光大證券被指一錯再錯觸刑法 律師稱索賠金額或達(dá)10億

2013年08月19日 02:18
來源：第一財經(jīng)日報

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光大證券“一錯再錯”索賠征集一觸即發(fā)

有律師認(rèn)為，賠償金額或高達(dá)10億元

彭潔云

“昨天一天接到好幾個投資者的來電，都是8月16日那天在股市和期市上受到巨額損失的，咨詢我向光大證券起訴索賠的問題。”浙江裕豐律師事務(wù)所高級合伙人、證券維權(quán)律師厲健昨日向《第一財經(jīng)日報》表示，一旦證監(jiān)會作出行政處罰或人民法院作出刑事判決之后，他會考慮代理這些索賠案件。

上海市華容律師事務(wù)所律師許峰也告訴記者，只要光大證券最后被監(jiān)管部門認(rèn)定為違法違規(guī)，就需要作出賠償，一旦符合條件，他會向投資者發(fā)起索賠征集。

8月18日下午，光大證券發(fā)布重大事項(xiàng)公告，披露了8·16事件的全過程。根據(jù)公告內(nèi)容，多位接受采訪的證券律師判斷，光大證券明顯涉嫌操縱證券市場及內(nèi)幕交易行為。只要監(jiān)管部門作出違法違規(guī)的調(diào)查認(rèn)定，因該事件權(quán)益受損的投資者有理由要求索賠。

光大證券被指“一錯再錯”觸刑法

賠付形勢尚不明朗

根據(jù)光大證券公告披露，在上午套利交易系統(tǒng)缺陷導(dǎo)致的70多億元大額異常買入后，為了最大限度減少損失，光大證券策略投資部在下午開盤后開始通過將已買入的股票申購成50ETF以及180ETF在二級市場上賣出；同時，逐步賣出股指期貨IF1309、IF1312空頭合約，以對沖上午買入股票的風(fēng)險。

值得注意的是，光大證券雖然在下午開市后即臨時停牌，但直至兩點(diǎn)半左右才發(fā)布提示性公告，承認(rèn)其乃市場大幅異常波動的“罪魁禍?zhǔn)住薄?/p>

“下午賣出ETF和巨額空單行為是一錯再錯?！眳柦》治龇Q，在發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)缺陷導(dǎo)致巨額損失后，光大證券并未在第一時間公告詳細(xì)原因，而是利用信息優(yōu)勢和資金優(yōu)勢，在流言四起、投資者一片茫然的情況下進(jìn)行巨額對沖交易，減少自身損失，明顯涉嫌操縱證券市場及內(nèi)幕交易行為，嚴(yán)重影響證券市場交易秩序。根據(jù)《刑法》180、182條規(guī)定，涉案人員最高可處10年有期徒刑并處罰金。

“投資者權(quán)益受損是不爭的事實(shí)。目前賠付形勢還不明朗。可能會取決于證監(jiān)會對這個事情的處理意見?！眳柦”硎?，如果證監(jiān)會認(rèn)定光大證券在該事件中存在違規(guī)行為并作出行政處罰，權(quán)益受損的投資者可以依據(jù)《證券法》索賠損失，索賠金額可能高達(dá)10億元以上。

一家券商的資管部門資深投資經(jīng)理分析稱，權(quán)益受損的投資者主要分為幾類，第一是跟風(fēng)追漲買進(jìn)股票的投資者，第二類是設(shè)定條件觸發(fā)機(jī)制進(jìn)行程序化交易的基金，第三類是股指期貨的做空機(jī)構(gòu)，被期貨市場強(qiáng)制砍倉。

最后一類就是光大證券的中小投資者。上周五事發(fā)不久，就有一名婁姓年輕投資者沖至光大證券上?？偛看髽桥懻f法。他向記者表示，自己的幾十萬的資產(chǎn)都用來投資光大證券，擔(dān)心光大證券的自營盤虧損以及監(jiān)管層的處罰和投資者的索償，會導(dǎo)致公司業(yè)績大幅下滑，甚至瀕臨倒閉。根據(jù)光大證券昨日公告，按照8月16日的收盤價，光大證券在此事件中的當(dāng)日盯市損失為1.94億元。

根據(jù)厲健近10年的股民維權(quán)經(jīng)驗(yàn)，該類證券索賠案件的專業(yè)性很強(qiáng)，一般來說，證監(jiān)會作出行政處罰或人民法院作出刑事判決之后，舉證責(zé)任和勝算可能才會大大提高。

法律界呼吁相關(guān)司法解釋盡快出臺

萬福生科賠償方案或難效仿

多名法律界人士也向記者表示，由于目前最高法院尚未出臺相關(guān)司法解釋，投資者維權(quán)之路依然坎坷。他們呼吁借此事件盡快出臺操縱市場、內(nèi)幕交易證券民事賠償司法解釋，以合理保障投資者權(quán)益。

厲健表示，因操縱市場、內(nèi)幕交易引發(fā)的股民索賠訴訟，目前還在艱難探索階段，主要原因是《證券法》有明確規(guī)定但最高法院至今未出臺司法解釋，導(dǎo)致司法實(shí)踐中難以認(rèn)定適格原告、因果關(guān)系、損失計算等。光大證券8·16事件將有助于推動最高法院盡快出臺操縱市場、內(nèi)幕交易證券民事賠償司法解釋，照亮股民維權(quán)之路。

今年5月，由于萬福生科虛假陳述對投資者帶來權(quán)益損失，萬福生科保薦人平安證券宣布出資3億元成立專項(xiàng)補(bǔ)償基金，先行償付符合條件的投資者因萬福生科虛假陳述而遭受的投資損失。最終，12756名萬福生科虛假陳述案適格投資者合計獲得補(bǔ)償金額約1.79億元。該事件被認(rèn)為在訴諸司法途徑遭遇阻滯的情況下不失為一個較好的借鑒方式。

當(dāng)提及光大證券是否有可能效仿“萬福生科案”中平安證券的做法，設(shè)立基金進(jìn)行主動賠付，厲健認(rèn)為“可能性不大”。他表示，該事件涉及百余只股票，整個賠付金額會是個天文數(shù)字。另外在操作方面也存在很大困難，投資者投資行為和該事件的因果關(guān)系很難認(rèn)定，投資損失確認(rèn)也很難把握。

對于眾多投資者關(guān)注的賠償問題，光大證券董事會秘書梅鍵在8月16日曾表示，會進(jìn)一步討論，如有具體方案會通過公告公布。但在昨日的重大事項(xiàng)公告中，光大證券僅表示，“因本次事件對投資者可能產(chǎn)生的損失，本公司將依法履行應(yīng)盡的職責(zé)和義務(wù)?！?span id="rprrwajqw8q" class="ifengLogo">

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