全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)企業(yè)掛牌標(biāo)準(zhǔn)細(xì)則出爐

2013年06月21日 07:30
來(lái)源：上海證券報(bào) 作者：馬婧妤

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全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（下稱“全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）股票掛牌標(biāo)準(zhǔn)細(xì)則出爐。昨日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司公布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》（下稱《指引》），按照“可把控、可舉證、可識(shí)別”原則，對(duì)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定的六項(xiàng)掛牌條件進(jìn)行細(xì)化，形成了基本標(biāo)準(zhǔn)。

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司揭牌后，組建成立臨時(shí)掛牌委員會(huì)，負(fù)責(zé)企業(yè)掛牌的備案管理工作。5月28日，按照全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)新業(yè)務(wù)規(guī)則核準(zhǔn)公開轉(zhuǎn)讓的首批7家企業(yè)在京掛牌，此后全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)企業(yè)掛牌步入常規(guī)階段。《指引》實(shí)施后，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將正式成立掛牌委員會(huì)，按照《指引》要求對(duì)企業(yè)掛牌進(jìn)行備案管理。

按照工作部署，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)企業(yè)掛牌減少有關(guān)備案管理部門自主裁量權(quán)，只要企業(yè)符合《指引》各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，符合信息披露有關(guān)要求，即可申請(qǐng)掛牌。

根據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則，企業(yè)掛牌無(wú)盈利門檻，但須滿足依法設(shè)立且存續(xù)期滿兩年，業(yè)務(wù)明確、具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，公司治理機(jī)制健全、合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，股權(quán)明晰、股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)，主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)等五項(xiàng)基本條件。

《指引》對(duì)上述五大條件逐條進(jìn)行了細(xì)化。其中，對(duì)于“業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”條件，規(guī)定“業(yè)務(wù)明確”是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息；“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見的將來(lái)，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。

在公司治理機(jī)制的要求上，《指引》明確擬掛牌企業(yè)須具有“三會(huì)一層”的公司治理架構(gòu)并制定相應(yīng)制度，且能證明有效運(yùn)行，同時(shí)公司及公司有關(guān)主體不可存在重大違法違規(guī)行為。

在股權(quán)清晰、發(fā)行轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)的要求方面，《指引》規(guī)定，擬掛牌公司須股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)屬分明，股東所持股份不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或潛在糾紛。公司股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓須依法履行必要內(nèi)部決議、外部審批程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定。

對(duì)于擬掛牌的在區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)及其他交易市場(chǎng)進(jìn)行權(quán)益轉(zhuǎn)讓的公司，特別明確其申請(qǐng)股票掛牌前的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓等行為應(yīng)合法合規(guī)。

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