高盛也烏龍 分析稱損失不在錢更在形象

2013年08月22日 07:25
來源：國際金融報(bào) 作者：付碧蓮

人參與條評(píng)論

金融市場再現(xiàn)烏龍，這次的主角是高盛。

據(jù)外媒報(bào)道，高盛集團(tuán)在周二早間向股票期權(quán)市場發(fā)送了大量錯(cuò)誤指令。這些指令推動(dòng)一些股票價(jià)格大幅下跌。美國期權(quán)交易所周二通知交易員說，官方正在調(diào)查這些交易，可能會(huì)取消部分交易。

是技術(shù)故障？還是人為錯(cuò)誤？如果僅是市場所傳1億美元損失的話，對高盛反而影響不大。然而不巧的是，該事件剛好發(fā)生在美國總統(tǒng)奧巴馬想要加速整頓華爾街的當(dāng)口。一旦監(jiān)管機(jī)構(gòu)就此事進(jìn)一步深入調(diào)查，或許還會(huì)有更多的后續(xù)。

“烏龍指”引發(fā)混亂

高盛用于處理客戶利益需求的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)出現(xiàn)了問題，將這些來自客戶的需求表當(dāng)作訂單發(fā)送給了交易所

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月20日，多個(gè)美國期權(quán)市場在交易開始后的幾分鐘之內(nèi)收到大量的交易指令，但是價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了通常的價(jià)格區(qū)間。美國當(dāng)?shù)孛襟w引述消息人士報(bào)道稱，紐約泛歐證券交易所、芝加哥期權(quán)交易所和納斯達(dá)克OMX集團(tuán)分別宣布將會(huì)對部分交易進(jìn)行評(píng)估。周二，紐約泛歐證券交易所在中午時(shí)候發(fā)布交易警告，稱正在對名下Amex交易所周二交易時(shí)段開始17分鐘之內(nèi)，以H到L開頭的代碼涉及的交易進(jìn)行評(píng)估。

芝加哥期權(quán)交易所和納斯達(dá)克OMX集團(tuán)之后發(fā)表公告，宣布暫停接受來自紐約泛歐交易所Amex的訂單。兩家交易所在交易提示中指出，他們也將對當(dāng)天交易開始幾分鐘內(nèi)的交易進(jìn)行審查，以找出可能被錯(cuò)誤執(zhí)行的訂單。

最終引發(fā)這場混亂的機(jī)構(gòu)被確定是高盛集團(tuán)。一個(gè)消息來源說，高盛集團(tuán)通常用于處理客戶利益需求的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)出現(xiàn)了問題，將這些來自客戶的需求表當(dāng)作訂單發(fā)送給了交易所。這些報(bào)價(jià)指令指向包括摩根大通和Kellogg在內(nèi)的股票和ETF相關(guān)的期權(quán)。其中部分訂單以默認(rèn)價(jià)格發(fā)出，和當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格有很大不同。消息人士表示，高盛集團(tuán)將會(huì)對出現(xiàn)錯(cuò)誤的系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)估。

這些交易造成了美國股市隔夜早盤震蕩下挫。高盛在這次交易事故中的具體損失需要等待交易所對每筆交易的審核完成后才能明確。高盛已經(jīng)與交易所和這些交易中的對手方展開密切的溝通，紐交所預(yù)計(jì)將在周三開盤前提出解決方案。

損失不在錢更在形象

在美國政府欲加速推進(jìn)華爾街改革的當(dāng)下，高盛“烏龍”將給監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行改革帶來一些新的思考角度

高盛的損失將取決于這些交易是否會(huì)被取消、調(diào)整或維持。如果這些交易不被取消，高盛將面臨至少1億美元的交易損失。此后，高盛集團(tuán)發(fā)言人在聲明中表示：“多個(gè)交易所正在合作解決這個(gè)問題。不管是由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)還是可能的損失，相比公司的財(cái)務(wù)狀況來說都沒有實(shí)質(zhì)性影響?！?/p>

“高盛集團(tuán)的這份聲明著實(shí)體現(xiàn)了該集團(tuán)的‘財(cái)大氣粗’?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)分析人士在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)笑道，“但是這樣從某種角度表明了，高盛認(rèn)為此次的烏龍操作純屬技術(shù)故障層面的不可抗因素，其本身并不存在問題?！钡拇_，近年來全球金融市場不斷增加的風(fēng)險(xiǎn)越來越多地由電腦造成，而不是人為造成。2010年的“閃電暴跌”中的交易事故在短短幾分鐘內(nèi)就導(dǎo)致股票和ETF暴跌。

美國證券交易委員會(huì)發(fā)言人內(nèi)斯特說：“我們一直在監(jiān)控事態(tài)發(fā)展，并且正在酌情與交易所和其他市場參與者進(jìn)行溝通?！辈贿^，上述分析人士指出：“雖然只是電腦技術(shù)故障導(dǎo)致了錯(cuò)誤交易，但是這對市場信心將產(chǎn)生一定的打擊。這樣的事件越來越頻繁，而在美國政府欲加速推進(jìn)華爾街改革的當(dāng)下，高盛‘烏龍’將給監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行改革帶來一些新的思考角度?！敝芤唬绹偨y(tǒng)奧巴馬在白宮召集美國金融監(jiān)管當(dāng)局高官開會(huì)，指示他們頂住銀行業(yè)密集游說的壓力，加快華爾街的改革進(jìn)程。

其實(shí)，雖然此次事件并不是人為造成的惡性事件，但是對高盛的形象而言則絕非好事?！敖鹑谖C(jī)爆發(fā)之后，包括高盛、摩根大通等在內(nèi)的華爾街大型銀行極度暴露出了不光彩的一面，丑聞、官司纏身，形象一落千丈。而這次誤操作勢必?zé)o形中會(huì)令投資者對高盛信心有所削弱?！鄙鲜龇治鋈耸勘硎尽?span id="rprrwajqw8q" class="ifengLogo">

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