2013年達(dá)沃斯論壇前瞻：華爾街銀行家的眾生相

2013年01月23日 10:05
來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞

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瑞士小鎮(zhèn)達(dá)沃斯 (Davos)，常年空氣干爽清新，因此成為各種呼吸道疾病患者的最佳療養(yǎng)地。當(dāng)然，這里吸引人的不只是空氣。

隨著監(jiān)管的放松和銀行業(yè)績普遍轉(zhuǎn)暖，將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間本周三召開的2013年達(dá)沃斯論壇很可能令赴會(huì)的銀行家精英們擺脫以往的難堪。

銀行家喜憂參半

按計(jì)劃，摩根大通的首席執(zhí)行官杰米-迪蒙(Jamie Dimon)，將出現(xiàn)在本周三達(dá)沃斯論壇開幕式的某個(gè)會(huì)議上，但他很可能被一連串的追問攪得煩躁不堪。盡管摩根大通去年四季度盈利大幅提升，但迪蒙卻因?yàn)椤皞惗伥L”事件而薪酬折半。

其他一些銀行家也有類似苦惱：去年12月，瑞士銀行認(rèn)罰15億美元，以了結(jié)Libor操縱案；而瑞士另一家銀行Wegelin，則在前不久承認(rèn)幫助美國客戶逃稅12億美元。

現(xiàn)在，一些政府官員開始相信另一場(chǎng)銀行危機(jī)將在歐洲爆發(fā)，特別是在西班牙、意大利等南歐國家。報(bào)道稱，德意志銀行正面臨德國政府調(diào)查。去年12月，因有職員涉嫌逃稅和洗錢，該行位于法蘭克福的總部遭到數(shù)百名警察搜查。

但并非所有銀行家都心事重重。本月初，巴塞爾委員會(huì)同意修改銀行流動(dòng)性覆蓋率(LCR)規(guī)定，以降低銀行流動(dòng)性緩沖規(guī)模，同時(shí)促使銀行使用部分儲(chǔ)備向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)放貸。此外，新規(guī)還將LCR條件大幅延長4年。

很多分析師將此規(guī)定看做一大福音，因?yàn)楫?dāng)金融危機(jī)真正來臨時(shí)，銀行可以用藍(lán)籌股和公司債作為緩沖，以防止陷入雷曼兄弟當(dāng)年的流動(dòng)性枯竭。倫敦?cái)?shù)據(jù)供應(yīng)商Markit的一位信用分析師GavanNolan稱，“新規(guī)明顯利于銀行，但其影響力不應(yīng)被夸大，因?yàn)橐嶅X比過去更難了。

波士頓大學(xué)法學(xué)院教授、前美聯(lián)儲(chǔ)官員CorneliusHurley則認(rèn)為，“在巴塞爾新規(guī)后，幾乎所有的銀行家都大喘了一口氣。但由于達(dá)沃斯論壇上的討論將決定未來金融監(jiān)管方向，現(xiàn)在確實(shí)存在一種風(fēng)險(xiǎn)，即之前的監(jiān)管努力會(huì)前功盡棄。

而聽眾們不再挑剔的另一大原因是，依靠投資、債券承銷和房屋貸款業(yè)務(wù)上的增長，華爾街大行利潤終于出現(xiàn)井噴。去年第四財(cái)季，高盛凈利潤同比猛增186%，摩根大通凈利潤則同比增53%。

銀行業(yè)改革的前車之鑒

很多人認(rèn)為達(dá)沃斯論壇是只說不做，這種看法未免有些極端且有失公允。

比如在2010年達(dá)沃斯論壇上，眾議院金融服務(wù)委員會(huì)主席巴尼-弗蘭克曾悄悄會(huì)見了數(shù)位頂級(jí)銀行家，其中一位是時(shí)任美國銀行首席執(zhí)行官的BrianT.Moynihan。

但不久后，弗蘭克帶著憤怒離開論壇，因?yàn)檫@些銀行家不愿意接受更多的防御措施。1個(gè)月后，震驚華爾街的多德弗蘭克法案旋即出臺(tái)，而這正是出自巴尼-弗蘭克之手。

該法案極大程度上限制了銀行的能力，如采納所謂的“沃克爾規(guī)則”，通過限制大型金融機(jī)構(gòu)的自營交易和高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品交易，從而防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。另外，在限制金融高管薪酬的同時(shí)，擴(kuò)大監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力，破解金融機(jī)構(gòu)“大而不能倒”的困局。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，在此次參會(huì)的華爾街銀行家中，花旗會(huì)派出7名代表，摩根大通、高盛和德意志銀行將各派6名代表，瑞銀、大摩、匯豐和美銀則將各派5名。

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