證監(jiān)會：對光大證券正式立案調(diào)查

2013年08月19日 09:00
來源：華西都市報 作者：朱雷

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制圖楊仕成

8月16日交易有效，未發(fā)現(xiàn)人為操作差錯，但光大證券內(nèi)控存在明顯缺陷

華西都市報:證監(jiān)會昨日通報了光大證券“烏龍指”事件的初步核查情況，光大證券存在程序調(diào)用錯誤、額度控制失效等設(shè)計缺陷，并被連鎖觸發(fā)，導(dǎo)致生成巨量市價委托訂單，累計申報買入234億，實際成交72.7億。同日，將18.5億股票轉(zhuǎn)化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約。

針對8月16日的光大證券“烏龍指”事件，昨日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人說，經(jīng)初步核查，是光大證券自營的策略交易系統(tǒng)存在設(shè)計缺陷，連鎖觸發(fā)后生成巨額訂單，尚未發(fā)現(xiàn)人為操作差錯。

昨日下午，光大證券發(fā)布公告，披露了“烏龍指”事件的形成，并表示已通過自有資金、變現(xiàn)部分證券類資產(chǎn)等措施，保證交易正常清算交收，對投資者可能產(chǎn)生的損失，將依法履行應(yīng)盡的職責(zé)和義務(wù)，并向投資者致歉。

昨日下午6點，光大證券也召開新聞發(fā)布會，對此事進行了通報。市場人士認為，光大烏龍指事件暴露了市場所存在的監(jiān)管漏洞，對投資者的心理產(chǎn)生負面影響。由于光大證券上周五下午被停牌，今日復(fù)牌后，會牽引市場向下。

證監(jiān)會通報：暫停光大證券相關(guān)業(yè)務(wù)

據(jù)證監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹，8月16日11時5分左右，上證綜指突然上漲5.96％，中石油、中石化、工商銀行和中國銀行等權(quán)重股均觸及漲停。證監(jiān)會即組織相關(guān)部門進行應(yīng)急處置和核查。

經(jīng)核查，上交所各交易和技術(shù)系統(tǒng)均運行正常。核查發(fā)現(xiàn)主要買入方為光大證券自營賬戶后，上交所立即向光大證券電話問詢，并與上海證監(jiān)局共同派人趕赴光大證券進行核查。8月16日全天股市交易成交有效，能夠順利交收，整個結(jié)算體系運行正常。

經(jīng)初步核查，光大證券自營的策略交易系統(tǒng)，包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個部分，存在程序調(diào)用錯誤、額度控制失效等設(shè)計缺陷，并被連鎖觸發(fā)，導(dǎo)致生成巨量市價委托訂單，直接發(fā)送至上證所，累計申報買入234億元，實際成交72.7億元。同日，光大證券將18.5億元股票轉(zhuǎn)化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約。

該發(fā)言人表示，在核查中尚未發(fā)現(xiàn)人為操作差錯，但光大證券該項業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在明顯缺陷。上海證監(jiān)局已決定先行采取行政監(jiān)管措施，暫停相關(guān)業(yè)務(wù)，責(zé)成公司整改，進行內(nèi)部責(zé)任追究。

同時，證監(jiān)會決定對光大證券正式立案調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果依法作出嚴肅處理，及時向社會公布。

光大披露兩秒驚魂：系統(tǒng)缺陷致意外訂單

昨日下午，光大證券發(fā)布公告，披露了此次事件經(jīng)過，并承認是公司策略投資部使用的套利策略系統(tǒng)出現(xiàn)了問題。

據(jù)公告，8月16日，光大證券策略投資部按計劃開展ETF套利交易后，由于訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，導(dǎo)致在11時05分08秒之后的2秒內(nèi)，瞬間生成26082筆預(yù)期外的市價委托訂單，并被直接發(fā)送至交易所，引發(fā)上證綜指突然上漲5.96%。

公告稱，8月16日事件產(chǎn)生的原因主要是策略投資部使用的套利策略系統(tǒng)出現(xiàn)問題，該系統(tǒng)訂單執(zhí)行系統(tǒng)針對高頻交易在市價委托時，對可用資金額度未能進行有效校驗控制；而訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，則導(dǎo)致了特定情況下生成預(yù)期外的訂單。

事件發(fā)生后，由于當(dāng)天增加了72.7億元股票持倉，為最大限度減少風(fēng)險和可能的損失，公司決定降低持倉量。

但當(dāng)天買入的股票只能在T+ 1日實現(xiàn)賣出，因此，光大證券決定做如下處置：對上午發(fā)生的事件所形成的過大風(fēng)險敞口，盡量申購成ETF直接賣出；對于因ETF市場流動性不足而不能通過申購ETF賣出的持倉部分，逐步使用股指期貨賣出合約做全額對沖。

下午開盤后，策略投資部開始通過將已買入的股票申購成50ETF以及180ETF在二級市場上賣出，同時，逐步賣出股指期貨IF1309、IF1312空頭合約，以對沖上午買入股票的風(fēng)險，全天用于對沖而新增的股指期貨空頭合約總計為7130張。

當(dāng)日盯市損失1.94億或面臨監(jiān)管部門處罰

光大證券表示，按照8月16日的收盤價，上述交易的當(dāng)日盯市損失約為1.94億元，最終損失將隨市場情況發(fā)生變化。本次事件導(dǎo)致8月16日光大證券“權(quán)益類證券及證券衍生品/凈資本”指標(biāo)超過了100%的監(jiān)管紅線，可能因此事件面臨監(jiān)管部門的警示或處罰，從而可能影響光大證券業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營業(yè)績，亦給公司品牌聲譽及市場形象帶來負面影響。

光大證券表示，已通過自有資金、變現(xiàn)部分證券類資產(chǎn)等措施，保證交易正常清算交收。因本次事件對投資者可能產(chǎn)生的損失，光大證券表示將依法履行應(yīng)盡的職責(zé)和義務(wù)，并向投資者致歉。

華西都市報記者朱雷

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