上交所：加快推出“T+0”交易

2013年08月26日 07:10
來(lái)源：長(zhǎng)江商報(bào) 作者：曾茜

人參與條評(píng)論

長(zhǎng)江商報(bào)消息 開(kāi)網(wǎng)上新聞發(fā)布會(huì)，回應(yīng)光大異常交易后諸多關(guān)切

本報(bào)訊（記者曾茜）上海證券交易所25日利用其微博平臺(tái)“上交所發(fā)布”舉行新聞發(fā)布會(huì)，就“8·16事件”回答媒體提問(wèn)、回應(yīng)公眾關(guān)切。這也是上交所首次舉行網(wǎng)上新聞發(fā)布會(huì)。

上交所新聞發(fā)言人向媒體通報(bào)了8月16日光大證券交易系統(tǒng)事故導(dǎo)致市場(chǎng)異常波動(dòng)，以及上交所處置這一事件的全過(guò)程，并回答了多家媒體的提問(wèn)。

臨時(shí)停市無(wú)依據(jù)沒(méi)必要

問(wèn)：為何不臨時(shí)停市?

上交所：上交所采取臨時(shí)停市主要針對(duì)的是因不可抗力、意外事件、系統(tǒng)入侵等造成的無(wú)法正常開(kāi)始交易、無(wú)法連續(xù)交易、交易結(jié)果出現(xiàn)嚴(yán)重錯(cuò)誤、交易無(wú)法正常結(jié)束等情形，光大證券異常交易事件也難以歸為上述情形；二是市場(chǎng)必要性不突出，另一方面，當(dāng)日系股指期貨合約交割日，如實(shí)施臨時(shí)停市措施，對(duì)期貨市場(chǎng)影響較大；三是參考了境外市場(chǎng)在類(lèi)似情況下很少啟用臨時(shí)停市措施這一通行做法。

錯(cuò)量型“烏龍指”不作公告

問(wèn)：上交所為何沒(méi)有在光大證券相關(guān)事件發(fā)生后及時(shí)發(fā)出提示性公告？

上交所：錯(cuò)價(jià)型“烏龍指”交易相對(duì)容易判斷，相關(guān)交易所通常會(huì)及時(shí)發(fā)布提示性公告；而對(duì)訂單數(shù)量錯(cuò)誤的異常交易，交易所在短時(shí)間內(nèi)難以判斷是否為其真實(shí)交易意愿或“烏龍指”操作，因此相關(guān)交易所通常不作特別公告。

此外，“對(duì)異常交易的調(diào)查需要一定時(shí)間，由于事發(fā)突然，加之當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上各種傳聞?shì)^多，故在當(dāng)日14時(shí)19分光大證券正式公告前，本所掌握的信息并不全面，調(diào)查的方式也是非正式的，證據(jù)并未落實(shí)?！?/p>

因光大訂單符合規(guī)則未取消交易

問(wèn)：那在“烏龍指”發(fā)生后，上交所為何沒(méi)有考慮取消此次交易，而是向市場(chǎng)公告“已達(dá)成的交易將進(jìn)入正常清算交收環(huán)節(jié)”？

上交所：光大證券雖然在極短時(shí)間內(nèi)報(bào)送了大量訂單，但每一筆訂單都符合交易規(guī)則的規(guī)定；其次，從市場(chǎng)影響來(lái)看，取消交易的波及面廣，對(duì)跟風(fēng)買(mǎi)入的投資者固然有利，但高位賣(mài)出的投資者則相應(yīng)受損。可以想見(jiàn)，反對(duì)取消交易的意見(jiàn)也一定不少；第三，從實(shí)際操作來(lái)看，由于缺乏先例，取消交易的時(shí)段、取消交易的范圍等都比較難把握，并涉及到一系列復(fù)雜的操作，由此可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視；最后，從主要市場(chǎng)“烏龍指”事件的處置情況來(lái)看，采用“買(mǎi)者自負(fù)”原則處置的居多。

值得關(guān)注的是，上交所承認(rèn)我國(guó)現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)交易機(jī)制不統(tǒng)一，個(gè)人散戶(hù)對(duì)沖工具，在跟風(fēng)買(mǎi)進(jìn)后難以及時(shí)修正自己的錯(cuò)誤，“從保護(hù)中小投資者權(quán)益、體現(xiàn)市場(chǎng)公平性的角度，我們認(rèn)為有必要進(jìn)一步抓緊研究論證股票‘T+0’交易制度，加快推出‘T+0’機(jī)制?！?span id="rprrwajqw8q" class="ifengLogo">

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