美國“財(cái)政懸崖”崩塌 沖擊最大的是美元體系

2012年12月15日 01:12
來源：華夏時(shí)報(bào)

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誰都知道美元是硬通貨，但是硬到什么程度，并不是誰都有體會(huì)的，尤其是生活在人民幣不斷升值環(huán)境中的中國人。

2012年12月12日中午，CCTV財(cái)經(jīng)峰會(huì)專門為佐利克舉辦了一場(chǎng)名為“金融的口味”的午餐會(huì)，國內(nèi)一批大佬出席，佐利克則帶著一幫前世界銀行的同事。作為一個(gè)中國通，佐利克在任美國副國務(wù)卿時(shí)提出了中國是美國利益攸關(guān)者這個(gè)概念，作為上任的世界銀行的行長(zhǎng)，他又對(duì)中國能否避免中等國家收入陷阱備加關(guān)注，其實(shí)不僅僅是他，參加午餐會(huì)的中國人也對(duì)我們能否避免拉美化憂心忡忡。非常巧合的是，水皮剛從阿根廷回國，對(duì)這個(gè)拉美化的典型留下了切身體驗(yàn)。

阿根廷的貨幣叫比索，十年前金融危機(jī)沒發(fā)生的時(shí)候，阿根廷在銀行里存錢，比索和美元是通存通兌的，如果存的是美元又沒有特別說明的話，存單上自動(dòng)就記錄為比索，大家之所以不以為然，是因?yàn)楸人骱兔涝谋葍r(jià)是1:1。似乎只是一夜之間，比索和美元的比價(jià)就狠狠地摔到了5:1，三年前一度反彈回到2.5:1，現(xiàn)在的官方牌價(jià)又回到了4.8:1，市面上的美元?jiǎng)t差不多是6.5:1，和中國的人民幣與美元的比價(jià)相當(dāng)。不買東西是體會(huì)不到兩者的差異的，只要購物立刻就能讓你感受到cash(現(xiàn)金)的魅力，商店里的皮草標(biāo)價(jià)一般是比索，一萬塊錢的東西，如果刷卡，最多有10%的優(yōu)惠，9000比索按4.8牌價(jià)折算成美元是1875左右，但是如果你付美元現(xiàn)鈔，那么首先店老板一口打折就是40%，而6000比索再按6.5折算成美元，只有923塊美金，里外里，同樣的東西，價(jià)格相差一倍還多。到過阿根廷的中國人，在阿根廷購過物的中國人，沒有一個(gè)不后悔的，在國內(nèi)不值錢的美元在那里是那么受歡迎，早知道就多換點(diǎn)美元，可惜的是阿根廷人不認(rèn)人民幣，雖然中國的工商銀行剛剛花6億美元就收購了規(guī)模不小的標(biāo)準(zhǔn)銀行，但是人民幣的影響力還無法和美元相提并論。

美元一旦受到?jīng)_擊，會(huì)產(chǎn)生什么連鎖反應(yīng)呢？

世界上最值得信任的紙幣就不存在了，這是其一；

世界上最強(qiáng)勢(shì)的貨幣指數(shù)重新踏上漫漫熊途，這是其二；

所有以美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格，不管是期貨還是現(xiàn)貨均會(huì)出現(xiàn)暴漲，這是其三；

具體到對(duì)中國的影響，輸入型通脹就成為不可避免的事情，油價(jià)會(huì)漲，貴金屬價(jià)格會(huì)漲，糧食價(jià)格也會(huì)漲，反映工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)的PPI會(huì)漲，反映消費(fèi)品市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)的CPI更會(huì)漲，為了控制通脹的威脅，中國政府不可避免要實(shí)行從緊的貨幣政策，因?yàn)槊涝馁H值反過來還會(huì)推升人民幣的匯率，熱錢進(jìn)入中國也不可避免，而美元在中國不能流通，為了吸收這些熱錢，外匯占款人民幣投放就會(huì)沒完沒了，流動(dòng)性又會(huì)泛濫。一方面通脹在輸入，一方面熱錢又在流入，你讓中國的央行作何選擇？不從緊又有什么對(duì)策？一味從緊又豈非自己和自己過不去？如此無可奈何，人民幣被動(dòng)升值給中國產(chǎn)品出口帶來的壓力甚至可以忽略不計(jì)，我們的貨幣政策就這樣被美元扯的東倒西歪而無法自主。

黃金價(jià)格會(huì)怎樣呢？

黃金價(jià)格同樣會(huì)受美元走弱的影響而持續(xù)走高，已經(jīng)持續(xù)了十年的牛市會(huì)被推上一個(gè)新的高度，貨幣對(duì)價(jià)的功能會(huì)被推向新的極致，泡沫會(huì)被再次放大，這就叫連鎖反應(yīng)。

問題是黃金不是貨幣，至少現(xiàn)在已經(jīng)不是，亂世買黃金，是因?yàn)樘与y時(shí)方便，盛世買黃金，恐怕只能在家里當(dāng)個(gè)擺設(shè)，黃金價(jià)格2011年最高到達(dá)1920美元，2012年最高才到1794美元，圓弧頂已經(jīng)形成了，一旦美元指數(shù)重新走強(qiáng)呢？

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