五年期定存利率蓄勢(shì)待“放” 存款保險(xiǎn)制度再成焦點(diǎn)

2013年08月06日 06:58
來源：國際金融報(bào) 作者：衛(wèi)容之

人參與條評(píng)論

利率市場(chǎng)化時(shí)間表已初定。8月5日，《國際金融報(bào)》記者了解到，上海少數(shù)銀行已經(jīng)上浮了5年定期存款利率，暫時(shí)執(zhí)行的是基準(zhǔn)利率的1.1倍。

工行上海市分行一位負(fù)責(zé)人昨日對(duì)記者表示，“根據(jù)利率市場(chǎng)化安排，取消五年期定存基準(zhǔn)利率是遲早的事，未來兩年、三年期存款利率都會(huì)放開?！?/p>

繼取消貸款利率下限管制后，央行制定的推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的整體改革方案已獲得國務(wù)院通過，據(jù)媒體報(bào)道，央行計(jì)劃先取消五年期定期存款基準(zhǔn)利率，將存款利率由七個(gè)期限檔次歸并成六個(gè)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇告訴《國際金融報(bào)》記者，從長(zhǎng)期到短期，從大額到小額，是中國市場(chǎng)化定價(jià)的方向，利率市場(chǎng)化同樣也是依照這一進(jìn)程。

利率市場(chǎng)化時(shí)間表初定

據(jù)報(bào)道，央行為利率市場(chǎng)化進(jìn)程設(shè)定了近期、近中期和中期目標(biāo)：近期目標(biāo)是建立健全自主定價(jià)機(jī)制、取消貸款利率下限；近中期目標(biāo)是形成較為完善的市場(chǎng)利率體系、健全中央銀行利率調(diào)控能力；中期目標(biāo)是全面實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。

中國社會(huì)科學(xué)院中小銀行研究基地副主任游春在接受記者采訪時(shí)也表示，“利率市場(chǎng)化是一個(gè)漸進(jìn)的過程，涉及領(lǐng)域是‘先貸款后存款，先長(zhǎng)期后短期’。根據(jù)這個(gè)路徑，國家在貸款領(lǐng)域已經(jīng)全部放開，下一步自然就到了存款領(lǐng)域?！?/p>

某國有銀行總行級(jí)管理人士對(duì)《國際金融報(bào)》記者說，存款利率市場(chǎng)化改革要比貸款利率市場(chǎng)化改革慢一些，因?yàn)榇婵罾适袌?chǎng)化改革涉及問題多，容易引發(fā)銀行間惡性競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)金融秩序不利。

全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈公開表示，放開存款利率上限是利率市場(chǎng)化改革的最后一步。她認(rèn)為短期之內(nèi)，起碼今年或者明年不會(huì)放開。在吳曉靈看來，微觀主體，特別是金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)約束不夠，而存款保險(xiǎn)制度又尚未推出，此時(shí)一旦放開了存款利率上限，必定帶來存款利率大戰(zhàn)，不利于金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

5年期定存率先取消

目前，央行制定的存款利率期限分活期、3個(gè)月、半年、一年、兩年、三年和五年一共七個(gè)品種，其中，五年期定期存款基準(zhǔn)利率最高，為4.75%。

一家股份制銀行的支行負(fù)責(zé)人告訴記者，五年期定存已經(jīng)接近銀行的資金成本上限，基本無利可圖。取消這一業(yè)務(wù)，對(duì)銀行的影響不大。而根據(jù)各家上市銀行2012年年報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，5年期定存占比極低，大部分都不到0.3%，因此影響也最小。

“五年期定期存款在銀行整個(gè)負(fù)債系統(tǒng)中，占比例很少，對(duì)銀行的影響不大。但是這個(gè)行為本身所傳遞的信號(hào)非常強(qiáng)烈，提示銀行要做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。五年期定期存款利率一旦取消，銀行存款的定價(jià)也不會(huì)立即發(fā)生很大變化?！庇未簩?duì)記者說。

上述股份制銀行負(fù)責(zé)人分析，先取消五年期定存利率，不會(huì)對(duì)銀行傷筋動(dòng)骨，反映了政策制訂者謹(jǐn)慎的態(tài)度。

招商銀行私人銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者說，從目前的理財(cái)市場(chǎng)看，銀行短期理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品的相對(duì)利率比五年期定存的利率高出不少，很少有客戶會(huì)選擇五年定期存款產(chǎn)品。他同時(shí)建議，這類青睞長(zhǎng)期、保守型投資的客戶可以轉(zhuǎn)向五年期定期保險(xiǎn)，以及五年或三年期的國債作為替代品。

存款保險(xiǎn)制度再成焦點(diǎn)

五年期定存利率取消，讓存款保險(xiǎn)制度再次成為關(guān)注焦點(diǎn)。

郭田勇表示，存款保險(xiǎn)需要銀行付出保費(fèi)成本。因此財(cái)務(wù)穩(wěn)定的大型銀行相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的小銀行來說，對(duì)存款保險(xiǎn)的態(tài)度消極一些。但從國際上來看，大部分存款保險(xiǎn)制度都是國家強(qiáng)制性的。存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后，銀行利率將可能逐漸放開，門檻也將降低，銀行競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。對(duì)百姓而言，屆時(shí)的變化將是各銀行的存款利率各不相同。

那么，是否意味著，需要在取消兩年和三年定期存款利率前出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度？郭田勇認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度在利率全面市場(chǎng)化之前一定要出臺(tái)。除此之外，還應(yīng)健全宏觀市場(chǎng)監(jiān)管體系，提高銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制。

不過在游春看來也不盡然?！皣獯蟛糠謬叶冀⒘舜婵畋ｋU(xiǎn)制度，但是在建立的順序上，并非都在利率市場(chǎng)化之前。也有很多發(fā)達(dá)國家，是在利率市場(chǎng)化之后，才建立了存款保險(xiǎn)制度?！?/p>

游春表示，銀行作為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的商業(yè)機(jī)構(gòu)，出現(xiàn)了困難主要還是要依靠自救?！般y行本身具有資本基金對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等。外在力量畢竟是救急的、臨時(shí)性的，主要還是依靠自身。況且，中國的銀行是以國有銀行為主體，擁有國家信用隱性擔(dān)保。這也是導(dǎo)致中國存款保險(xiǎn)制度推動(dòng)速度較慢的一個(gè)重要原因?！?/p>

“商業(yè)銀行自身應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，包括資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的管理，流動(dòng)性管理，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，信用風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行自身作為市場(chǎng)主體，要隨時(shí)進(jìn)行市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整。其實(shí)，包括存款保險(xiǎn)制度在內(nèi)，一切政策的實(shí)施，最終目的都是為了維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。”游春補(bǔ)充道。

打印轉(zhuǎn)發(fā)