光大證券“烏龍指”事件全梳理 操縱股市多容易

2013年08月16日 21:57
來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

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中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：8月16日，A股市場經(jīng)歷了驚魂一幕。受光大證券“烏龍指”影響，早間11點(diǎn)左右，大盤權(quán)重股突然異動飆升，多股瞬間沖擊漲停，滬指一度暴漲逾5%。但午后隨著事件原因的逐漸明朗，股指被打回原形。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大跌3%。

股指極短時間內(nèi)大幅飆升，對于投資者而言幸福來得太突然，也充滿著戲劇性。實(shí)際上，此事件無論對股市、期指還是商品期貨市場均造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響。有分析人士指出，光大一個20億元的烏龍指，竟引發(fā)71只權(quán)重股瞬間漲停，說明，股市操縱有多么容易！

午間傳言光大烏龍?jiān)夥裾J(rèn)

據(jù)經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)報(bào)道，8月16日12點(diǎn)左右有媒體在微博爆料稱，“上午的A股暴漲，源于光大證券自營盤70億的烏龍指。”但當(dāng)有其它媒體就此事向光大證券董秘梅鍵求證時，梅鍵表示，網(wǎng)傳自營盤70億元烏龍純屬子虛烏有，并向媒體強(qiáng)調(diào)說明“有上述相關(guān)傳聞?wù)f明他們不了解光大證券嚴(yán)格的風(fēng)控，不可能存在70億元烏龍情況”，堅(jiān)稱傳聞純屬子虛烏有。

另有網(wǎng)友爆料稱，光大證券在臨近中午還對投資人發(fā)送手機(jī)短消息稱：周五早盤各大藍(lán)籌權(quán)重股一度漲停，目前為止沒有官方網(wǎng)站的準(zhǔn)確消息，而市場傳聞較多，還是需要密切關(guān)注監(jiān)管部門的公告，而盤中的大量拉升藍(lán)籌，說明指數(shù)向上格局確立，還是維持先前的觀點(diǎn)，需關(guān)注底部優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌板塊。

中午12點(diǎn)40分，有媒體微博披露稱，“交易所已聯(lián)系上光大，是光大系統(tǒng)問題，他們技術(shù)人員在查，但還沒查出原因。不管怎樣，交易應(yīng)該不能作廢了?，F(xiàn)在光大的所有高管都待在公司不準(zhǔn)離開，等著上交所來查，氣氛緊張?！?/p>

午后光大證券緊急停牌承認(rèn)烏龍事件

下午13點(diǎn)，光大證券(SH601788)午后開盤緊急停牌。此時該事件已成為各大媒體關(guān)注焦點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)各種猜測傳言不斷。

下午14點(diǎn)25分，光大證券發(fā)布公告稱，承認(rèn)套利系統(tǒng)出現(xiàn)問題，公司正在進(jìn)行相關(guān)核查和處置工作。公告顯示，今天上午，光大證券策略投資部門自營業(yè)務(wù)在使用其獨(dú)立的套利系統(tǒng)時出現(xiàn)問題，公司正在進(jìn)行相關(guān)核查和處置工作。并稱公司其他經(jīng)營活動保持正常。而光大證券第二大股東中國光大控股午后急跌近6%。

下午14點(diǎn)30分有媒體官方微博稱，光大證券方面正在向上交所申請今天的交易作廢。網(wǎng)友對此消息表示不滿，有網(wǎng)友表示“如光大證券都能撤回交易，他個人立刻申請撤回2007年至今的所有交易”。隨即有網(wǎng)友發(fā)帖，“光大證券網(wǎng)站于14:55被黑，現(xiàn)在無法登陸。”

上交所確認(rèn)光大烏龍事件所有交易合法有效

下午15點(diǎn)01分，上海證券交易所官方微博十分少有地發(fā)出一則重要公告：“本所今日交易系統(tǒng)運(yùn)行正常，已達(dá)成的交易將進(jìn)入正常交收環(huán)節(jié)?！泵襟w評論，上交所發(fā)出此公告意味著即使光大證券存在“烏龍”操作，但交易的盈虧結(jié)果已具有不可逆轉(zhuǎn)的有效性。

下午16點(diǎn)左右，證監(jiān)會新聞發(fā)言人在例行新聞發(fā)布會上表示，今天主要是光大證券自營賬戶違規(guī)買入，目前上交所等正在對交易的原因進(jìn)行調(diào)查，還沒有結(jié)論。

各方觀點(diǎn)：失誤or操縱？ 光大證券無法推卸責(zé)任

21世紀(jì)網(wǎng)：【光大期貨的股指空單持倉與光大證券的非正常買入正好購成了對沖關(guān)系】據(jù)中金所下午4點(diǎn)28分公布的數(shù)據(jù)顯示，今日股指期貨收盤后，光大期貨方面在主力合約IF1309持有的空單量新增7023手，達(dá)到史無前例的10194手，名列所有期貨公司空單持倉排名第一。按照2286點(diǎn)的收盤點(diǎn)位，上述空單總金額超過人民幣69億元，相應(yīng)參與方投入的保證金超過10億元。在午間的股市暴漲暴跌背后，隱現(xiàn)出光大證券的“烏龍指”。而股指期貨的收盤結(jié)果，顯示光大期貨的股指空單持倉與光大證券的非正常買入正好購成了對沖關(guān)系。

鳳凰財(cái)經(jīng)：【基金公司專戶考慮狀告光大證券】今日A股早盤詭異暴漲，上交所確認(rèn)是光大證券系統(tǒng)問題。據(jù)相關(guān)人士表示，此事件某基金公司專戶爆倉?！氨緛砜拷箵p線了，一下子就止損了。他們做策略的時候就實(shí)時監(jiān)控，實(shí)時止損策略；今天一下子就到止損了，基金公司在討論要不要告光大?！?/p>

長余量化對沖投資：【光大可能賺錢】不要以為光大這次會虧損。光大這次烏龍指不一定出現(xiàn)損失，因?yàn)樗麄冎朗亲约撼鲥e了，中午盤前，他們有充足的時間賣空足夠量的期指鎖住虧損，甚至可以裸露風(fēng)險增加凈空頭而現(xiàn)在變成贏利幾個億。(微博認(rèn)證：理學(xué)博士，長余量子投資系統(tǒng)創(chuàng)始人，量化對沖投資專家)

鄭亞蘇：【光大證券此次烏龍事件損失多少】一是直接損失，根據(jù)其交易額測算可能在數(shù)億元水平，如果因本次事件給投資者造成損失的，最終獲得補(bǔ)償，則該補(bǔ)償可能高達(dá)數(shù)十億之巨，投資者獲得賠償?shù)目赡軜O低，因?yàn)橐矝]有相應(yīng)的法律支撐，且光大也并非故意為之；二是品牌傷害損毀，難以估量，但是應(yīng)該遠(yuǎn)高于直接損失。(微博認(rèn)證：上海長盈股權(quán)投資管理中心投資經(jīng)理)

曹中銘：【光大證券應(yīng)為烏龍指付出怎樣的代價】股指極短時間內(nèi)大幅飆升，對于投資者而言幸福來得太突然，也充滿著戲劇性。實(shí)際上，股市出現(xiàn)上述脈沖式飆漲，在當(dāng)年的T+0回轉(zhuǎn)交易及個股不設(shè)漲跌幅限制的時代經(jīng)常出現(xiàn)，投資者有時或許也能實(shí)現(xiàn)“一夜暴富”，但更多的則是深受其害而產(chǎn)生巨大的虧損。光大證券出現(xiàn)烏龍指，市場各方埋單，這顯然是不公平的，無論對股市、期指還是商品期貨市場均造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響，雖屬無心，但也要承擔(dān)責(zé)任，付出代價。光大證券亦存在操縱市場的嫌疑。

成一言：【光大烏龍說明股市操縱有多么容易！】光大證券烏龍事件引誘進(jìn)場資金在500億左右。如果再考慮股指期貨市場，估計(jì)在800億靠上，按平均3.5%的虧損率計(jì)算，今天共損失28億元左右。下周一，可能先跌再回彈，因?yàn)榻裉烀つ窟M(jìn)場的人，下周一可能有部分會選擇止損出局。光大一個20億元的烏龍指，竟引發(fā)71只權(quán)重股瞬間漲停，說明，股市操縱有多么容易！更不用說，那些中小盤股了，只要把埋在上面2-5%空間內(nèi)的埋單全部打掉，再上面就是空城計(jì)了，瞬間漲停，不需要多少資金啊。而那些中小盤股，埋在上面的，都是盯盤的中小散戶，一旦把上面埋單打掉，跟風(fēng)盤就會涌入，里面只要沒有其他莊家，這只股票就任有操作者所為啦，這就是股價操縱的暴利誘惑。

曹山石：【烏龍指黑天鵝來襲這些股下周一跌停無懸念】光大證券烏龍指，下周一跌停無懸念。重倉光大的基金包括華寶興業(yè)、銀華等。光大證券自營盤股票：巨輪股份、友好集團(tuán)、四川美豐、信質(zhì)電機(jī)、特變電工、康力電梯、華蘭生物更應(yīng)重點(diǎn)回避――因?yàn)橐u股應(yīng)付索賠啊。這就是黑天鵝事件的漣漪。

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