兩會(huì)新提案帶來新機(jī)會(huì) 美麗中國(guó)點(diǎn)靚四大主題

2013年03月04日 06:51
來源：證券日?qǐng)?bào) 作者：黃作金

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“合理調(diào)控城鎮(zhèn)化推進(jìn)速度”等提案獲吸納

三層次挖掘“新型城鎮(zhèn)化”主題

-本報(bào)見習(xí)記者黃作金

3月3日下午3時(shí)，全國(guó)政協(xié)十二屆一次會(huì)議在北京舉行開幕會(huì)。大會(huì)聽取政協(xié)全國(guó)委員會(huì)常務(wù)委員會(huì)工作報(bào)告，聽取政協(xié)全國(guó)委員會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于提案工作情況的報(bào)告。全國(guó)政協(xié)副主席萬鋼稱“合理調(diào)控城鎮(zhèn)化推進(jìn)速度”等提案獲吸納。而民建中央提出，建議在新型城鎮(zhèn)化推進(jìn)實(shí)施過程中，要推動(dòng)戶籍制度改革。

全國(guó)政協(xié)副主席萬鋼稱，關(guān)于將云南建設(shè)成為我國(guó)面向西南對(duì)外開放的橋頭堡，支持新疆和廣西等民族地區(qū)發(fā)展，加強(qiáng)大小興安嶺等生態(tài)功能區(qū)保護(hù)和建設(shè)，促進(jìn)中央蘇區(qū)和武陵山、大別山、六盤山等地區(qū)發(fā)展，推動(dòng)長(zhǎng)吉圖開發(fā)開放先導(dǎo)區(qū)的戰(zhàn)略平臺(tái)建設(shè)，合理調(diào)控城鎮(zhèn)化推進(jìn)速度，加快民航業(yè)發(fā)展等提案，中央和有關(guān)部門高度重視，在制定和實(shí)施“十二五”規(guī)劃或部門、行業(yè)重點(diǎn)專項(xiàng)規(guī)劃中予以吸納。

民建中央提出，建議在新型城鎮(zhèn)化推進(jìn)實(shí)施過程中，要推動(dòng)戶籍制度改革，加快農(nóng)民工市民化進(jìn)程；深化公共服務(wù)體制改革，推進(jìn)進(jìn)城農(nóng)民工和市民基本公共服務(wù)均等化；深化保障房制度改革，解決城鎮(zhèn)中低收入群體和進(jìn)城農(nóng)民工住房困難；深化土地制度改革，加強(qiáng)土地資源集約利用，保護(hù)好農(nóng)民土地財(cái)產(chǎn)權(quán)；深化財(cái)稅體制改革，健全財(cái)力與事權(quán)相匹配體制；深化投融資體制改革，多渠道籌集城鎮(zhèn)化建設(shè)所需資金；深化縣市管理體制改革，調(diào)整設(shè)市標(biāo)準(zhǔn)，增加新的城市；構(gòu)建進(jìn)城人口的創(chuàng)業(yè)扶持體系，營(yíng)造鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的環(huán)境，把城鎮(zhèn)化建立在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上；科學(xué)布局城市體系，推動(dòng)城鎮(zhèn)化均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。

對(duì)此，分析人士指出，我國(guó)城鎮(zhèn)化率為51%，戶籍城鎮(zhèn)化率只有35%，遠(yuǎn)低于世界平均水平和同等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，距離2030年65%-70%的目標(biāo)有很大的提升空間?！靶滦统擎?zhèn)化”不僅將帶動(dòng)傳統(tǒng)的基礎(chǔ)建設(shè)投資，還將推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從農(nóng)業(yè)人口市民化的角度而言，“新型城鎮(zhèn)化”蘊(yùn)含的巨大消費(fèi)力。

宏源證券認(rèn)為，“城鎮(zhèn)化”概念被重新定義?！靶滦统擎?zhèn)化”是在推進(jìn)城鎮(zhèn)化過程中更加注重內(nèi)涵式城鎮(zhèn)化發(fā)展，提升城鎮(zhèn)化的質(zhì)量，促進(jìn)其健康發(fā)展，其未來將更加注重工業(yè)化與城鎮(zhèn)化的協(xié)調(diào)發(fā)展，在保證“硬件”實(shí)現(xiàn)工業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)基礎(chǔ)上，繼續(xù)加強(qiáng)居住條件等方面的福利改善和制度建設(shè)，同時(shí)注重資源支撐與環(huán)境生態(tài)問題，實(shí)現(xiàn)集約、低碳可持續(xù)的發(fā)展路線。新型城鎮(zhèn)化”是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，包括前期的基礎(chǔ)設(shè)施配套建設(shè)階段和后期的耐用消費(fèi)品及配套醫(yī)療、服務(wù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的完善階段。由于從新型城鎮(zhèn)開始建設(shè)，到人口與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的完成需要一個(gè)較長(zhǎng)的培育期，故以下三細(xì)分領(lǐng)域受益：

首先，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括水泥、基建機(jī)械等等。

其次，新興產(chǎn)業(yè)。高污染、高消耗、低效率的舊式城鎮(zhèn)化發(fā)展模式難以為繼，綠色城鎮(zhèn)化將令綠色節(jié)能照明、城市污水處理、節(jié)能建筑建材等環(huán)保產(chǎn)業(yè)受到拉動(dòng)。同時(shí)，城鎮(zhèn)化加速還將帶動(dòng)信息化建設(shè)的加速，智慧城鎮(zhèn)化將逐步取代粗放城鎮(zhèn)化，智能交通、電子政務(wù)、電子商務(wù)、醫(yī)療信息化以及安防等產(chǎn)業(yè)都將獲得快速發(fā)展。

第三，消費(fèi)升級(jí)?！靶滦统擎?zhèn)化”中提出了一個(gè)新的側(cè)重點(diǎn)，就是有序推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化，如果未來戶籍制度改革實(shí)現(xiàn)突破、農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口成功實(shí)現(xiàn)市民化，其能夠釋放出的消費(fèi)潛力是最具有想象空間的。國(guó)泰君安認(rèn)為，零售業(yè)中受益于新型城鎮(zhèn)化的標(biāo)的需滿足以下條件：首先，立足中小城市，尤其是三四線城市。其次，多業(yè)態(tài)同步擴(kuò)張，能夠更好的把握并滿足當(dāng)?shù)叵M(fèi)需求。推薦步步高、合肥百貨、文峰股份和步步高。

三維工程開拓新型煤化工市場(chǎng)

數(shù)據(jù)顯示，在城鎮(zhèn)化概念股中，三維工程是連續(xù)三年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，且自年初以來至今累計(jì)上漲14.38%，漲幅居前。

具體看，該股目前最新收盤價(jià)為25.45元，最新動(dòng)態(tài)市盈率為46.98倍。三維工程2010年歸屬母公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)40.80 %，2011年歸屬母公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)32.67 %，2012年歸屬母公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)33.11%。

公司2012年年報(bào)顯示，公司2012年?duì)I收增長(zhǎng)主要系公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，工程總承包業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)及合并范圍增加青島聯(lián)信催化所致。主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率33.75%，下降6.08%主要系營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)變化及工程設(shè)計(jì)毛利率降低所致。公司履行中化泉州38萬噸/年硫磺回收聯(lián)合裝置工程總承包項(xiàng)目進(jìn)展順利，為公司貢獻(xiàn)了2.23億元營(yíng)業(yè)收入，占比為49.1%。

《中醫(yī)藥法》提案提交

醫(yī)藥行業(yè)改革紅利進(jìn)一步釋放

-本報(bào)記者張穎

人最寶貴的是生命和健康。醫(yī)療保障問題一直以來都是關(guān)系民生的主要方面之一。此次“兩會(huì)”熱議的話題中，醫(yī)療保障無疑再次成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)之一。

據(jù)悉，第十二屆全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)中醫(yī)科學(xué)院望京醫(yī)院骨科主任醫(yī)師溫建民，將在此次政協(xié)會(huì)議上提出關(guān)于盡快出臺(tái)我國(guó)《中醫(yī)藥法》的提案。

此前，國(guó)務(wù)院發(fā)布醫(yī)改新政，提出鞏固完善基本藥物制度和基層運(yùn)行新機(jī)制是“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的重點(diǎn)，是實(shí)現(xiàn)2020年人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)目標(biāo)的重要基礎(chǔ)。醫(yī)改實(shí)施三年多來，基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)綜合改革全面推進(jìn)，初步建立了基本藥物制度，構(gòu)建了維護(hù)公益性、調(diào)動(dòng)積極性、保障可持續(xù)的基層運(yùn)行新機(jī)制。為進(jìn)一步深化改革，擴(kuò)大醫(yī)改成果，國(guó)務(wù)院現(xiàn)就鞏固完善基本藥物制度和基層運(yùn)行新機(jī)制提出意見。

近期，醫(yī)藥改革相關(guān)的政策也在陸續(xù)出臺(tái)，一是，今年2月26日，國(guó)家藥監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于深化藥品審評(píng)審批改革進(jìn)一步鼓勵(lì)創(chuàng)新的意見》；二是，國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局將給予通過國(guó)際審評(píng)的藥品綠色通道；三是，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鞏固完善基本藥物制度和基層運(yùn)行新機(jī)制的意見》；四是，各地大病醫(yī)保方案相繼出臺(tái)，或引入商業(yè)保險(xiǎn)；五是，北上廣同時(shí)將醫(yī)保部門推向藥品招標(biāo)前臺(tái)；六是，中藥調(diào)價(jià)窗口臨近，或引入談判機(jī)制。

對(duì)于醫(yī)改，分析人士指出，首先，改革是最大紅利，其目的就是讓廣大人民受益。其次，改革紅利的釋放要依靠創(chuàng)新體制、建立機(jī)制。第三，改革是漸進(jìn)式的、累積式的，不可能一蹴而就。

從利潤(rùn)總額數(shù)據(jù)來看，華泰證券分析發(fā)現(xiàn)，醫(yī)藥工業(yè)及化學(xué)制劑和中成藥子行業(yè)盈利能力在2012年年初迎來了向上的拐點(diǎn)。并且這一趨勢(shì)一直持續(xù)到現(xiàn)在，進(jìn)一步說明行業(yè)的階段性底部已經(jīng)過去。同時(shí)，這一結(jié)論在利潤(rùn)總額的同比增速指標(biāo)上得到了驗(yàn)證。

從上市公司的業(yè)績(jī)來看，興業(yè)證券表示，醫(yī)藥仍然是今年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最為確定的行業(yè)之一，而且上市公司的一季報(bào)預(yù)期向好。目前市場(chǎng)對(duì)醫(yī)藥板塊投資的分歧主要在于前期漲幅較大導(dǎo)致估值偏高的問題，對(duì)業(yè)績(jī)和政策等基本面的分歧并不大。興業(yè)證券認(rèn)為，在基本面持續(xù)向好的情況下，合理偏貴的估值并不能形成看空的理由，繼續(xù)看好下階段醫(yī)藥股的投資機(jī)會(huì)。3月份將是年報(bào)的密集發(fā)布期，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)將重新回到業(yè)績(jī)和估值層面，后續(xù)個(gè)股分化更明顯，對(duì)于業(yè)績(jī)確定增長(zhǎng)而且估值也合理的優(yōu)質(zhì)公司繼續(xù)看好。

對(duì)此，華泰證券認(rèn)為，醫(yī)藥行業(yè)的成長(zhǎng)性持久而確定，短期雖然漲幅較大，但仍不失為長(zhǎng)期配置的良好標(biāo)的。目前醫(yī)藥行業(yè)市盈率(TTM，整體法，剔除負(fù)值)為34.18倍，低于歷史平均水平，處于歷史較高水平。一季度是行業(yè)政策相對(duì)真空的階段，個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)更多由業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)。隨著年報(bào)和一季報(bào)的公布，行業(yè)內(nèi)個(gè)股將出現(xiàn)一定程度的分化。建議關(guān)注科倫藥業(yè)、東阿阿膠、益佰制藥、千山藥機(jī)、哈藥股份、華潤(rùn)三九和科華生物。

廣州藥業(yè) 打造大南藥和大健康

數(shù)據(jù)顯示，在醫(yī)藥板塊內(nèi)，廣州藥業(yè)是連續(xù)三年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，且自年初以來至今累計(jì)上漲45.67 %，漲幅居前。

具體看，該股目前最新收盤價(jià)為28.29元，最新動(dòng)態(tài)市盈率為58.03倍。廣州藥業(yè)2010年歸屬母公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)26.6 %，2011年歸屬母公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)7.64 %，2012年歸屬母公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)37.47 %。

廣藥集團(tuán)擁有廣州藥業(yè)和白云山兩家上市公司，是國(guó)內(nèi)最大的中成藥生產(chǎn)基地和華南地區(qū)最大的現(xiàn)代藥品物流中心及全國(guó)最大的抗感染類制劑生產(chǎn)企業(yè)之一。2012年12月，證監(jiān)會(huì)同意廣州藥業(yè)以新增股份換股方式吸收合并白云山(白云山與廣州藥業(yè)的換股比例仍為1：0.95)，白云山現(xiàn)金對(duì)價(jià)為11.5元/股。