶動(dòng)整個(gè)大盤走好。

“這件事情的真正意義，體現(xiàn)證監(jiān)會(huì)主席肖鋼的鐵腕政策，肖上臺(tái)以來，一直以果斷鐵腕著稱，但沒有一件事情，具體體現(xiàn)這個(gè)風(fēng)格，這個(gè)處罰，讓我們真正看到了他的鐵腕政策的開始。也看到中國(guó)證券市場(chǎng)將會(huì)越來越規(guī)范。”

對(duì)于此次決定是否重了，水皮認(rèn)為，這不存在輕重，而是按照相關(guān)規(guī)定來操作。袁緒亞認(rèn)為，罰5億并不重。而北京大學(xué)證券研究所所長(zhǎng)呂隨啟則表示“處罰太輕了！”他認(rèn)為“這僅僅只是個(gè)行政處罰，但光大證券所謂的‘烏龍指’事件，帶給市場(chǎng)的影響卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于此。”

呂隨啟認(rèn)為，除了普通投資者外，一些機(jī)構(gòu)投資者跟風(fēng)買入的損失如何界定？投資者因?yàn)檫@一事件判斷市場(chǎng)好轉(zhuǎn)而跟進(jìn)投資的損失怎么計(jì)算？這些損失都是難以計(jì)算的，很可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于買入光大證券股票帶來的損失。最終的結(jié)果很可能是投資者或?qū)⒊詥“吞?，補(bǔ)償或不了了之。

而且，對(duì)于“4人市場(chǎng)禁入”的處罰，呂隨啟也認(rèn)為并不妥當(dāng)?！斑@起事件還有很多細(xì)節(jié)并未透露，而這些可能才是最重要的。這一事件有操縱市場(chǎng)之嫌，那就不是市場(chǎng)禁入這么簡(jiǎn)單，而應(yīng)該追究其刑事責(zé)任?！?/p>

處罰遮遮掩掩像霧里看花

“監(jiān)管層雖然公布了處罰結(jié)果，但對(duì)很多問題依然遮遮掩掩，就像霧里看花一樣?！?/p>

“交易是雙方行為，既然已經(jīng)認(rèn)定了是內(nèi)幕交易，為什么不公布交易的另一方是誰(shuí)？”呂隨啟說，這些大家最關(guān)心的問題卻沒有公布，這說明監(jiān)管層對(duì)這一事件的處罰還很不到位，“這可能是見不得光的事，甚至可以說光大證券擺脫不了尋租的嫌疑。”他說。

而申銀萬(wàn)國(guó)證券西安營(yíng)業(yè)部投顧總監(jiān)唐江鷗認(rèn)為，雖然已經(jīng)公布了處罰結(jié)果，但類似的安全隱患仍然存在，在以后的創(chuàng)新業(yè)務(wù)過程中，監(jiān)管層應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管，進(jìn)一步健全相關(guān)制度，以減少或杜絕此類事件的再次發(fā)生。

利空出對(duì)下周股市影響不大

證監(jiān)會(huì)公布對(duì)光大證券的處罰結(jié)果，對(duì)下周的A股市場(chǎng)會(huì)有什么影響？“對(duì)市場(chǎng)整體影響不大，僅僅會(huì)對(duì)光大證券的股價(jià)有影響。”呂隨啟說。

唐江鷗也認(rèn)為，光大證券事件僅僅是一個(gè)暫時(shí)性的、次要的因素，已經(jīng)經(jīng)過這么長(zhǎng)時(shí)間的消化，帶給市場(chǎng)的震動(dòng)和影響已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及事件剛剛發(fā)生時(shí)那么強(qiáng)烈。而且，處罰結(jié)果公布后等于已經(jīng)塵埃落定，因此，對(duì)市場(chǎng)來說，反而是偏利好的消息。

本報(bào)記者劉雪濤本報(bào)駐北京記者顧哲瑞