“后兩會”行情賺錢機(jī)會大掃描

2013年03月14日 07:39
來源：長江商報

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長江商報消息 “兩會”即將結(jié)束，近兩日以污水處理、大氣除塵為代表的環(huán)保概念股出現(xiàn)集體回落。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，“兩會”相關(guān)題材股炒作告一段落后，市場會將目光投向那些景氣較高或業(yè)績見底的行業(yè)和板塊，為一季報開始布局。

綜合多空券商觀點發(fā)現(xiàn)，汽車、紡織、電力、電子元器件等行業(yè)將有投資機(jī)會。

汽車行業(yè)

估值合理有彈性

海通證券建議盯宇通客車、長城汽車、長安汽車等

海通證券預(yù)計今年1季度汽車銷量增速將超過10%。長期來看，我國汽車人均保有量偏低，隨著城市化進(jìn)程繼續(xù)推進(jìn)，中等收入人口占比增加，汽車銷量仍有較大增長空間，汽車行業(yè)在目前的估值水平下具備一定的投資彈性。

對于全年的增速，安信證券認(rèn)為，2013年汽車銷量增速將達(dá)10%左右，高于2012年，其中一季度銷量增速可能會超出市場預(yù)期。

對以上預(yù)測，安信證券主要基于以下三點理由：一是央行問卷調(diào)查顯示，居民購車意愿創(chuàng)1999年以來新高；二是宏觀數(shù)據(jù)進(jìn)一步回暖，汽車消費環(huán)境繼續(xù)改善；三是2012年12月部分隱藏銷量的釋放。

海通證券建議投資者繼續(xù)關(guān)注宇通客車(SH.600066)、長城汽車(SH.601633)、長安汽車(SZ.00625)。

電力行業(yè)

超預(yù)期概率大

國金證券推薦華能國際、華電能源、國電電力等

在煤價維持低位、電價穩(wěn)定、用電量穩(wěn)步上升推動下，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，一季度電力行業(yè)將延續(xù)2012年業(yè)績改善的情況，重點火電企業(yè)一季度業(yè)績有望同比增長200-300%，這一趨勢將至少延續(xù)到今年上半年。

上市公司年報數(shù)據(jù)顯示，低迷多年的電力行業(yè)在2012年出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，已公布年報的寶新能源2012年凈利潤同比增加165.45%，華能國際預(yù)測凈利潤增長幅度在340%以上，大唐發(fā)電則預(yù)計凈利潤同比增長567%-615%。

招商證券(SH.600999)研究報告估算，火電行業(yè)2012年實現(xiàn)利潤總額846億元，同比增長311%；水電行業(yè)則由于來水充沛，預(yù)計行業(yè)2012年實現(xiàn)利潤總額456億元，同比增長61%。

國金證券認(rèn)為，電力股目前業(yè)績確定性強(qiáng)、估值低，并且超預(yù)期概率大，如果未來迎來滯脹預(yù)期，電力股將是最好的投資板塊之一。該券商建議關(guān)注華能國際(SH.600 011)、華電能源(SH.600 726)和國電電力(SH.600795)。

國金證券還推薦低估值、高彈性火電，如寶新能源(SZ.000690)、申能股份(SH.600642)、上海電力(SH.600 016)。

紡織服裝

景氣度回升

廣發(fā)證券建議關(guān)注羅萊家紡、富安娜等

目前紡織服裝行業(yè)雖然整體業(yè)績?nèi)匀徊患?，但是已出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，一是棉花內(nèi)外價差繼續(xù)縮小，原料價格在下降；二是前兩個月我國紡織品服裝出口累計同比增長31.87%，而去年同期是負(fù)增長。

申萬行業(yè)分類中，有14家紡織服裝上市公司預(yù)計2012年年報業(yè)績增長超過50%，浙江富潤(SH.600 070)、華芳紡織(SH.600273)更是預(yù)計凈利潤增長100%。

不過，廣發(fā)證券研究員王健超指出，最近幾個月紡織服裝出口數(shù)據(jù)呈現(xiàn)回暖趨勢；每年三月是傳統(tǒng)的制造類生產(chǎn)旺季，統(tǒng)計規(guī)律顯示一季度紡織制造行業(yè)跑贏大盤的概率較大。

王健超判斷紡織服裝行業(yè)基本面的底部最快也要在今年第二季度才到來，品牌服裝公司一季報難有靚麗表現(xiàn)。3月即將陸續(xù)召開各品牌服裝公司秋冬訂貨會，超預(yù)期的可能性較小。

王健超建議關(guān)注基本面已筑底的家紡子行業(yè)以及部分仍具高增長潛質(zhì)的公司，如羅萊家紡(SZ.002293)、富安娜(SZ.002327)和搜于特(SZ.002503)。

電子元器件

將迎需求旺季

國信證券看好中威電子、?？低?、長信科技等

昨日，電子元器件股逆市走強(qiáng)。安潔科技(SZ.002635)、錦富新材(SZ.300128)漲幅均超3%。業(yè)內(nèi)認(rèn)為電子元器件行業(yè)將迎需求旺季。

國信證券指出，上游晶圓代工和封測環(huán)節(jié)都認(rèn)為在智能手機(jī)、平板電腦等終端新機(jī)種的發(fā)布以及下游庫存逐步消除的推動下，3月份開始將進(jìn)入批量生產(chǎn)期，上游元器件供應(yīng)鏈將迎來需求旺季。

投資標(biāo)的方面，國信證券建議按三邏輯投資：一是“智能化”帶來前后端設(shè)備更新升級和應(yīng)用服務(wù)方面的需求。繼續(xù)長期看好中威電子(SZ.300270)、?？低?SZ.002415)等企業(yè)。 二是由于智能手機(jī)持續(xù)成長，平板電腦高速成長，觸摸屏行業(yè)是需求確定性最強(qiáng)的細(xì)分子行業(yè)。由此推薦掌握關(guān)鍵原材料制造、擁有較高貼合良品率和未來有高世代線投產(chǎn)公司，包括歐菲光(SZ.002456)、長信科技(SZ.300088)等。 三是全球平板電腦50%行業(yè)增速，前五大廠商壟斷80%市場份額，由此推薦具備大客戶資源的安潔科技、錦富新材。

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