互聯(lián)網(wǎng)金融躍進(jìn)凸顯立法缺失 監(jiān)管層表示審慎對(duì)待

2013年07月01日 14:09
來源：和訊網(wǎng) 作者：陳冉

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和訊網(wǎng)消息“余額寶”事件的發(fā)生，正在考量中國金融業(yè)界以及監(jiān)管層的智慧。

6月27日至29日，2013陸家嘴論壇（官方站）在上海舉行，本屆論壇的主題是“金融改革開放新布局”。和訊網(wǎng)總編輯王煒主持了由中國金融認(rèn)證中心（CFCA）聯(lián)合和訊網(wǎng)承辦的“專題會(huì)場五：金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的前景”。

“金融業(yè)最近比較煩，原因并不是錢比較緊，而是金融業(yè)來了一群野蠻人。他們是搞互聯(lián)網(wǎng)的，弄得業(yè)界有些忐忑，大家都在問未來會(huì)怎么樣，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)走向何方？”王煒說。

對(duì)于這個(gè)問題，學(xué)界給予了較高評(píng)價(jià)，銀行業(yè)界則笑談其只是有益補(bǔ)充，可以確定的是，這種新生業(yè)態(tài)已經(jīng)引起了監(jiān)管層的關(guān)注，相關(guān)法規(guī)正在起草之中。

融資民主化發(fā)端

在清華大學(xué)五道口金融院常務(wù)副院長廖理看來，現(xiàn)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行一個(gè)全面的定義為時(shí)尚早，但其意義已經(jīng)非同小可。

“美國有個(gè)比較成功的案例是眾籌（Kickstarter），現(xiàn)在有超過10萬個(gè)項(xiàng)目在這個(gè)網(wǎng)站上進(jìn)行融資，超過4萬個(gè)已經(jīng)融資成功，西方有媒體稱之為融資的民主化，即一般老百姓也能夠參與一些早期項(xiàng)目的融資，包括借貸和股權(quán)融資。”廖理說。

基于這種認(rèn)識(shí)，前段時(shí)間“余額寶”出來的時(shí)候，廖理讓學(xué)生體驗(yàn)了一下，只要1塊錢就可以買，第二天就可以有收益?！坝袀€(gè)學(xué)生買了一千塊錢，隔一天就有1000.18塊，這就使余額很低的人也可以參與金融市場，所以稱之為融資民主化是有道理的。”

中歐國際工商學(xué)院院長朱曉明則認(rèn)為，阿里巴巴在金融方面幾年來的快速發(fā)展，源于馬云在某些方面比金融業(yè)界考慮得多，他從需求的角度找到了成功的機(jī)會(huì)?！艾F(xiàn)在是數(shù)字化的風(fēng)來了馬也會(huì)飛，銀行最大挑戰(zhàn)就是讓自身發(fā)展緊緊跟上需求發(fā)展，需求的多樣性是應(yīng)當(dāng)?shù)玫綕M足的，一個(gè)需求驅(qū)動(dòng)性的經(jīng)濟(jì)正在到來?！?/p>

傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)造成的沖擊，交通銀行副行長侯維棟認(rèn)為有三個(gè)方面，一是對(duì)業(yè)務(wù)的沖擊。現(xiàn)在相當(dāng)一部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從非金融領(lǐng)域不斷地向金融領(lǐng)域滲透，無論是第三方支付，還是P2P貸款融資平臺(tái)，都在對(duì)銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響；二是對(duì)客戶的沖擊?，F(xiàn)在相當(dāng)一部分客戶是通過電商或是融資平臺(tái)來直接交易，既存在著金融脫媒，也隔絕著客戶與銀行的聯(lián)系；三是對(duì)觀念的沖擊。雖然互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)做了很多嘗試，目前還不能從根本上撼動(dòng)商業(yè)銀行的地位，但是已經(jīng)在觀念和輿論上形成了非常大的影響力，輿論和觀念會(huì)對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)提出新要求。

雖然互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融嘗試給銀行帶來一定的沖擊，但侯維棟認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上是對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的補(bǔ)充?！八采w了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的一些盲區(qū)，有很積極的作用。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)熱愛創(chuàng)新的基因，也給商業(yè)銀行帶來了創(chuàng)新的動(dòng)力，引發(fā)了商業(yè)銀行對(duì)自身經(jīng)營模式的重新思考。一旦銀行主動(dòng)地去創(chuàng)新，不斷地加大創(chuàng)新和變革的力度，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，銀行也一定能夠在未來互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的發(fā)展過程當(dāng)中，可能或者應(yīng)當(dāng)成為主力軍。我們也有優(yōu)勢，銀行有著豐富的產(chǎn)品和從業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，銀行有一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這有助于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定。”

從中國人民銀行支付結(jié)算司副司長周金黃提供的數(shù)據(jù)來看，第三方支付在今年第一季度完成交易3.3萬億，而同期商業(yè)銀行的非現(xiàn)金交易量為370萬億，是前者的110倍，而第三方支付交易的筆數(shù)已經(jīng)達(dá)到銀行機(jī)構(gòu)的64%。“這說明第三方支付機(jī)構(gòu)提供的都是小金額交易、非常頻繁的支付，所以他們是銀行部門非常好的補(bǔ)充?！?/p>

蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

即便是廖理推崇的眾籌模式，其中蘊(yùn)含的巨大風(fēng)險(xiǎn)也不容小視。2012年12月，奧巴馬簽署中小企業(yè)融資法案，其中一章就是專門講眾籌的，這個(gè)平臺(tái)哪些能做，哪些不能做，投資人哪些能做哪些不能做，以及出資人哪些能做哪些不能做，都進(jìn)行了明確的限定。

“眾籌網(wǎng)站有將近40%的項(xiàng)目都拿到錢，參與的人數(shù)幾十萬之多，而且直接參與融資，這樣一個(gè)大規(guī)模的融資，如果不積極的研究，不加快監(jiān)管，會(huì)使數(shù)千人上萬人面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，美國監(jiān)管部門敏銳地發(fā)現(xiàn)這個(gè)項(xiàng)目背后的問題并作出了反應(yīng)，中國的監(jiān)管層也應(yīng)該加快研究、加快立法，才能使我們的互聯(lián)網(wǎng)金融走上健康之路。”廖理說。

周金黃表示，中國批準(zhǔn)的第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)有200多家，今年底將有260家左右，這個(gè)群體對(duì)中國電子商務(wù)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融給出了很好的支持，央行的態(tài)度是鼓勵(lì)、支持創(chuàng)新。“但是在客戶的資金、信息等方面如果出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，我們將采取嚴(yán)厲的監(jiān)管措施?！?/p>

“我們也在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)中信息泄露問題，包括信息透明度等風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融要分清楚自己的業(yè)務(wù)性質(zhì)，如果在網(wǎng)上從事銀行業(yè)務(wù)，網(wǎng)上一對(duì)一的貸款是可以的，但要從事資金的危機(jī)性貸款就是銀行業(yè)務(wù)。我們正在著手出臺(tái)電子銀行的法律法規(guī)，建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)法規(guī)要求。”中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫說。（和訊網(wǎng)、中國電子銀行網(wǎng)聯(lián)合報(bào)道）

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