普通型人身險(xiǎn)費(fèi)率改革新政打響頭炮 “3.5%”時(shí)代來(lái)臨

2013年08月03日 04:40
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

人參與條評(píng)論

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革新政策從8月5日起正式實(shí)施。

8月2日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》。新政內(nèi)容包括：普通型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率不再執(zhí)行2.5%上限限制，交由保險(xiǎn)公司按照審慎原則自行決定；對(duì)于改革后新簽發(fā)的普通型人身保險(xiǎn)保單，法定責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率不得高于保單預(yù)定利率和3.5%的小者（兩個(gè)指標(biāo)取小者計(jì)算）。

同時(shí)，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了相關(guān)配套的監(jiān)管措施。包括允許養(yǎng)老年金等業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金評(píng)估率上浮、降低壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)保額相關(guān)最低資本要求、控制并優(yōu)化費(fèi)用支出結(jié)構(gòu)、規(guī)范總精算師任職和履職、強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)條款和費(fèi)率的審批管控等。

“這次并沒(méi)有‘先試點(diǎn)’的概念，而是直接放開(kāi)。后期改革分幾步走，還要關(guān)鍵看這一步的實(shí)施情況?！?月2日，保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部副主任袁序成在通氣會(huì)上說(shuō)。

此次費(fèi)率政策改革的基本思路是放開(kāi)前端、管住后端。即前端的產(chǎn)品預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主確定，后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率等因素綜合確定，通過(guò)后端影響和調(diào)控前端合理定價(jià)。

至此，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波提出的保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化三大改革：市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制、資金運(yùn)用機(jī)制、準(zhǔn)入退出機(jī)制，已經(jīng)邁出了實(shí)質(zhì)性一步。這也是我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)首次建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的費(fèi)率形成機(jī)制。

釋放4000億資本占用“紅利”

為提高資本使用效率，給壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造更多空間，保監(jiān)會(huì)調(diào)低了長(zhǎng)期人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)保額相關(guān)的最低資本要求。與風(fēng)險(xiǎn)保額相關(guān)的最低資本等于風(fēng)險(xiǎn)保額與相應(yīng)計(jì)算因子之乘積。

“各保險(xiǎn)責(zé)任計(jì)算因子由原來(lái)的平均0.3%，下調(diào)到目前的平均0.15%，下降了一半”。袁序成透露。

下調(diào)最低資本要求，預(yù)計(jì)將釋放壽險(xiǎn)行業(yè)資本占用約200億元。據(jù)測(cè)算，這部分釋放出的資本金可撬動(dòng)支持發(fā)展近4000億元的新業(yè)務(wù)。

資本金釋放對(duì)大型壽險(xiǎn)公司影響重大。以中國(guó)人壽為例，目前其償付能力是230%，資本要求降低后可釋放73億資本金，償付能力充足率能提升24個(gè)百分點(diǎn)。把這部分資本全部用作保障型新業(yè)務(wù)開(kāi)拓，可撬動(dòng)1460億新業(yè)務(wù)。

同樣，按照平安、太平洋、新華目前的償付能力，分別可釋放46億、13億、11億資本金，從而撬動(dòng)926億、266億、224億新業(yè)務(wù)保單。

而這只是對(duì)老業(yè)務(wù)的釋放，該標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)對(duì)新業(yè)務(wù)的資本要求也降低了。

據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2012年，保障類產(chǎn)品的保費(fèi)收入為900余億，1.3億份有效保單。也就是說(shuō)，尚不計(jì)重復(fù)購(gòu)買的情況，保障型產(chǎn)品全國(guó)人均保單不到0.1份，而香港人均保障型保單是1.48份。

“如果我們?nèi)司环荼蔚脑?，保費(fèi)收入將達(dá)到近1萬(wàn)億。這是個(gè)很大的空間，同時(shí)也減輕了國(guó)家在養(yǎng)老、居民健康上的壓力。”袁序成說(shuō)。

養(yǎng)老類產(chǎn)品評(píng)估利率上調(diào)至4%

養(yǎng)老是壽險(xiǎn)保障型業(yè)務(wù)中推動(dòng)發(fā)展的重點(diǎn)，此次改革對(duì)其也格外“照顧”。

保監(jiān)會(huì)配套的監(jiān)管政策中，要求對(duì)養(yǎng)老業(yè)務(wù)實(shí)施差別化的準(zhǔn)備金評(píng)估利率，允許養(yǎng)老年金等業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金評(píng)估利率最高上浮15%，支持發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

“養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)屬于普通型產(chǎn)品，是從3.5%的基礎(chǔ)上再上浮15%，也就是該業(yè)務(wù)評(píng)估利率上限達(dá)到4%左右。”袁序成說(shuō)。

此外，保監(jiān)會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)條款和費(fèi)率的管理將更加強(qiáng)化——將償付能力狀況作為保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率審批、備案的重要依據(jù)，并根據(jù)預(yù)定利率是否高于規(guī)定的評(píng)估利率上限，分別采取審批、備案方式進(jìn)行管理。

“過(guò)去對(duì)人身保險(xiǎn)條款大部分是備案，審批比較少。這次放開(kāi)后，我們有兩個(gè)硬條件。一個(gè)是償付能力，如果最近季度的償付能力充足率達(dá)不到150%，就不能報(bào)3.5%以上的產(chǎn)品，備案也不能低于100%。二是預(yù)定利率低于3.5%的是備案，超過(guò)3.5%則要審批?！痹硎尽?/p>

根據(jù)保監(jiān)會(huì)此前公布的數(shù)據(jù)，2013年一季度末，除三家壽險(xiǎn)公司外，其他保險(xiǎn)公司償付能力充足率均高于150%。

“可以把3.5%看做是一個(gè)價(jià)值，價(jià)格是圍繞這個(gè)價(jià)值在上下波動(dòng)的，當(dāng)然這個(gè)3.5%的標(biāo)準(zhǔn)也不會(huì)一成不變，必要情況下會(huì)根據(jù)國(guó)債到期收益率有所調(diào)整?！痹虺烧f(shuō)。

120億潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

壽險(xiǎn)保障類產(chǎn)品費(fèi)率改革后，該類產(chǎn)品大部分價(jià)格會(huì)下降。而壽險(xiǎn)公司面臨最大的影響，是退保后再購(gòu)買新保單。

“我們測(cè)算發(fā)現(xiàn)，生效3年的保障型保單是一個(gè)臨界點(diǎn)?！痹虺烧f(shuō)，“繳納保費(fèi)超過(guò)3年，退保再購(gòu)買新產(chǎn)品，由于退保產(chǎn)生的損失會(huì)大于新產(chǎn)品價(jià)格下降的部分。反之3年以內(nèi)，可能會(huì)劃算一些。但根據(jù)具體險(xiǎn)種和個(gè)人情況差異會(huì)有不同?！?/p>

也就是說(shuō)，生效3年以上的保單，退保后購(gòu)買新保單，總體上看是不劃算的。據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，3年內(nèi)保單的保費(fèi)約120億，占2012年壽險(xiǎn)總保費(fèi)8908億的1.35%。

“所以在極端情況下，即便生效3年內(nèi)的保單全部被退保，占總保費(fèi)1.35%，占整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)近8萬(wàn)億總資產(chǎn)的比例就更小。我們?cè)谕瞥龈母锓桨钢?，已?jīng)測(cè)算出這部分退保潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)我們也要求公司重視個(gè)人意愿，做好相關(guān)服務(wù)工作?！?/p>

“過(guò)去由于受利率管制，監(jiān)管相對(duì)輕松。費(fèi)率放開(kāi)后，不僅對(duì)公司，對(duì)我們監(jiān)管部門也是一個(gè)很大挑戰(zhàn)。”袁序成坦言。

費(fèi)率市場(chǎng)化后，出于風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，對(duì)精算的專業(yè)要求更高。8月2日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)人身保險(xiǎn)公司總精算師管理的通知》，進(jìn)一步規(guī)范總精算師的任職和履職，期望通過(guò)發(fā)揮精算專業(yè)力量在費(fèi)率改革中起到積極作用。

“目前很多公司在產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理上，總精算師這個(gè)職位缺少獨(dú)立性?！痹虺裳a(bǔ)充道。

新下發(fā)的通知，除了提高總精算師的任職門檻外，還強(qiáng)調(diào)總精算師對(duì)產(chǎn)品定價(jià)、法定責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估、分紅方案確定等履職行為負(fù)終身責(zé)任。同時(shí)，保險(xiǎn)公司必須保障總精算師獨(dú)立履行職責(zé)，并不得頻繁更換總精算師。

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