基金年報曝光隱形重倉股青睞醫(yī)藥飲料

2013年03月27日 09:07
來源：金融投資報作者：劉慶華

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本報記者劉慶華實習記者王榮

隨著首批基金年報的出爐，基金隱形重倉股也揭開廬山真面目，其中博時、大成等大型基金公司隱形重倉了伊利股份、海通證券、人福藥業(yè)等個股。展望2013年的投資機會，基金則多看好金融、地產(chǎn)、消費等板塊。

基金年報拉開大幕

25日晚間，博時、大成、長盛、富國等10家基金公司率先拉開2012年基金年報披露的大幕。

WIND數(shù)據(jù)顯示，本次披露年報的基金合計181只，合計盈利約208億元，其中僅29只基金虧損，虧損較多的包括長城同德、大成財富管理2020、東吳行業(yè)輪動、大成積極成長，分別為 26359.23、16233.81只8600.1626203.91萬元。而盈利較多的基金中，博時現(xiàn)金收益、博時主題行業(yè)、長城品牌優(yōu)選三只基金的利潤均超過10億元，分別為17.07、17.03.11.8億元，長城同慶中證800、大成創(chuàng)新成長、博時裕富滬深300、大成藍籌穩(wěn)健等基金利潤也在首批公布年報的基金中名列前茅。

從基金公司來看，已公布的年報顯示，博時基金公司實現(xiàn)利潤超過67億元，富國基金緊隨其后，約為65億，大成基金凈利潤在28億元以上，三家基金公司利潤合計占首批公布年報的10家基金總利潤的一半以上。

隱形重倉醫(yī)藥、飲料

《金融投資報》記者統(tǒng)計了博時基金旗下普通股票型基金與混合型基金的隱形重倉股發(fā)現(xiàn)，其中重合度最高的是伊利股份，其中博時平衡增配置混合、博時回報靈活配置混合、博時策略靈活配置、博時價值增長、博時價值增長2號共5只基金隱形重倉了伊利股份，持有數(shù)量分別為191.06萬股、9159萬股、149.98萬股、979.97萬股、326.64萬股，分別占基金凈值的2.24%、2號12%、1986%、1945%、1946%，合計持有1657.24萬股。而今年以來，伊利股份股價節(jié)節(jié)高升，昨日創(chuàng)出本輪反彈以來的最高價33.40元，今年漲幅高達51%。如果上述5只基金繼續(xù)持有，將為其帶來不錯的收益。

此外，博時旗下各有3只基金隱形重倉了長城汽車、大商股份、海通證券、華新水泥、柳工、沱牌舍得等個股。其中，長城汽車股價走勢與伊利股份類似，今年以來股價屢創(chuàng)新高，漲幅已高達39%，而博時旗下的博時卓越品牌、博時平衡配置、博時第三產(chǎn)業(yè)均在去年四季度隱形重倉了該股。

大成基金隱形重倉股則更多的集中在消費行業(yè)，其中以醫(yī)藥為代表。從持有基金數(shù)量來看，大成旗下普通股票型基金與混合型基金的最大隱形重倉股為人福醫(yī)藥與貴州茅臺，各有6只基金隱形重配，合計持有量分別為178.7萬股與600.78萬股。此外，有5只大成系基金重倉了康美藥業(yè)，持有數(shù)量共1587.96萬股。而如果從持有量上看，大成基金旗下持有量最多的隱形重倉股則為海通證券，大成藍籌穩(wěn)健、大成內需增長、大成精選三只基金合計持有量為3500.02萬股。

長盛基金同樣隱形重倉了醫(yī)藥行業(yè)，旗下多只基金持有萊美藥業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、華海藥業(yè)。值得一提的是，華海藥業(yè)作為今年以來漲幅較大的個股之一，長盛旗下三只基金合計持有1207.12萬股。如果繼續(xù)持有，今年以來將為這三只基金帶來約5700萬元的浮盈。

值得一提的是，今年以來寶盈核心優(yōu)勢以20.74%的漲幅名列混合型基金第1位，年報顯示其合計持有24只股票，隱形重倉股包括奧飛動漫、中國重工、東方財富、興發(fā)集團、山東黃金、彩虹股份、順絡電子、茂碩電源、東阿阿膠、金證股份，主要集中于電子和信息服務業(yè)。

弱復蘇不改樂觀預期

對于2013年，盡管首批公布年報的基金公司普遍確認了經(jīng)濟弱復蘇趨勢，但對2013年A股的投資機會仍表示看好。

大成基金多表示看好金融、消費、地產(chǎn)板塊。大成價值增長表示，將以金融地產(chǎn)作為核心配置，圍繞早周期的邏輯，適度增持水泥，焦煤、鐵礦石、汽車和家電行業(yè)。大成行業(yè)輪動表示行業(yè)配置圍繞兩條主線：一是沿著經(jīng)濟復蘇主線尋找估值水平低、盈利出現(xiàn)改善的行業(yè)和個股。主要集中在金融、地產(chǎn)板建筑建材等周期性行業(yè)。二是中長期看好穩(wěn)定增長的消費類板塊。根據(jù)年報顯示，除上述兩只基金外，大成藍籌穩(wěn)健、大成策略回報、大成核心雙動力、大成內需增長、大成新稅產(chǎn)業(yè)等多只基金的第一大重倉行業(yè)均為金融業(yè)，而房地產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥生物行業(yè)也是大成基金重倉較多的行業(yè)。

盡管博時基金對經(jīng)濟也給出了弱復蘇的判斷，不過從年報來看，不少基金經(jīng)理顯得相對更為樂觀。博時創(chuàng)業(yè)成長表示對2013年股市整體持相對樂觀的態(tài)度但是具體對投資而言，樂觀中仍然保持一份謹慎，主要是考慮經(jīng)濟處在大的調整周期，導致行業(yè)和個股會分化較大。博時策略靈活配置也表示，盡管我們認為對長期的問題決不能掉以輕心，但對短期的經(jīng)濟走勢和政策力度更為樂觀。博時價值增長基于中國經(jīng)濟周期性回升的判斷，對未來12個月股票市場的走勢保持積極和樂觀的態(tài)度。

對于全年的投資機會，博時基金多數(shù)表示看好高端裝備、節(jié)能環(huán)保、消費、金融、地產(chǎn)等。年報顯示，大成基金除重倉金融板塊以外，旗下基金第一大重倉行業(yè)主要包括機械設備、交通運輸?shù)刃袠I(yè)。

寶盈核心優(yōu)勢則表示看好四大領域的投資機會，即以移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術產(chǎn)業(yè)，先進制造、先進服務業(yè)、保險券商和醫(yī)療行業(yè)。年報同時也顯示，去年四季度，寶盈核心優(yōu)勢的第一大重倉行業(yè)為信息技術業(yè)，持倉占基金凈值的比高達35.41%。