光大證券恐面臨巨額罰款 機(jī)構(gòu)跌停板上瘋狂出逃

2013年08月21日 09:26
來(lái)源：中國(guó)新聞網(wǎng)

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中新網(wǎng)8月21日電(證券頻道陳鴻燕)昨日A股市場(chǎng)“8?16”事件主角光大證券復(fù)牌全天被百萬(wàn)手巨單牢牢封死跌停板。持倉(cāng)光大證券的五家基金“躺著中槍”浮虧近八百萬(wàn)，股東人均浮虧近4100元。內(nèi)憂(yōu)外患之下，市場(chǎng)普遍預(yù)期光大證券還將面臨跌停，20日機(jī)構(gòu)投資者在跌停價(jià)上亦紛紛選擇出逃。專(zhuān)家認(rèn)為，除市值縮水風(fēng)險(xiǎn)外，光大證券有極大的可能性要承受巨額的罰款和面臨股民集體訴訟、訴賠的風(fēng)險(xiǎn)。

光大被質(zhì)疑因?yàn)觚堉赣麛?shù)億元專(zhuān)家：或面臨巨額罰款

8月16日，A股上演史上最大的“烏龍盤(pán)”事件，因光大證券交易系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題，滬指在11點(diǎn)05分時(shí)異常拉升暴漲近6%，包括兩桶油、工行、農(nóng)行等14只銀行股，共涉及70余個(gè)股早盤(pán)一度漲停。

18日晚，光大證券召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)表示，16日因訂單生成系統(tǒng)存在缺陷，滾動(dòng)下單成交72.7億元，導(dǎo)致股市異常。根據(jù)證監(jiān)會(huì)18日的通報(bào)，8月16日光大證券自營(yíng)策略交易系統(tǒng)累計(jì)申報(bào)買(mǎi)入234億元，實(shí)際成交72.7億元。同日，光大證券將18.5億元股票轉(zhuǎn)化為ETF賣(mài)出，并賣(mài)空7130手股指期貨合約。這一舉措引發(fā)市場(chǎng)的諸多質(zhì)疑。

隨后，光大證券發(fā)布公告，披露了8月16日套利系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題的情況，稱(chēng)當(dāng)日盯市損失約為1.94億元。期間光大證券還表示，將暫不減持因本公司策略投資部門(mén)套利交易系統(tǒng)事故而購(gòu)入的股票。不過(guò)有市場(chǎng)分析認(rèn)為，光大證券可能因?yàn)觚埍P(pán)因禍得福。

據(jù)齊魯晚報(bào)報(bào)道，光大證券16日因訂單生成系統(tǒng)存在缺陷，進(jìn)行滾動(dòng)下單導(dǎo)致市場(chǎng)的大幅波動(dòng)，事后在ETF、股指期貨市場(chǎng)上“反向操作”對(duì)沖損失，其在股指期貨市場(chǎng)上賣(mài)出了7000余手合約引起了市場(chǎng)的爭(zhēng)議。有業(yè)內(nèi)人士甚至分析稱(chēng)，光大不及時(shí)向社會(huì)公布大盤(pán)飆升原因，利用時(shí)間差帶來(lái)的信息不對(duì)稱(chēng)，大量增持股指期貨空頭合約，不但不會(huì)因?yàn)觚堉甘录馐軗p失，反而可能盈利數(shù)億元。

“8?16”事件已過(guò)去多日，輿論關(guān)注點(diǎn)開(kāi)始轉(zhuǎn)向光大證券風(fēng)險(xiǎn)失控追責(zé)及投資者損失賠償方面。

中國(guó)廣播網(wǎng)引述中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚觀(guān)點(diǎn)稱(chēng)，從監(jiān)管的層面看，我國(guó)的證券監(jiān)管相關(guān)法律規(guī)定，光大證券必須或者有極大的可能性要承受巨額的罰款，關(guān)鍵的問(wèn)題是虛假陳述、內(nèi)幕交易和資金違規(guī)，這三者是否成立。如果這三者不成立，股民的訴訟就不成立，如果這三者成立，股民有可能集體訴訟、集體訴賠。

復(fù)牌跌停一日蒸發(fā)41億中槍機(jī)構(gòu)“瘋狂”擠門(mén)縫出逃

因上周五“烏龍事件”停牌的光大證券，周二復(fù)牌交易，如同市場(chǎng)預(yù)期的一樣，光大證券開(kāi)盤(pán)即遭跌停，收盤(pán)跌9.98%，每股跌1.21元，收?qǐng)?bào)10.91元/股。按照34.2億股流動(dòng)股本計(jì)算，昨日跌停光大證券市值蒸發(fā)41.38億元。一季報(bào)顯示，光大證券股東數(shù)達(dá)9.95萬(wàn)，假設(shè)股東數(shù)未有變化，昨日平均每名股東浮虧約4100元。

據(jù)通達(dá)信數(shù)據(jù)顯示，截止6月30日，共有5家基金持有光大證券股票，其中華寶興業(yè)動(dòng)力組合股票型證券投資基金、銀華中證等權(quán)重90指數(shù)分級(jí)證券投資基金之基礎(chǔ)份額、長(zhǎng)信雙利優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、中海上證50指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金4家為新進(jìn)基金，分別持股289.99萬(wàn)股、237.59萬(wàn)股、47.29萬(wàn)股、5.35萬(wàn)股。泰達(dá)宏利價(jià)值優(yōu)化型穩(wěn)定類(lèi)行業(yè)證券投資基金減持28.08萬(wàn)股后，持股數(shù)為59.96萬(wàn)股。5家基金合計(jì)持股640.18萬(wàn)股，如果這5家基金持倉(cāng)未有變化，20日累計(jì)浮虧共774.62萬(wàn)元。

盡管光大證券被巨量封于跌停板，全天交投低迷，換手率僅0.13%，成交量450.66萬(wàn)股， 成交金額4916.70萬(wàn)元，但機(jī)構(gòu)投資者卻擠破頭似得選擇落荒而逃。來(lái)自上交所盤(pán)后公布的異動(dòng)股龍虎榜顯示，20日光大證券前五大買(mǎi)入交易席位均來(lái)自證券公司營(yíng)業(yè)部，但買(mǎi)入金額前五名的均來(lái)自機(jī)構(gòu)投資者，排名第一和第五的機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位分別2182萬(wàn)元、218.2萬(wàn)元，其余則分別是中銀國(guó)際證券投資部、第一創(chuàng)業(yè)證券客戶(hù)資產(chǎn)管理部、宏遠(yuǎn)證券客戶(hù)資產(chǎn)管理部。

基金估值下調(diào)跌幅16% 若再跌停將擊穿

逾機(jī)構(gòu)投資者瘋狂出逃有所背離的是，基金投資者則對(duì)光大證券烏龍事件發(fā)生的估值下調(diào)幅度則相對(duì)樂(lè)觀(guān)。據(jù)公開(kāi)信息梳理顯示，四家基金公司下調(diào)了對(duì)光大證券的估值，但預(yù)計(jì)光大證券不會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)跌停，最大跌幅僅為15.68%。

南方基金自8月16日起，對(duì)旗下基金所持有的光大證券股票給予10.22元的估值，較其停牌前12.12元的價(jià)格下調(diào)15.68%；泰達(dá)宏利給予10.91元的估值，下調(diào)10%；申萬(wàn)菱信同樣將估值價(jià)格調(diào)整為10.22元；摩根士丹利華鑫則給予11.36元的估值，下調(diào)約6.27%。

但也有有分析人士預(yù)測(cè)，光大證券短期將面臨至少兩個(gè)跌停。此事對(duì)光大證券的品牌、業(yè)務(wù)發(fā)展都會(huì)有影響，兩個(gè)跌?？赡苤共蛔　Ｈ绻^續(xù)擴(kuò)大，這意味著基金及普通股民賬面財(cái)富將繼續(xù)縮水。

中國(guó)社科院金融所研究員尹中立表示，光大證券事件即使是系統(tǒng)操作失誤，也暴露出股市長(zhǎng)期存在的操縱現(xiàn)象和市場(chǎng)制度性漏洞。光大證券的“8.16事件”未來(lái)具體要看調(diào)查怎么定性。針對(duì)這些漏洞和隱患，證監(jiān)會(huì)等部門(mén)很可能會(huì)一輪監(jiān)管風(fēng)暴。

受光大“烏龍盤(pán)”株連的券商板塊，自“8?16”事件爆發(fā)以來(lái)就陰跌不止，截至20日，三個(gè)交易日中板塊累計(jì)下跌3.54%，A股市場(chǎng)跌幅最大的板塊。期間西南證券累計(jì)下跌7.53%，招商證券、海通證券、中信證券、廣發(fā)證券、方正證券、華泰證券均跌超4%。 (中新網(wǎng)證券頻道)

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