光大證券“烏龍指”警示中國(guó)金融安全

2013年08月16日 22:42
來(lái)源：四川在線 作者：文玉伯

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當(dāng)今日滬深股市數(shù)十只權(quán)重股在短短一分鐘出現(xiàn)脈沖式漲停時(shí)，幾乎沒(méi)有人想到這會(huì)是光大證券擺的“烏龍”。一家知名證券公司在短短一分鐘向市場(chǎng)投入數(shù)十億巨額資金， 不計(jì)價(jià)位買(mǎi)入股票，并將股票拉至漲停板，這背后有很多問(wèn)題值得檢討，也敲響了中國(guó)金融安全的警鐘。

首先應(yīng)檢討的是光大證券內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。按光大證券的說(shuō)法，今日事故是因?yàn)椴呗酝顿Y部門(mén)自營(yíng)業(yè)務(wù)在使用其獨(dú)立的套利系統(tǒng)時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題。證券公司做自營(yíng)盤(pán)無(wú)可厚非， 因?yàn)樽陨砭褪菍?zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，比普通投資者更具投資優(yōu)勢(shì)。但光大證券在短短幾筆單子就能在市場(chǎng)買(mǎi)入數(shù)十億元的股票，涉及數(shù)十只股票，是操作員輸入錯(cuò)誤還是自身交易系統(tǒng)的問(wèn)題？

如果是交易員輸入錯(cuò)誤，將小買(mǎi)單輸成大買(mǎi)單，那么光大證券有沒(méi)有對(duì)交易員的交易權(quán)限進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)上額限制？一個(gè)交易員就可以短短一兩分鐘買(mǎi)入數(shù)十億的股票，而公司去年利潤(rùn)不過(guò)十億元。如果是交易系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題，那么這樣的系統(tǒng)為什么會(huì)在實(shí)際交易中投入使用？而即便是交易系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題，但系統(tǒng)的操作還是人，光大證券在怎樣在操作這個(gè)系統(tǒng)？

與普通股民不同， 光大證券作為證券交易所會(huì)員，不會(huì)像普通投資買(mǎi)賣(mài)股票那樣，有多少錢(qián)財(cái)才可以買(mǎi)多少股票。光大證券買(mǎi)賣(mài)股票可以在買(mǎi)賣(mài)股票后，在滬深股市當(dāng)日收市后再與交易所進(jìn)行結(jié)算。但證券交易所難得不應(yīng)該對(duì)證券公司自營(yíng)盤(pán)買(mǎi)賣(mài)進(jìn)行上額限制？昨日光大證券的“烏龍指”明顯超出了自己能拿出現(xiàn)金的承受力，以致光大證券想向交易所申請(qǐng)交易作廢。明顯超出光大證券自身?yè)碛鞋F(xiàn)金的股票買(mǎi)入成交，數(shù)十億資金短短一兩分鐘砸入，交易所難道不考慮這樣的買(mǎi)賣(mài)最后是可能沒(méi)有真金白銀，難道不考慮證券公司這類(lèi)交易所的會(huì)員可能會(huì)超出自己承受力來(lái)買(mǎi)賣(mài)股票？

光大證券“烏龍指”事故今日讓滬深股市價(jià)值落差近萬(wàn)億元，這一萬(wàn)億曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)又消失的A股市值在警示中國(guó)的金融安全。

本網(wǎng)評(píng)論員文玉伯

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