光大證券“烏龍指”事件涉嫌三宗罪

2013年08月20日 05:17
來源：證券時(shí)報(bào)

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8月18日，中國證監(jiān)會(huì)稱已決定對(duì)光大證券正式立案調(diào)查，并將根據(jù)調(diào)查結(jié)果依法作出嚴(yán)肅處理。與此同時(shí)，在法律界也掀起了一場(chǎng)光大證券事件如何定罪的廣泛討論。北京盈科律師事務(wù)所合伙人律師臧小麗、威諾律師所主任楊兆全做客證券時(shí)報(bào)網(wǎng)財(cái)苑社區(qū)（http://cy.stcn.com）時(shí)指出，光大證券在此次事件中涉嫌操縱市場(chǎng)、虛假陳述及內(nèi)幕交易三宗罪，而處理辦法除主要依據(jù)《證券法》外，建議設(shè)立賠償基金比提起訴訟更有效。

楊兆全首先指出，上次烏龍指事件光大證券主要違反《證券法》，其陳述了光大證券三宗罪：1、巨量買單造成市場(chǎng)大幅波動(dòng)，涉嫌操縱市場(chǎng)；2、事發(fā)后，董秘稱系統(tǒng)沒問題，涉嫌虛假陳述，誤導(dǎo)投資者；3、在信息未公布前，買入看空指數(shù)期貨，涉嫌內(nèi)幕交易。

光大證券在比其他人更早知道自己誤操作的情況下大幅做空期指，是否涉嫌內(nèi)幕交易？臧小麗律師指出，大幅做空涉嫌內(nèi)幕交易還是操縱市場(chǎng)有待于證監(jiān)會(huì)最終出臺(tái)查處結(jié)果。至于上周五在股指大漲階段買入的投資者是否可以向光大證券及相關(guān)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)索賠，根據(jù)《證券法》，內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、虛假陳述等違規(guī)行為給投資者造成的損失，應(yīng)該承擔(dān)民事賠償責(zé)任，投資者索賠尚需等待。

臧小麗律師還指出，對(duì)于此次事件的處理，最基本的還是要依據(jù)《證券法》，證監(jiān)會(huì)對(duì)這個(gè)事件的處理肯定會(huì)在《證券法》的框架范圍內(nèi)。如果證監(jiān)會(huì)認(rèn)定光大證券違規(guī)是操縱市場(chǎng)或者內(nèi)幕交易，這方面配套的民事賠償制度還沒有出臺(tái)，希望法院方面盡快出臺(tái)有關(guān)“操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易侵權(quán)行為的民事賠償”司法解釋。烏龍指事件，倒逼出一個(gè)司法解釋來，也算是壞事中的一個(gè)好事。

至于投資者如何索賠，楊兆全認(rèn)為這需要等待證監(jiān)會(huì)最后的調(diào)查結(jié)論，證監(jiān)會(huì)目前已經(jīng)正式對(duì)光大證券進(jìn)行調(diào)查，相信不久就會(huì)有明確結(jié)論。投資者索賠根據(jù)買入價(jià)格和賣出價(jià)格之間的差額以及購買的股份數(shù)量來進(jìn)行索賠。而當(dāng)前談索賠時(shí)機(jī)還不成熟，受害投資者需要耐心等待，待證監(jiān)會(huì)出臺(tái)調(diào)查和處罰結(jié)果，根據(jù)處理結(jié)果和違法定性再主張索賠。而此次光大證券“8·16”事件，股民遭遇了無妄之災(zāi)，尤其是期貨投資者估計(jì)損失比較大。有分析指，投資者應(yīng)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，有專家指出光大證券應(yīng)承擔(dān)責(zé)任，臧小麗律師則表示，建議中國證監(jiān)會(huì)督促光大證券設(shè)立一筆投資者補(bǔ)償基金，專門用于賠償給烏龍指事件的受害人，讓受害人不打官司也能拿到賠償，這是該事件發(fā)生以后最理想的解決方案。

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