期指空單驚魂三小時(shí) 未見大爆倉

2013年08月17日 04:41
來源：證券時(shí)報(bào) 作者：潘玉蓉

人參與條評(píng)論

昨日光大期貨激增7000手空單，但公司否認(rèn)用期貨對(duì)沖現(xiàn)貨

昨日，證券市場(chǎng)盤中一度突漲的行情令股指期貨出現(xiàn)“史上最大爆倉”的傳言四起。證券時(shí)報(bào)記者從業(yè)內(nèi)了解到，實(shí)際上，期貨市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)冷靜，期貨公司并未立即對(duì)客戶執(zhí)行強(qiáng)制平倉，因此大多數(shù)期指空單安然度險(xiǎn)。

多數(shù)期指空單安然度險(xiǎn)

“虛驚一場(chǎng)！” 昨日下午，中投期貨某營業(yè)部經(jīng)理王運(yùn)濤對(duì)記者表示，昨天如過山車一樣的行情著實(shí)讓期貨公司和客戶都捏了一把汗。

根據(jù)中金所8月15日會(huì)員持倉情況顯示，持有賣單前五名的期貨公司分別是中證期貨、魯證期貨、光大期貨、南華期貨和華泰長城期貨；其中，中證期貨持有空單2015手，魯證持有1309手，光大期貨持有979手，南華期貨持有648手，華泰持有482手。

昨日，記者分別致電上述幾家公司高管，得到的回應(yīng)是公司運(yùn)行正常，并未出現(xiàn)爆倉等風(fēng)險(xiǎn)事件。

華泰長城期貨副總裁胡天存表示，公司對(duì)這種情況的應(yīng)急機(jī)制是立即要求客戶追加保證金。但昨日巨幅波動(dòng)主要發(fā)生在上午，下午開盤后很快回歸正常，因此追加保證金的動(dòng)作也就沒有必要了。光大期貨總經(jīng)理田亞林、中證期貨風(fēng)控部門相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，昨日公司沒有出現(xiàn)強(qiáng)平和爆倉的情況。

昨日下午1點(diǎn)30分，光大證券烏龍指消息傳出后，期指高位回落，絕大多數(shù)空單平安度過了驚心動(dòng)魄的3小時(shí)。

南華期貨總經(jīng)理羅旭峰表示，金融市場(chǎng)已連成整體，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件點(diǎn)常常會(huì)引發(fā)蝴蝶效應(yīng)，期貨市場(chǎng)應(yīng)該對(duì)關(guān)聯(lián)因素給予足夠的重視。

昨日下午兩點(diǎn)左右，中金所對(duì)外表示，滬深300股指期貨交易一切正常，系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn)，12%的保證金比例足以抵御當(dāng)前市場(chǎng)波動(dòng)，沒有出現(xiàn)客戶爆倉等風(fēng)險(xiǎn)案例。同時(shí)，昨日交割的IF1308合約交易一切正常，多空雙方有序平倉離場(chǎng)，未出現(xiàn)異?，F(xiàn)象。

光大期貨增7000手空單

8月16日的中金所盤后數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)上持有股指期貨主力合約IF1309賣單量前五名分別為光大期貨、中證期貨、海通期貨、國泰君安期貨、華泰長城期貨。其中，光大期貨持有的賣單量10194手，比上日大幅增加7023手。

按照昨日IF1309合約2286點(diǎn)的收盤點(diǎn)位，7023手空單總金額超過69億元，而消息稱光大證券昨日大額交易涉及的金額約為70億元，二者體量大致匹配。有人推測(cè)光大證券是否利用期指空頭對(duì)沖證券市場(chǎng)的非正常買入。

對(duì)此，光大期貨總經(jīng)理田亞林表示否認(rèn)。田亞林表示，昨日是期指IF1308合約的交割日，IF1309空頭激增是一種的移倉行為。田亞林還表示，昨日公司的運(yùn)行以及所有交易一切正常，未出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件。

呼喚系統(tǒng)停牌機(jī)制

“雖然此次期貨市場(chǎng)沒有出現(xiàn)大面積風(fēng)險(xiǎn)事件，但是不排除一些投資者面對(duì)這種行情做出斬倉的決定。”昨日，平安期貨機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部人士告訴記者。

一些靠程序化交易系統(tǒng)自動(dòng)下單的賬戶，也可能出現(xiàn)類似的平倉行為。不過，由于程序化交易在股指期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用數(shù)量難以估計(jì)、且程序化交易的設(shè)置非常個(gè)性化，目前難以統(tǒng)計(jì)此次事件中被系統(tǒng)自動(dòng)平倉的合約數(shù)量。

一位律師表示，在極端行情發(fā)生的時(shí)候，交易所等部門應(yīng)該設(shè)置系統(tǒng)停牌等風(fēng)險(xiǎn)控制手段，以避免投資者出現(xiàn)更大損失。據(jù)了解，目前股市尤其是金融衍生品市場(chǎng)程序化交易占比已超過10%，并呈增加趨勢(shì)。

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