光大證券連曝“烏龍” 超低價賣國債

2013年08月20日 08:02
來源：華西都市報 作者：趙雅儒

人參與條評論

制圖楊仕成

機(jī)構(gòu)預(yù)測，光大或?yàn)榇舜握`操作付出11萬元代價，接連兩次“烏龍”事件暴露其內(nèi)控缺陷

@華西都市報:光大證券似乎“烏龍”成癮，昨日在債券交易時又出現(xiàn)“烏龍”，以超低價賣出了10年期國債。市場人士笑稱，“我和我的小伙伴們都驚呆了?！苯舆B兩次曝出“烏龍”事件，光大證券內(nèi)控機(jī)制缺陷暴露無遺。今日，光大證券將復(fù)牌，其股價走勢將對A股市場產(chǎn)生重要影響。

繼上周五出現(xiàn)70億元A股首例“烏龍”事件并導(dǎo)致A股瞬間暴漲后，昨日，光大證券再次出現(xiàn)“烏龍”，以超低價賣出了1000萬元的10年期國債。短短兩個交易日內(nèi)連續(xù)犯錯，光大證券內(nèi)控機(jī)制缺陷暴露無遺。

今日，光大證券將復(fù)牌，由于上周五臨時停牌時該股大漲，今日如無意外將出現(xiàn)大跌。而在上周五“烏龍指”事件曝出后，已有多家機(jī)構(gòu)調(diào)低其估值。

超低價賣出10年期國債

昨日上午，光大證券在銀行間市場以4.20%的收益率賣出了1000萬元12附息國債15。12附息國債15于2012年8月23日發(fā)行，期限10年，發(fā)行額為300億元，發(fā)行價為100元，票面利率3.39%。

其后，光大證券在官網(wǎng)掛出情況說明稱，公司金融市場總部在銀行間本幣交易系統(tǒng)進(jìn)行現(xiàn)券買賣點(diǎn)擊成交報價時，誤將“12附息國債15”債券賣價收益率報為4.20%（高于前一日中債估值約25個基點(diǎn)），債券面額為1000萬元，后被交易對手點(diǎn)擊成交。

光大證券金融市場總部副總經(jīng)理高宇稱，目前還在與交易對手方協(xié)商。有機(jī)構(gòu)測算，光大證券此番“低賣高買”偏離市場正常值的賣出操作，將付出11.557萬元的“代價”。

光大內(nèi)控機(jī)制再遭質(zhì)疑

雖然與上周五因“交易系統(tǒng)事故”導(dǎo)致的72億元天量成交以及引發(fā)的A股劇烈波動相比，昨日債券“烏龍”的影響可謂微乎其微。

不過，接連兩次“烏龍”事件，光大證券內(nèi)控機(jī)制缺陷暴露無遺。中國金融期貨交易所已于18日晚間公告表示，從8月19日起，對光大證券自營業(yè)務(wù)股指期貨交易采取限制開倉措施，同時督促光大證券妥善處理現(xiàn)有持倉。

光大承諾暫不賣出已購入股票

在上周五的“烏龍”事件中，光大證券一下子買入了72億元的股票，當(dāng)時通過種種方法減倉18億元，還有64億元股票，將如何處理？

昨日，光大證券發(fā)布公告表示，為平穩(wěn)處置8月16日因本次事故而購入的股票，以及為對沖風(fēng)險而購入的股指期貨合約，公司決定在制定并公告處置方案前，不會減持上述已持有的股票。對于已購入的股指期貨空頭合約，自即日起由公司自主決定在市場平倉，如有因此而獲得的利潤，本公司承諾將按依法被認(rèn)定的責(zé)任處理。

展望

今日復(fù)牌光大證券可能下跌

一紙“暫不減持”承諾，緩解了投資者的擔(dān)憂情緒。雖然上周五的“烏龍”事件對市場心理產(chǎn)生了一定影響，但市場反彈仍在繼續(xù)。昨日早盤，滬指小幅低開，但在創(chuàng)業(yè)板指大漲的帶動下，收盤上揚(yáng)。收盤時滬指漲0.83%，報2085.60點(diǎn)。

經(jīng)上海證券交易所同意，光大證券股票昨日繼續(xù)停牌，并將于今日復(fù)牌交易。市場人士表示，復(fù)牌后光大證券股價極有可能出現(xiàn)大幅下挫。而按照停牌前股價，其A股市值排名在80位左右。這意味著屆時大盤將面臨不小的考驗(yàn)。

目前，已有南方基金、泰達(dá)宏利基金、申萬菱信基金和摩根士丹利華鑫基金等基金公司發(fā)布公告，對光大證券作出估值調(diào)整。其中，南方和申萬菱信給出的下調(diào)幅度為15.68%，摩根士丹利華鑫下調(diào)了6.27%，泰達(dá)宏利下調(diào)了10%。

將于20日復(fù)牌的光大證券，將對大盤形成考驗(yàn)。而種種不確定因素的存在，意味著“8·16事件”的影響仍將在較長一段時間內(nèi)繼續(xù)存在。 華西都市報記者朱雷

相關(guān)新聞

并非蓄意操縱市場

受損投資者索賠難

昨日有媒體報道說，上海、北京等地有律師事務(wù)所陸續(xù)接到了投資者的電話，稱由于光大證券8月16日的“烏龍指”行為造成嚴(yán)重誤判，可能面臨損失，詢問是否可以索賠。

對此，一位業(yè)內(nèi)人士分析，根據(jù)證監(jiān)會的通報，這一事情已定性為交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)缺陷，并非蓄意操縱市場。這樣一來投資者很難通過司法途徑獲得索賠。而且光大證券在公告中對賠付方案、賠付金額、涉及投資者范圍等均沒有提及?！巴顿Y者可等待證監(jiān)會的最終調(diào)查結(jié)果，再采取措施?！比A西都市報記者趙雅儒

打印轉(zhuǎn)發(fā)